3D beleggen

3D beleggen

De term 3d beleggen komt van de engelse termen  DIVIDE, DIVERSIFY en DIFFERENT ACCOUNTS en laat zich niet gemakkelijk één op één naar het Nederlands vertalen. Niet anders dan verdelen, diversificeren en verschillende rekeningen. We komen daarmee in het gebied van het risicomanagement en deels bij het moneymanagement.

Het is natuurlijk cruciaal voor een succesvol beleggen dat het te beleggen kapitaal goed verdeeld is over meerdere beleggingsinstrumenten (assets) en dat de verdeling ook uit een oogpunt van risicomanagement in orde is.

Grote posities zijn veiliger maar niet altijd het beste

Een grote positie is weliswaar het beste in staat om een plotseling verlies (een drawdown) op te vangen maar dat wil nog niet automatisch zeggen dat het ook uit financieel oogpunt de beste keuze is. Een goed plan waarbij met name het money management een belangrijke rol moet spelen is van belang.

Een professional richt zich op risico

Een professional trader gaat in het algemeen heel anders om met zijn posities dan de gemiddelde belegger. Hij richt zich vooral op het risico en het in stand houden van de portefeuille. Daarbij speelt het risico dat gelopen wordt meestal een doorslaggevende rol.

Kijk erg uit met het gevaar van emotie

Zo heeft een beginnende belegger meerstal ook niet veel aandacht voor voor de exit strategie. Ook loopt deze het risico om ten prooi te vallen aan de eigen emotie. De zo noodzakelijke  trading discipline die zorgt dat het tradingplan uitgevoerd wordt, verdwijnt naar de achtergrond.

Ken uw exittechnieken

Vooral de exit, zowel om winst als verlies te nemen, is op allerlei manieren te bepalen. Een voorag bepaald maximum te lijden verlies kan een exit veroorzaken. En die beslissing moet al genomen en in een tradingplan zijn vastgelegd voordan er ook maar een cent naar de markt toe gaat.
Ook een procentueel bedrag of een beweging die voortkomt uit een grotere of juist kleinere beweging van de markt kan zorgen voor een exit. In feite is elke techniek geschikt die zorgt voor de zo noodzakelijke financiële discipline.

Maak gebruik van stops

Een van de methoden voor risicobeheersing is het gebruik van beschermende stop. Deze komt in actie bij een bepaalde verliezen worden dan automatisch uitgevoerd tegen de koers op het moment van uitvoering (let op, dus NIET op het stopniveau)  Deze eenvoudige strategie is waarschijnlijk de meest voorkomende
 manier voor beleggers om hun risico's te beheersen. Het is niet nodig om voortdurend toezicht te houden
 op de posities gedurende de dag. Het plan kan worden uitgevoerd door een commissionair of broker met open elektronisch doorgegeven orders.Die zijn meestal van kracht zijn tot ze geannuleerd worden

Verdeel de taart zorgvuldig

Beleggingsportefeuilles kunnen op vele manieren worden onderverdeeld. De
 eenvoudigste techniek  is om de totale taart op te delen in afzonderlijke stukken. Daarbij maken we gebruik van diversificatie om het totale risico van de portefeuille te spreiden. Het beleggingsrisico kan afkomstig zijn van obligaties, aandelen en beleggingsfondsen.

Verdeel over voldoende sectoren

Ook binnen die activa klassen op zich is het weer belangrijk om de blootstelling aan slechts enkele sectoren te minimaliseren.Hoe zwaarder een beleggingsportefeuille weegt in een bepaalde sector, hoe zwaarder die sector bij de totale prestatie is. Er is dan sprake van een groter effect. Dat kan zowel positief als negatief werken voor het rendement.

Voorkom dat de risico's geconcentreerd worden

De "zet alle eieren in één mandje" theorie kan behoorlijk gevaarlijk zijn. Het is een risico dat  de meeste professionals vermijden. Zeker als ze op lange termijn willen overleven.  Verrmogensbeheerders richten zich vaak op consistente jaarresultaten. Daarnaast streven ze naar het minimaliseren van de volatiliteit van de portefeuille.

