Risk of ruin
Een van de belangrijkste dingen om te weten als we als trader aan de gang gaan is het risico dat we lopen om ons tradingkapitaal te verspelen. Dat risico is in principe altijd wel aanwezig. Laten we het eens overdreven zichtbaar maken: Stel we hebben een tradingkapitaal van €2000. We zetten per keer €1000 in. De kans dat we de eerste keer verliezen is 50%.
De kans dat we 2 x achter elkaar verliezen is dus 25%. Anders geformuleerd: De kans dat we na 2 trades klaar zijn wegens gebrek aan kapitaal is maar liefst 25% ofwel een kwart. Nu is dit een extreem en zeer simpel gemaakt voorbeeld, maar het is dan ook bedoeld om het effect te laten zien. Bij een reeks van trades is het moeilijker direct te zien hoe groot de kans is, maar het is wel te berekenen.
Risk of ruin: Een belangrijke grootheid
De formule van de risk of ruin luidt als volgt:
((1-edge)/(1+edge))^N
De edge is het verschil tussen het percentage positief geeindigde trades en het percentage negatief geeindigd.
Dus als 70% positief is, is 100-70=30% negatief en is de edge 70-30 = 40%
N = het percentage van ons tradingkapitaal dat we inzetten.
Voorbeeld: we hebben een edge van 20%, en berekenen onze risk of ruin voor 2%(50 trades) , 5%, 10%, 20% en 50% (2 trades).
(0.8)/(1.2)^ 2 = 0.4444
(0.8)/(1.2)^ 5 = 0.1317
(0.8)/(1.2)^ 10 = 0.0173
(0.8)/(1.2)^ 20 = 0.0003
(0.8)/(1.2)^ 50 = 0.0000
Inbrengen van de beweeglijkheid verkleint risk of ruin
Het mag duidelijk zijn dat de risk of ruin snel oploopt naarmate we de inzet verhogen.
De kans dat we met een groot aantal kleine trades onderuit gaan is zeer klein. De kans dat we na een verlies weer op kunnen krabbelen is groot. Al met al is het voor elke trader van groot belang om de risk of ruin goed te beheersen.
Een concept dat door Van Tharp is ontwikkeld is om de tradingsize (de inleg per trade) te koppelen aan de beweeglijkheid, bijvoorbeeld door de true range in een formule mee te nemen.
Gebruikte begrippen in risk of ruin
Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.
edge
... de term edge is naar het nederlands niet echt goed te vertalen het is eigenlijk de systematische voorsprong die je hebt...Lees meer
risico
... klik op de afbeelding voor een vergroting risico is een vreemd begrip waarbij iedereen weet wat we ermee bedoelen maar slechts...Lees meer
trader
... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer
tradingkapitaal
... het zogenaamde tradingkapitaal is het geld dat een trader voor zijn bezigheden ter beschikking heeft te vergelijken met het bedrijfskapitaal...Lees meer
