Pyramiding. Het prototypen van een trade

Als je met een project bezig bent en je weet niet exact wat de uitkomst is, dan is het gebruikelijk om een prototype te bouwen dat het mogelijk maakt om te testen of alles gaat zoals we het gepland hadden. Dat kan enorm veel kosten schelen. Ook het plaatsen van een trade op de markt kan een een soort project zijn waarbij een prototype heel handig zou kunnen zijn om hoge kosten te voorkomen. Een prototype van een trade voor je hem daadwerkelijk plaatst met het volle tradingkapitaal dat je ervoor bestemd had, zou je veel kosten kunnen besparen. Dat mag duidelijk zijn.  Stel je eens voor wat dat mogelijk zou kunnen doen met je tradingresultaten.

een echte piramide zonder dat er geld mee gemoeid is

Nu is daar wel degelijk een techniek voor. En dat is er ook nog eens eentje die slecht bekend staat bij traders, maar mits goed gebruikt is dat niet nodig. We hebben het dan over piramidevorming of zoals het meestal genoemd wordt: “pyramiding”.   

Pyramiding is een tradingstechniek waarbij er steeds een positie aan een lopende trade wordt toegevoegd als deze zich in de goede richting beweegt. Het gevaar kan zijn dat er te laat winst wordt genomen waardoor een groot verlies kan ontstaan. Maar het kan een trader ook in staat stellen om klein te beginnen en dan geleidelijk aan te groeien.

Een van de grootste potentiële voordelen van deze pyramidingstrategie is, dat een trade mag beginnen met een relatief kleine positie en daarmee met een klein risico. De meeste trades gaan al vrij snel mis, zo blijkt in de praktijk. De beginfase van een trade kent de meeste risico. Als we bijvoorbeeld met 25 aandelen beginnen in plaats van de gewenste 100, en de handel ontwikkelt zich niet goed, dan wordt de trade gestopt op 25 aandelen in plaats van op bijvoorbeeld 100.

Hiermee kunt u de trade "testen" totdat deze door de risicovolle beginfase heen is. Daarna mag u meer kapitaal toevoegen en meer risico toevoegen. Door dit te doen, zult u waarschijnlijk meer e winst zien,  als de markt in uw voordeel blijft bewegen. En u doet dat ook nog zonder extra risico toe te voegen, mits u het op de juiste manier doet.

Voorbeeld van de juist aanpak:

•    Koop 25 aandelen "Jech" tegen € 40 per aandeel met een stop loss op $ 39 per aandeel.

•    Als de trade direct de verkeerde kant op gaat en uw stop loss wordt geactiveerd bij € 39, verliest u een euro per aandeel. Bij 25 aandelen wordt dat dus € 25 plus transactiekosten.

•    Maar als de trade wél goed gaat en Jech naar hoger sferen lijkt te gaan bewegen, kunt u kijken om nog eens 25 aandelen te kopen, zodra het aandeel $ 41 per aandeel bereikt. Op dit punt kunt u uw stop loss verhogen naar $ 40. Het risico op de eerste aankoop wordt dan beperkt tot de transactiekosten.

•    Het resultaat is dat uw positiegrootte verdubbeld is. Uw risico blijft echter slechts $ 25 van de laatst bijgekochte aandelen. Het mag duidelijk zijn dat we deze aanpak steeds kunnen blijven herhalen.

•    De trade kan in een aantal stappen worden opgebouwd en als de stop loss ook steeds wordt aangepast, kunt u mogelijk een grote positie opbouwen, zonder het extra risico toe te voegen waardoor de piramidingtechniek zo’n slechte naam heeft gekregen.

Met deze handelsmethode kunt u "het water testen" voordat u zich volledig richt op het uitbouwen van een transactie of positie. Hoewel veel van deze transacties uiteindelijk zullen worden gestopt met kleine verliezen door slippage en transactiekosten, zullen er ook grote posities tussen zitten die forse winsten laten zien. En dat compenseert elkaar.

Deze techniek is niet beperkt tot aandelen,  maar is te gebruiken bij vrijwel alle onderliggende waarden waarin gehandeld wordt. Het enige dat van belang is, is de mogelijkheid om een stop te kunnen gebruiken.

Vuistregel inzet per trade

Vuistregel inzet per trade

Hoe ziet een veilige optietrade er uit?

Iets waar veel mensen die handelen in zaken als opties en andere afgeleide waarden mee zitten is het aantal contracten dat verantwoord is om te kopen. In deze kennisbank vinden we vele formules terug. Van de 2% regel tot geavanceerde aanpakken zoals optimal f. We zitten dan echt in de wereld van het moneymanagement. Maar het is natuurlijk best wel eens handig om een simpele vuistregel te hebben. Zo simpel dat de berekeningen min of meer uit het hoofd of op de achterkant van een bierviltje gemaakt kunnen worden.