Deel het kapitaal op in risico-arme gedeeltes

Een deel van de techniek die gebruikt wordt voor het beperken van financiële risico's is die te beperken tot een bepaald klein percentage van het totale beschikbare kapitaal.   Een basisregel is om niet meer dan 3-5% risico op elke positie te zetten. En dan kan de investerings-taart in veel fragmenten worden gesneden. Indien één belegging faalt in dit scenario, zal meer dan 95% van de de portefeille nog intact zijn. Dat is een veilig gevoel.

Maak meerdere gerichte portefeuilles

Als er binnen de portefeuille diversificatie heeft plaatsgevonden dan kan het ook handig zijn om meerdere portefeuilles samen te stellen en die in te stellen op verschillende behoeften. De doelstellingen van verschillende investeringen zijn vaak verdeeld tussen daarbij passende rekeningen. Bijvoorbeeld voor de lange en korte termijn. Beleggingsmethoden kunnen sterk verschillen. Een portefeuille voor je pensionering ziet er wel heel anders uit dan eentje voor het speculeren op de korte termijn met opties.

Meerdere rekeningen zijn prettig

De verschillen in de  psychologische en mentale benadering maken het voor de meeste mensen gewoon noodzakelijk om meerdere handelsrekeningen hebben. Dat kan ook gemakkelijk bij meerdere banken en of meerdere commissionairs.

De regel geldt voor alle beleggers

De basisregel van Divide, Diversify moet  op alle beleggers van toepassing zijn. Een trader met een minimaal account moet  bijzonder voorzichtig zijn. Een domme fout kan het onmogelijk maken om ooit weer terug te komen op de markt omdat het verlies gewoon niet meer goed te maken is. En dan is het wel heel prettig als het pensioen ergens anders veilig op een rekening staat.

winstpakken

winstpakken

Met winstpakken wordt hetzelfde als met winstnemen bedoeld, dus het verzilveren van opgebouwde, nu nog papieren koerswinsten op een fonds.

Wanneer pak je winst

Winstpakken klinkt als een luxe probleem. Je trade of investering staat op winst en wat zul je nu doen? Zo eenvoudig als het klinkt is het niet want voor veel beleggers is winstpakken best een stressvolle situatie.

Er is veel tijd, moeite en studie geïnvesteerd om zover te komen dat we eindelijk op winst staan. Pakken we deze winst dan is het klaar wat deze kans betreft. Laten we het lopen dan kan het wellicht nog wel meer worden. Hebzucht gaat een grote rol spelen bij het maken van de beslissing. Maar de markt kan zoals bekend ook heel snel omslaan en de met zoveel moeite opgebouwde winst weer als sneeuw voor de zon laten verdwijnen. Angst voor verlies wat was opgebouwd steekt nu dan ook de kop op. Dat is dus een lastig dilemma. Het lijkt wel eens of het onderste uit de kan halen met een trade voor veel traders belangrijker is dan er domweg geld mee te verdienen. Emotie gaat hier duidelijk vóór ratio. Winstpakken is duidelijk geen rationeel proces meer.

De enige manier om de twijfel hier uit te krijgen is door te werken op basis van een goed tradingplan dat ons exact voorschrijft wat we onder welke omstandigheden moeten doen. Met niet al te ingewikkeld rekenwerk kunnen we dan vrij simpel voorspellen wanneer we geld gaan verdienen.

Één ding zal zeker mis gaan en dat is een beetje gaan zitten gokken. Op den duur zal dat gegarandeerd tot een catastrofe leiden. Sommigen kiezen ervoor om de winnende trades altijd te laten lopen, wat dat dan ook mag zijn. In elk geval is het geen situatie die we gepland hadden in ons tradingplan, dat is wel zeker. Anderen gooien met dooddoeners als "van winstnemen is nog nooit iemand armer geworden". Ook dat is een meer op emotie gebaseerde benadering waar we niet teveel waarde aan moeten hechten.

Bent u een trader die zich vooral richt op het verkrijgen van een vast inkomen dan is het goed om een bedrag te stellen dat u nodig hebt. Stel dat u €100 euro per dag wilt verdienen om aan ongeveer €20.000 per jaar te komen. Dan weet u op wel bedrag aan winst u de positie kunt sluiten. Anderen zullen hun neus ophalen voor een dergelijk bedrag en doen gewoon niets met €100.