Zo'n vuistregel is bijvoorbeeld de volgende:

1. Bepaal het bedrag dat u beschikbaar hebt om te handelen. Uw tradingkapitaal. Zeg even 20.000 euro.

2. Bepaal dan het percentage dat verantwoord is om te missen in geval van een mislukte trade. Een dergelijk verlies moet altijd probleemloos gedragen kunnen worden op een zodanige manier dat er voldoende geld overblijft om de mislukking weer goed te maken. Vuistregels hiervoor zijn 2% bij bedragen boven de 10.000 en 5% bij beschikbare bedragen onder de 10.000. Dit laatste verhoogt weliswaar het risico maar zouden we hier ook op 2% gaan zitten dan zal het resterende bedrag vaak te klein zijn om iets mee aan te kunnen vangen.

3. Zet de vorige twee punten om in een bedrag. Dus 2% van 20.000 is 400 euro. Dat is het maximale bedrag dat in de waagschaal gezet mag worden. Veel mensen vinden dat veel te weinig. Dat kan. Natuurlijk kunt u hoger gaan maar de kans op moeilijkheden neemt gigantisch toe.

4. Ga op zoek naar een optie of optiestrategie die onder welke voorwaarden dan ook nooit meer dan 400 euro kan gaan kosten. Hebt u een mooie spread die wel een risico van 500 euro heeft? Dan valt die zondermeer af. Heeft u een spread die u 350 euro kan kosten als u de richting verkeer hebt ingeschat dan kunt u deze rustig gebruiken. Een andere positie met weinig risico is de long optie.

Een gekochte call bijvoorbeeld. Stel deze kost u €1,60. Ofwel €160 per contract. U kunt 400 euro gebruiken, zo hebben we berekend. Dus dat betekent dat u 2 contracten kunt kopen. U bent dan 2 x  €160 kwijt of wel €320. Zou u drie contracten nemen dan komt u op €480 en dus te hoog. We gaan voor 2 contracten. Van de eerder genoemde spread met maximale kosten van €350 kunt u er dus ook eentje afsluiten.

Met een simpele maar uiterst krachtige vuistregel als deze zit u altijd aan de veilige kant. Er blijft altijd ruim voldoende over om een mislukte transactie te compenseren met een nieuwe trade die wel succes heeft en een leuke winst maakt. 

Hoe zet je een trading plan op?

Hoe zet je een trading plan op?

het belang van het tradingplan

De noodzaak van een tradingplan

Een trading plan is een absolute noodzaak als iemand niet alleen een trader wil worden maar ook wil overleven om op de langere duur succesvol te worden. Het is noodzakelijk om alle hindernissen te overwinnen en valkuilen te ontlopen die een trader in zijn carrière tegen zal gaan komen.

Wat is een tradingplan beslist niet?

Maar laat één ding daarbij duidelijk zijn: Het doorwerken van een aantal boeken en artikelen (zoals die op dit weblog) en wat simpele regels op een A4'tje schrijven maakt nog geen trading plan. Dat is meer een plan om op den duur op al dan niet spectaculaire wijze onderuit te gaan. Een goed trading plan vraagt heel veel werk en moet aanzienlijk beter beschreven zijn dan simpele dooddoeners als "Koop laag en verkoop hoog".

Begin met zelfonderzoek

Om een plan op te zitten zult u toch echt eerst aan wat zelfonderdoek moeten doen. U moet er voor gaan zitten en alles noteren wat u bezit en waar u verantwoordelijk voor bent. En dat is dus al heel wat meer dan wat geldelijke notities.  Het is heel belangrijk dat u onder ogen ziet wat u aan kunt.

De geestelijke kant is bepalend

Met name geestelijk. Ieder mens zit anders in elkaar en uw temperament en karakter zijn de twee voornaamste aspecten van uzelf waar u naar zult moeten gaan kijken. Een plan kan namelijk kunstmatig en puur theoretisch worden als er noodzaak is voor actie en u doet het toch niet. Dan heeft het ook niet veel zin om de regels op papier te zetten, nietwaar?

Een plan moet bij u passen

Een goed tradingplan moet in alle denkbare aspecten bij u passen zodat u het volgen kunt. Het plan moet passen binnen uw eigen grenzen, die alleen uzelf eigenlijk maar kan stellen. Een voorbeeld is het bedrag dat u in de waagschaal wilt zetten. Hoeveel verlies kunt u aan? Dat is alvast één keiharde grens. Het besef hebben waar uw grenzen liggen is van groot belag voor elke handelaar.

Welk rendement hebt u voor ogen?

Als u de nodige zelfreflectie achter de rug hebt en weet waar u uw beperkingen moet gaan zoeken kunt u zich gaan concentreren op het doel dat u wilt gaan bereiken. Dat kan bijvoorbeeld door een bedrag te stellen dat u binnen een bepaalde periode wenst te behalen. Wilt u bijvoorbeeld 100 euro per dag verdienen, dan is wel uit te rekenen hoeveel u dagelijks in moet zetten om met het door u gekozen trading systeem dit bedrag te kunnen realiseren. Rekening houden met de bekende moneymanagement regels zal voor 100 euro per dag al een flink tradingkapitaal noodzakelijk blijken.

Waar gaat u in handelen?

Dan moet u weten waar u in gaat handelen. U moet een markt kiezen of een commodity waar u de nodige kennis van hebt, En het moet uw interesse hebben. Want dat is nodig om de markten bij te houden en alles te weten wat er gebeurt. Willen we succes hebben dan is het echt noodzakelijk om te weten hoe de vlag erbij hangt  op de markt.

Welke markt kiest u? 

Hebt u eenmaal een markt gekozen dan is het tijd om steeds gedetailleerder te gaan. U zult zich moeten gaan verdiepen in zaken als individuele aandelen en hun performance onder bepaalde marktomstandigheden. En dan kunt u kijken of ze passen in uw toekomstplannen op het gebied van trading. Een aandeel dat geleidelijk maar niet al te spectaculair groeit past prima in een conservatieve portefeuille maar voor iemand die een redelijk bedrag per dag nodig heeft om naar de supermarkt te gaan zal het niet snel voldoende zijn. We zullen dan al snel vervallen aan veel riskantere beleggingen, volatiele aandelen in een even beweeglijke markt.

Onder welke condities gaan we kopen of verkopen?

Nu we weten waar we in willen gaan handelen is het tijd om te besluiten onder welke condities u de markt in stapt en onder welke u die weer verlaat. En dat is meer dan gewoon maar laag kopen en duur weer verkopen.

Ervaren traders zoeken naar zekerheden

Ervaren traders gaan op zoek naar prijzen waarbij ze vrij zeker weten dat ze een winst kunnen behalen. En die aankoop doen ze meestal ook nog met een bepaalde timing. Die is meestal gebaseerd op het gedrag van de markt. We kopen bijvoorbeeld niet als er een goede kans op een daling is. Dan is het voordeliger om nog eventjes te wachten. En ook in een stijgende markt dient u te weten wanneer u de markt weer gaat verlaten. En dat gaan we doen ook. Ook al zeggen alle goeroes dat de markt nog zoveel verder omhoog kan gaan. En datzelfde geldt bij dalende posities. Ook dan moet duidelijk zijn wanneer we de markt tijdelijk gedag zeggen om iets anders te gaan doen.

Verlies nemen is vanzelfsprekend

Het nemen van een verlies op zijn tijd is een vanzelfsprekend iets. Het hoort erbij. Uw exitstrategie geeft aan of u dat moet doen. En dat doet u dan ook. U behoort niet tot degenen die nog even wachten of het beter wordt want dat is meestal niet op korte termijn het geval.  Misschien klinkt dit vreemd maar een goed tradingplan houdt rekening met verliezen die op deze wijze gaan ontstaan. Want het is onvermijdeljk dat er verliezen gaan komen. En dus worden ze ingecalculeerd.

Het kost tijd maar die is goed besteed

Het klinkt allemaal logisch en niet al te ingewikkeld, nietwaar? En toch zult u merken hoeveel tijd het kost om een goed tradingplan te maken waarmee u het niet alleen lang vol kunt houden maar waarmee u ook uw doelen kunt bereiken.

Dus waar is het wachten op? Begin nu met een tradingplan te ontwikkelen. Des te eerder kunt u de vruchten van uw werk als trader gaan verwachten.