Maar deskundigen zijn het er wel over eens dat een vorm van trademanagement buitengewoon belangrijk is en een zeer belangrijk onderdeel van elk tradingplan.

Behalve het stoppen van een positie kunnen we ook een andere exitvorm in ons tradingplan opnemen. Bijvoorbeeld het maken van een zogenaamde free trade bij opties. Of een deel van de winst met opties beschermen. Er zijn vele mogelijkheden denkbaar maar ook hierbij is het van groot belang die tevoren te analyseren en eventueel in ons plan te verwerken. Als de situatie zich voordoet is het namelijk te laat voor dit soort acties.

Belangrijk is het besef dat het uiteindelijk gaat om geld te verdienen met onze tradingactiviteiten en niet om gelijk te hebben. Hoe strelend voor het ego dat uiteindelijk toch is. Het afsluiten van een trade zonder verlies is het uiteindelijke doel. En winst is dan natuurlijk mooi meegenomen maar het veiligstellen van ons tradingkapitaal zorgt er wel voor dat we altijd in de race blijven.

Gebruikte begrippen in winstpakken

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

angst
  ... Angst mag een vreemde term lijken op een website voor beleggers maar het is voor menige belegger en trader verreweg...Lees meer
basis
  ... In de goederentermijnhandel is de basis het verschil tussen de contante prijs van een commodity en de koers van de...Lees meer
emotie
  ... er zijn vele vormen van emotie zeker is de wereld van het beleggen en de trading denk aan hebzucht angst...Lees meer
euro
  ... de euro is de munteenheid van de europese unie ingevoerd in 2001 en eerder in de financiële wereld de deelnemende...Lees meer
free trade
  ... de free trade is een optiepositie een speciale variant van de vertical spread de positie wordt geopend door het kopen...Lees meer
geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer
gokken
  ... gokken behoort tot de oudste bezigheden van het mensdom oude primitieve volkeren deden al aan allerlei varianten en er wordt...Lees meer
laten
  ... onder laten verstaan we het afgeven van koersen waartegen men effecten of valuta wil verkopen ook wordt het gebruikt als...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
positie
  ... de positie is de som van de openstaande contracten of trades in een bepaald beleggingsinstrument bijvoorbeeld een positie in obligaties...Lees meer
ratio
  ... ook een ratio is een getalsverhouding tussen twee grootheden kengetallen zijn vaak in de vorm van een ratiokengetallen worden gehanteerd...Lees meer
stellen
  ... onder het stellen verstaan we het geven van twee prijzen &#8211 een biedprijs en een laatprijs &#8211 waartegen de afgever...Lees meer
trade
  ... een trade is een complete effectentransactie het gaat vaak om opties termijncontracten en andere derivaten we hebben het dus over...Lees meer
trader
  ... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer
tradingkapitaal
  ... het zogenaamde tradingkapitaal is het geld dat een trader voor zijn bezigheden ter beschikking heeft te vergelijken met het bedrijfskapitaal...Lees meer
tradingplan
  ... een tradingplan is te vergelijken met een bedrijfsplan bij een startend bedrijk. Een goed plan is van levensbelang voor elke trader....Lees meer
vast
  ... vast is een beursterm voor een beurs met veel fondsen met stijgende koersen...Lees meer
verlies
  ... we spreken van een verlies als de gerealiseerde opbrengst van een financiële transactie een lager bedrag opbrengt dan de investering...Lees meer
verzilveren
  ... onder verzilveren verstaan we het inwisselen van een coupon of dividendbewijs tegen geld...Lees meer
voorspellen
  ... het voorspellen van de beurs is een populaire bezigheid vooral rond de jaarwisseling wat zal het nieuwe beursjaar ons brengen? ladingen...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer
winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee de omzet...Lees meer
zitten
  ... het begrip zitten in de effectenwereld wordt gebruikt in de zin van "blijven zitten op een aandeel " of "blijven...Lees meer

emotie

Emotie

Er zijn vele vormen van emotie, zeker is de wereld van het beleggen en de trading. Denk aan hebzucht, angst, hoop en nog een aantal. Trading op basis van deze emotie is een hopeloze onderneming maar komt toch veel voor.

Een emotie is een uiting van een gevoel in ons lichaam. Vaak kun je emotie voelen, bijvoorbeeld in je maag. Het Engelse woord "feelings" drukt wat dat betreft beter uit wat emotie teweegbrengt.