Gebruikte begrippen in opzetten van een tradingplan

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandeel
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
aandelen
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
beter
  ... beter is een beursterm voor licht hogere koersen dus in de zin van "de koersen waren over het algemeen beter dan...Lees meer
commodity
  ... de term commodity wordt in de wereld van de termijnhandel gebruikt voor grondstoffen die in grote hoeveelheden in bulk zoals...Lees meer
condities
  ... als we in deze context spreken van condities dan praten we voornamelijk over rente en provisietarieven...Lees meer
euro
  ... de euro is de munteenheid van de europese unie ingevoerd in 2001 en eerder in de financiële wereld de deelnemende...Lees meer
exitstrategie
  ... de term exitkorting komt uit de wereld van de pensioenen het is een vorm van een boete die sommige verzekeringsmaatschappijen de exitstrategie helpt bij het beheersen van...Lees meer
kant
  ... onder de kant verstaan we de bepaalde zijde van een markt of beursnotering welke notering betrekking heeft op de biedprijs...Lees meer
kopen
  ... als iemand van een ander een goed verkrijgt met een bedrag in geld als tegemoetkoming dan noemen we dit...Lees meer
korte termijn
  ... het begrip korte termijn betekent als het over kloktijd gaat 'op de korte duur' waarbij onder kort vaak korter...Lees meer
lang
  ... lang is een weinig gebruikte vertaling van het engelstalige long indien we spreken van long of een longpositie hebben we...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
moneymanagement
  ... moneymanagement is een verzamelnaam van technieken die bedoeld zijn om enerzijds een zo hoog...Lees meer
noteren
  ... bij beursondernemingen spreken we van noteren van een notering hebben of genoteerd staan wanneer deze in de officiële prijscourant van...Lees meer
performance
  ... de term prestatie komen we bij een aandeel tegen waar het hetzelfde als performance betekent dus het behaalde rendement over een...Lees meer
portefeuille
  ... een portefeuille of effectenportefeuille is een collectie effecten zoals aandelen obligaties en dergelijke waardepapieren die in het algemeen op...Lees meer
rendement
  ... het rendement is de opbrengst van een beleggingsobject in procenten van de koerswaarde over een bepaalde periode...Lees meer
rug
  ... een rug was in het bargoens de aanduiding voor een bankbiljet van 1000 gulden ten tijde van de echte gulden...Lees meer
schrijven
  ... hierbij ontvangt de schrijver de optiepremie waar...Lees meer
stellen
  ... onder het stellen verstaan we het geven van twee prijzen &#8211 een biedprijs en een laatprijs &#8211 waartegen de afgever...Lees meer
stijgende markt
  ... een stijgende markt is een markt met langdurig stijgende beurskoersen dus met een stijgende trend de korte dag...Lees meer
termijn
  ... termijn heeft meerdere betekenissen 1 periode tussen opeenvolgende tijdstippen 2 bedrag dat periodiek verschuldigd is...Lees meer
trader
  ... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer
trading
  ... trading is het veelgebruikte begrip voor handel op de financiële markten en de termijnmarkten voor grondstoffen voor de korte tot...Lees meer
tradingkapitaal
  ... het zogenaamde tradingkapitaal is het geld dat een trader voor zijn bezigheden ter beschikking heeft te vergelijken met het bedrijfskapitaal...Lees meer
tradingplan
  ... een tradingplan is te vergelijken met een bedrijfsplan bij een startend bedrijk. Een goed plan is van levensbelang voor elke trader....Lees meer
verlies
  ... we spreken van een verlies als de gerealiseerde opbrengst van een financiële transactie een lager bedrag opbrengt dan de investering...Lees meer
verliezen
  ... we spreken van verliezen bij effecten wanneer deze in koers dalen verliezen staat tegenover winnen we komen het tegen in de...Lees meer
vlag
  ... de vlag is een koerspatroon uit de technische analyse dat voorkomt in een uptrend en dat aangeeft dat er even...Lees meer
werk
  ... in het algemeen bedoelen we met werk de betaalde productiefactor arbeid in het productieproces werk dat vrijwillig wordt verricht zonder dat...Lees meer
winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee de omzet...Lees meer
zitten
  ... het begrip zitten in de effectenwereld wordt gebruikt in de zin van "blijven zitten op een aandeel " of "blijven...Lees meer

Risico / opbrengst ratio

Risico / opbrengst ratio

Het in de hand houden van het risico is één van de belangrijkste doelstellingen van een willekeurige trader of belegger. Een goed plan is van het grootste belang. Een dergelijk plan vormt de scheidslijn tussen beleggers en traders met een grote kans van slagen en de pure gokkers die het van een incidentele winst moeten hebben. En die op de lange duur dan ook altijd zullen verliezen

Verliezen horen er bij trading nu eenmaal bij. En we dienen er voor te zorgen dat we gemiddeld meer verdienen dan we verliezen.

In theorie zou je kunnen zeggen dat de meeste producten op de financiële markten een kans van 50% hebben om te winnen of om te verliezen.

De risico / opbrengst ratio moet groter dan 1 zijn

Zolang onze gemiddelde winst gelijk is aan het gemiddelde verlies zal het niet meevallen om winst te maken omdat de winsten nu eenmaal de verliezers zullen moeten betalen en daar schiet uiteindelijk natuurlijk niemand iets mee op. Deze verhouding, die de risico/opbrengst verhouding ofwel de risk/reward ratio wordt genoemd moet dus duidelijk beter dan 1 zijn willen we winst gaan maken.

 Is de verhouding kleiner dat 1 dan moeten we direct stoppen en eerst daar de oorzaak van gaan zoeken omdat dit onvermijdelijk tot een verlies van het gehele tradingkapitaal gaat leiden.

Maar we kunnen er wel iets mee en hier zijn een paar punten om eens te overdenken als we het over risk and reward ratio's hebben:

Zorg voor een noodrem

Er moet altijd een verplichte, automatische stop zijn als "noodrem" . Marktcondities kunnen door omstandigheden van buitenaf waar we geen enkele invloed op uit kunnen oefenen razendsnel veranderen. 

Zet die stop zodanig dat we nog een kans hebben om weer terug te komen op de markten. Zouden we bijvoorbeeld de helft van ons kapitaal in één klap zien verdampen (en dat is zeker bij het werken met tradinginstrumenten met een hefboomwerking beslist niet denkbeeldig) dan wordt het wel heel erg lastig om ooit weer terug te krabbelen op de markt. 

Elke uitstaande trade heeft een normale exitstrategie nodig en als er een reden is om die niet te gebruiken dan moet er altijd teruggevallen kunnen worden op een noodrem. Want de vraag is niet of er een keer een dodelijke tip voor uw tradingkapitaal gaat komen maar wanneer die komt. Want komen gaat hij.

Begin met een  risk/reward ratio van twee staat tot één. Dus voor elk tientje dat u gemiddeld verliest moet u gemiddeld twintig euro kunnen verdienen. Een hogere verhouding is nog beter, bijvoorbeeld drie staat tot één. Het vergroot uw kans aanzienlijk en de winst zal eveneens behoorlijk hoger zijn.

Pas regelmatig uw stops aan op de juiste manier

Pas een stop regelmatig aan om eventuele papieren winsten te kunnen incasseren als de markt van richting verandert. Maar zorg er altijd voor dat uw stop voor winst blijft zorgen. Maak er nooit een verliezende van. Staat u op 100 euro winst, zet dan de stop op bijvoorbeeld 75 en niet op -10. Het is altijd het mooiste als we ons eigen kapitaal uit de trade kunnen halen, want dan werken we met geld van een ander en kunnen we nooit meer verlies gaan leiden. Zet u de stops echter te krap om elke cent papieren winst binnen te kunnen halen dan is de kans groot dat een plotselinge kortstondige beweging u uit de markt haalt en de kans op verdere winsten voorbij is. En dat kan ook niet de bedoeling zijn omdat elke trader weet dat je winsten moet laten lopen.

Hoe langer de trade loopt, hoe hoger u de risk/reward ratio mag zetten omdat de tijd die beschikbaar is om bepaalde doelen te halen meer aanwezig is.

Een gestopte trade bewijst dat u goed bezig bent

Besef dat een gestopte trade een bewijs is dat uw zo zorgvuldig opgestelde tradingplan goed werkt. Mooi toch? Dat is belangrijker dan uw vaardigheid om de toekomstige trades te voorspellen want het spijt dit te moeten stellen maar dat is toch wel heel vaak op puur geluk gebaseerd.

Maar het slim bepalen van uw risk/reward ratio kan uw rendement zeker op de wat langere duur enorm verhogen. En het zorgt er als het goed gedaan wordt voor dat u altijd in de markt blijft.

Gebruikte begrippen in risico opbrenst ratio

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

belegger
  ... Onder een belegger verstaan we een bedrijf of persoon die zich bezighoudt met het beleggen van overtollige geldmiddelen teneinde hier...Lees meer
beter
  ... beter is een beursterm voor licht hogere koersen dus in de zin van "de koersen waren over het algemeen beter dan...Lees meer
euro
  ... de euro is de munteenheid van de europese unie ingevoerd in 2001 en eerder in de financiële wereld de deelnemende...Lees meer
exitstrategie
  ... de term exitkorting komt uit de wereld van de pensioenen het is een vorm van een boete die sommige verzekeringsmaatschappijen de exitstrategie helpt bij het beheersen van...Lees meer
geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer
gemiddelde
  ... het berekenen van het gemiddelde van een reeks getallen is bedoeld om een soort representatief getal voor de gehele reeks...Lees meer
hefboomwerking
  ... onder hefboomwerking of het vaak gebruike "leverage" verstaan we het verschijnsel dat met een afgeleid product als een warrant of...Lees meer
kapitaal
  ... we onderkennen verschillende vormen van kapitaalhet reële kapitaal ook wel kapitaalgoederen is een van de productiefactoren naast natuur en arbeid...Lees meer
laten
  ... onder laten verstaan we het afgeven van koersen waartegen men effecten of valuta wil verkopen ook wordt het gebruikt als...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
papieren winst
  ... winst op een positie die wel ontstaan is maar omdat de positie nog niet gesloten is niet echt in...Lees meer
ratio
  ... ook een ratio is een getalsverhouding tussen twee grootheden kengetallen zijn vaak in de vorm van een ratiokengetallen worden gehanteerd...Lees meer
rendement
  ... het rendement is de opbrengst van een beleggingsobject in procenten van de koerswaarde over een bepaalde periode...Lees meer
risico
  ... klik op de afbeelding voor een vergroting risico is een vreemd begrip waarbij iedereen weet wat we ermee bedoelen maar slechts...Lees meer
risk reward ratio
  ... onder de risk reward ratio verstaan we een verhoudingsgetal dat aangeeft hoeveel risico er gelopen wordt bij een...Lees meer
stellen
  ... onder het stellen verstaan we het geven van twee prijzen &#8211 een biedprijs en een laatprijs &#8211 waartegen de afgever...Lees meer
trade
  ... een trade is een complete effectentransactie het gaat vaak om opties termijncontracten en andere derivaten we hebben het dus over...Lees meer
trader
  ... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer
trading
  ... trading is het veelgebruikte begrip voor handel op de financiële markten en de termijnmarkten voor grondstoffen voor de korte tot...Lees meer
tradingkapitaal
  ... het zogenaamde tradingkapitaal is het geld dat een trader voor zijn bezigheden ter beschikking heeft te vergelijken met het bedrijfskapitaal...Lees meer
tradingplan
  ... een tradingplan is te vergelijken met een bedrijfsplan bij een startend bedrijk. Een goed plan is van levensbelang voor elke trader....Lees meer
verlies
  ... we spreken van een verlies als de gerealiseerde opbrengst van een financiële transactie een lager bedrag opbrengt dan de investering...Lees meer
voorspellen
  ... het voorspellen van de beurs is een populaire bezigheid vooral rond de jaarwisseling wat zal het nieuwe beursjaar ons brengen? ladingen...Lees meer
winnen
  ... met winnen wordt bij effecten het maken van een koersstijging bedoeld dus in de zin van "het aandeel windmolens nv...Lees meer
winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee de omzet...Lees meer

tradesize

tradesize

De tradesize is het bedrag, of liever gezegd het percentage,  dat we per trade inzetten. Hiervoor zijn vele vuistregels zoals de 2% regel en de 6% regel waarbij een percentage van ons tradingkapitaal wordt genomen, maar er zijn ook geavanceerde wiskundige gebaseerde technieken zoals de optimal f en secure f benadering.

Waar iedereen het wel over eens is, is dat de tradesize cruciaal is voor het overleven van de trader op de langere termijn, terwijl aan de andere kant een te lage waarde slecht is voor ons rendement. Kortom, het goed bepalen van onze tradesize is van groot belang. Het is dan ook aan te raden het zeker een onderdeel te maken van ons tradingplan.

Gebruikte begrippen in tradesize

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

2% regel
  ... De zogenaamde 2% regel komt uit de wereld van de trading en is misschien wel de meest aangehaalde en geciteerde...Lees meer
6% regel
  ... De 6% regel is vergelijkbaar met de 2% regel voor de trade size de 2%...Lees meer
kant
  ... onder de kant verstaan we de bepaalde zijde van een markt of beursnotering welke notering betrekking heeft op de biedprijs...Lees meer
rendement
  ... het rendement is de opbrengst van een beleggingsobject in procenten van de koerswaarde over een bepaalde periode...Lees meer
termijn
  ... termijn heeft meerdere betekenissen 1 periode tussen opeenvolgende tijdstippen 2 bedrag dat periodiek verschuldigd is...Lees meer
trade
  ... een trade is een complete effectentransactie het gaat vaak om opties termijncontracten en andere derivaten we hebben het dus over...Lees meer
trader
  ... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer
tradingkapitaal
  ... het zogenaamde tradingkapitaal is het geld dat een trader voor zijn bezigheden ter beschikking heeft te vergelijken met het bedrijfskapitaal...Lees meer
tradingplan
  ... een tradingplan is te vergelijken met een bedrijfsplan bij een startend bedrijk. Een goed plan is van levensbelang voor elke trader....Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer

twee procent regel

twee procent regel

In de wereld van het moneymanagement stuiten we nog wel eens op de zogenaamde twee procent regel.

Deze regel stelt domweg dat we voor elke transactie maximaal 2% van ons tradingkapitaal aan een volledig verlies bloot mogen stellen.

Dat betekent geen 50 trades van 2.000 als we over een kapitaal van 100.000 beschikken maar wel dat we een positie altijd moeten sluiten als ons verlies boven de 2000 (2% van 100.000) komt.

En dan niet afwachten, nee, altijd afsluiten.

Gebruikte begrippen in twee procentregel

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

kapitaal
  ... we onderkennen verschillende vormen van kapitaalhet reële kapitaal ook wel kapitaalgoederen is een van de productiefactoren naast natuur en arbeid...Lees meer
moneymanagement
  ... moneymanagement is een verzamelnaam van technieken die bedoeld zijn om enerzijds een zo hoog...Lees meer
positie
  ... de positie is de som van de openstaande contracten of trades in een bepaald beleggingsinstrument bijvoorbeeld een positie in obligaties...Lees meer
procent
  ... de begrippen procent en procentpunt worden nog al eens door elkaar gehaald en zijn het beste te verklaren aan de...Lees meer
tradingkapitaal
  ... het zogenaamde tradingkapitaal is het geld dat een trader voor zijn bezigheden ter beschikking heeft te vergelijken met het bedrijfskapitaal...Lees meer
transactie
  ... een transactie op nettobasis is een effectentransactie met een buitenlandse marktpartij die tegen een bepaalde koers plaatsvindt zonder...Lees meer
verlies
  ... we spreken van een verlies als de gerealiseerde opbrengst van een financiële transactie een lager bedrag opbrengt dan de investering...Lees meer
winnen
  ... met winnen wordt bij effecten het maken van een koersstijging bedoeld dus in de zin van "het aandeel windmolens nv...Lees meer

secure f

Secure f

In de wereld van het moneymanagement voor traders komen we de optimal f tegen, de optimale fractie van ons tradingkapitaal dat we inzetten bij een losse trade.

Middels optimal f bereiken we het theoretisch hoogste rendement maar dat krijgen we niet voor niets. De drawdowns die optreden kunnen zeer groot zijn. De moneyline van een tradingsysteem met optimal f gaat meestal als een achtbaan op en neer en niet elke trader kan daarmee overweg.

Bij het berekenen van secure f wordt aan de berekening van optimal f een limiet toegevoegd met betrekking tot het maximale verlies dat geleden mag worden.

Het gevolg is dat de moneyline een stuk rustiger gaat verlopen en het geheel voor meer traders hanteerbaar wordt.

Gebruikte begrippen in securef

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

fractie
  ... een fractie ofwel een deel van een aandeel ook vaak een participatie in een beleggingsfonds kan worden verkregen door te...Lees meer
limiet
  ... bij een optie kunt u aangeven tegen welke maximale prijzen u een optie wilt kopen of tegen welke minimale...Lees meer
moneymanagement
  ... moneymanagement is een verzamelnaam van technieken die bedoeld zijn om enerzijds een zo hoog...Lees meer
rendement
  ... het rendement is de opbrengst van een beleggingsobject in procenten van de koerswaarde over een bepaalde periode...Lees meer
stuk
  ... een stuk is een andere benaming voor een aandeel of een obligatie...Lees meer
trader
  ... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer
tradingkapitaal
  ... het zogenaamde tradingkapitaal is het geld dat een trader voor zijn bezigheden ter beschikking heeft te vergelijken met het bedrijfskapitaal...Lees meer
verlies
  ... we spreken van een verlies als de gerealiseerde opbrengst van een financiële transactie een lager bedrag opbrengt dan de investering...Lees meer
winnen
  ... met winnen wordt bij effecten het maken van een koersstijging bedoeld dus in de zin van "het aandeel windmolens nv...Lees meer

tradingkapitaal

Tradingkapitaal

Het zogenaamde tradingkapitaal is het geld dat een trader voor zijn bezigheden ter beschikking heeft, te vergelijken met het bedrijfskapitaal van een anderssoortige onderneming.

Hiervan dient in elk geval een deel liquide te zijn. Wel kan bijvoorbeeld een aandelenportefeuille onderdeel uitmaken van het tradingkapitaal omdat dit goed te belenen valt bij een plotselinge liquiditeitsbehoefte.

Het is zaak om het tradingkapitaal te verdelen is bedragen die per trade ingezet kunnen worden middels de zogenaamde 2% regel en de 6% regel. Voor traders die graag spannend leven zijn technieken als optimal f geschikt die weliswaar een spectaculair rendement te zien geven maar op hetzelfde moment het tradingkapitaal als een achtbaan op en neer doen gaan.

Belangrijk is dat het tradingkapitaal gewoon weg mag raken zonder dat het leven van de trader te sterk beïnvloedt. Het mag dan ook nooit geld zijn dat gereserveerd is voor aankoop van grotere zaken omdat de druk van verlies van dit geld gewoon te groot wordt.

Gebruikte begrippen in tradingkapitaal

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

2% regel
  ... De zogenaamde 2% regel komt uit de wereld van de trading en is misschien wel de meest aangehaalde en geciteerde...Lees meer
6% regel
  ... De 6% regel is vergelijkbaar met de 2% regel voor de trade size de 2%...Lees meer
aandelenportefeuille
  ... er zijn 2 mogelijkheden van toepassing bij de term "aandeel in portefeuille" 1 als andere term voor aandelen...Lees meer
bedrijfskapitaal
  ... als we spreken over het bedrijfskapitaal dan hebben we het over het lang vermogen dat een onderneming ter beschikking heeft...Lees meer
beschikking
  ... de term beschikking kan verschillende betekenissen hebben 1 een uitspraak van een rechter op een verzoekschrift zonder dat er sprake...Lees meer
geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer
liquide
  ... er wordt gesproken van liquide effecten wanneer er veel handel is zeker als het fonds op verschillende beurzen verhandeld...Lees meer
rendement
  ... het rendement is de opbrengst van een beleggingsobject in procenten van de koerswaarde over een bepaalde periode...Lees meer
trade
  ... een trade is een complete effectentransactie het gaat vaak om opties termijncontracten en andere derivaten we hebben het dus over...Lees meer
trader
  ... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer
verlies
  ... we spreken van een verlies als de gerealiseerde opbrengst van een financiële transactie een lager bedrag opbrengt dan de investering...Lees meer
zaak
  ... De term "goed" en zaak worden vaak gebruikt om een vorm van bezit aan te duiden dat als zodanig goed herkenbaar is....Lees meer

Begrippen waar tradingkapitaal in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

6% regel
  ... De 6% regel is vergelijkbaar met de 2% regel voor de trade size de 2%...Lees meer
tradingdip
  ... iedere trader herkent het de tradingdip die zich af en toe voordoet perioden dat de verliezen zich aaneen rijgen en...Lees meer
risk of ruin
  ... een van de belangrijkste dingen om te weten als we als trader aan de gang gaan is het...Lees meer
risk of ruin
  ... een van de belangrijkste dingen om te weten als we als trader aan de gang gaan is het...Lees meer
trendvolgend systeem
  ... een trendvolgend handelssysteem of tradingsysteem wordt veel gebruikt vaak onder het motto &#8220de trend is your friend&#8221...Lees meer
winstneming
  ... onder winstneming of winstnemen wordt het verzilveren van papieren winsten verstaan ook wel het met winst verkopen van effecten met...Lees meer
drawdown
  ... de drawdown is de soms forse terugval in het werkkapitaal van een trader ten gevolge van het meermalen na elkaar...Lees meer
uitgangs punten bij trading
  ... elke trader dient in zijn tradingplan een aantal...Lees meer
ronde top
  ... de ronde top is een koerspatroon uit de technische analyse die normaal gesproken het einde van een opwaartse trend...Lees meer
winstpakken
  ... met winstpakken wordt hetzelfde als met winstnemen bedoeld dus het verzilveren van opgebouwde nu nog papieren koerswinsten op een fonds...Lees meer
securef
  ... moneymanagement bepaalt of u gaat winnen of verliezen! Optimal f is daarbij een bekende regel maar secure-f is de veiliger variant...Lees meer
tweeprocentregel
  ... in de wereld van het moneymanagement stuiten we nog wel eens op de zogenaamde twee procent regel...Lees meer
exitstrategie
  ... de term exitkorting komt uit de wereld van de pensioenen het is een vorm van een boete die sommige verzekeringsmaatschappijen de exitstrategie helpt bij het beheersen van...Lees meer
tradesize
  ... de tradesize is het bedrag of liever gezegd het percentage dat we per trade inzetten hiervoor zijn vele vuistregels zoals...Lees meer
trading op automatische piloot
  ... er zijn nogal wat systemen in omloop...Lees meer
risico opbrenst ratio
  ... Het in de hand houden van het risico is één van de belangrijkste doelstellingen van een willekeurige trader of belegger. ...Lees meer
opzetten van een tradingplan
  ... Het opzetten van een tradingplan is vooral eerst een kwestie van zelfonderzoek. De technische invulling komt later wel...Lees meer
tradingplan opzetten
  ... Een tradingplan opzetten is vooral eerst een kwestie van zelfonderzoek voor u aan de technische details toe kunt gaan komen...Lees meer

Risk of ruin

Risk of ruin

Een van de belangrijkste dingen om te weten als we als trader aan de gang gaan is het risico dat we lopen om ons tradingkapitaal te verspelen. Dat risico is in principe altijd wel aanwezig. Laten we het eens overdreven zichtbaar maken: Stel we hebben een tradingkapitaal van €2000. We zetten per keer €1000 in. De kans dat we de eerste keer verliezen is 50%.

De kans dat we 2 x achter elkaar verliezen is dus 25%. Anders geformuleerd: De kans dat we na 2 trades klaar zijn wegens gebrek aan kapitaal is maar liefst 25% ofwel een kwart. Nu is dit een extreem en zeer simpel gemaakt voorbeeld, maar het is dan ook bedoeld om het effect te laten zien. Bij een reeks van trades is het moeilijker direct te zien hoe groot de kans is, maar het is wel te berekenen.

Risk of ruin: Een belangrijke grootheid

De formule van de risk of ruin luidt als volgt:

((1-edge)/(1+edge))^N

De edge is het verschil tussen het percentage positief geeindigde trades en het percentage negatief geeindigd.

Dus als 70% positief is, is 100-70=30% negatief en is de edge 70-30 = 40%

N = het percentage van ons tradingkapitaal dat we inzetten.

Voorbeeld: we hebben een edge van 20%, en berekenen onze risk of ruin voor 2%(50 trades) , 5%, 10%, 20% en 50% (2 trades).

(0.8)/(1.2)^ 2 = 0.4444

(0.8)/(1.2)^ 5 = 0.1317

(0.8)/(1.2)^ 10 = 0.0173

(0.8)/(1.2)^ 20 = 0.0003

(0.8)/(1.2)^ 50 = 0.0000

Inbrengen van de beweeglijkheid verkleint risk of ruin

Het mag duidelijk zijn dat de risk of ruin snel oploopt naarmate we de inzet verhogen.

De kans dat we met een groot aantal kleine trades onderuit gaan is zeer klein. De kans dat we na een verlies weer op kunnen krabbelen is groot. Al met al is het voor elke trader van groot belang om de risk of ruin goed te beheersen.

Een concept dat door Van Tharp is ontwikkeld is om de tradingsize (de inleg per trade) te koppelen aan de beweeglijkheid, bijvoorbeeld door de true range in een formule mee te nemen.

Gebruikte begrippen in risk of ruin

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

edge
  ... de term edge is naar het nederlands niet echt goed te vertalen het is eigenlijk de systematische voorsprong die je hebt...Lees meer
risico
  ... klik op de afbeelding voor een vergroting risico is een vreemd begrip waarbij iedereen weet wat we ermee bedoelen maar slechts...Lees meer
trader
  ... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer
tradingkapitaal
  ... het zogenaamde tradingkapitaal is het geld dat een trader voor zijn bezigheden ter beschikking heeft te vergelijken met het bedrijfskapitaal...Lees meer