Een kenmerk van de reacties van emotie is dat ze heel sterk kunnen zijn. Vandaar dat men er bij kritieke beroepen alles aan doet om emotie uit te bannen bij beslissingen en ook bij traders dient dat zeer zeker het geval te zijn.

Bevestiging effect emotie uit wetenschappelijk onderzoek

Naar de correlatie tussen succes als belegger/trader en intelligentie is ondermeer onderzoek gedaan door de universiteit van Stanford en van IOWA. Onderzoekers van beide universiteiten hebben een gezamenlijke publicatie geschreven voor het tijdschrift Psychological Science. De resultaten zijn ook op de website van de universiteit van Stanford te vinden. De conclusie van het onderzoek luidde: De beste beleggers hebben een lage emotionele intelligentie.

In een studie naar het gedrag van beleggers werd 41 mensen met een gemiddeld IQ gevraagd mee te doen aan een beleggingsspel. Vijftien leden van de groep hadden hersenbeschadigingen die tot gevolg hadden dat deze groepsleden zij minder emoties kennen. Dit vijftiental bleek echter opmerkelijk beter te presteren dan degenen die zich wel door angst lieten afschrikken om geld in te zetten.

De wetenschappers constateerden dat mensen met normale emoties sneller geneigd zijn risico's te mijden. Ze doen dit zelfs als rationeel en logischerwijze de kans op winst groter is dan op verlies. Een van de onderzoekers, Antione Bechara, hoogleraar neurologie aan de Universiteit van Iowa, constateerde op basis van de resultaten dat de beste aandelenbeleggers mogelijk functioneel psychopaat zijn.

Volgens mede-onderzoeker Baba Shiv van de Universiteit van Stanford geldt dit evenzeer voor succesvolle bedrijfsleiders en topjuristen. "Emoties hebben een toegevoegde waarde in het besluitvormingsproces. Maar er zijn omstandigheden dat ze een potentieel betere uitkomst in de weg zitten.", aldus deze onderzoeker.

Gebruikte begrippen in emotie

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

angst
  ... Angst mag een vreemde term lijken op een website voor beleggers maar het is voor menige belegger en trader verreweg...Lees meer
basis
  ... In de goederentermijnhandel is de basis het verschil tussen de contante prijs van een commodity en de koers van de...Lees meer
beleggen
  ... we spreken van beleggen als we geld investeren in obligaties of leningen of mede eigenaar worden van een onderneming door...Lees meer
belegger
  ... Onder een belegger verstaan we een bedrijf of persoon die zich bezighoudt met het beleggen van overtollige geldmiddelen teneinde hier...Lees meer
beter
  ... beter is een beursterm voor licht hogere koersen dus in de zin van "de koersen waren over het algemeen beter dan...Lees meer
correlatie
  ... correlatie is de wiskundige of statistische samenhang tussen twee onafhankelijke variabelen of getallenreeksen...Lees meer
geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer
hoop
  ... het woordje hoop is in de...Lees meer
lichaam
  ... het lichaam is het dikke gedeelte ook wel de body genoemd van een candle kaars uit de candlestickanalyse...Lees meer
onderneming
  ... het begrip onderneming is lastig goed te definiëren omdat het nogal breed is er zijn verschillende insteken mogelijk...Lees meer
resultaten
  ... met de verzamelnaam resultaten bedoelen we de kwartaal halfjaar of jaarcijfers wordt gebruikt in de zin van "de resultaten bekendmaken"...Lees meer
toegevoegde waarde
  ... de toegevoegde waarde is de marktwaarde van de omzet minus de waarde van de gekochte en verbruikte grond en...Lees meer
trader
  ... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer
trading
  ... trading is het veelgebruikte begrip voor handel op de financiële markten en de termijnmarkten voor grondstoffen voor de korte tot...Lees meer
verlies
  ... we spreken van een verlies als de gerealiseerde opbrengst van een financiële transactie een lager bedrag opbrengt dan de investering...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer
winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee de omzet...Lees meer

Begrippen waar emotie in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

aandelen
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
action
  ... in het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
aandeel
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
angst
  ... Angst mag een vreemde term lijken op een website voor beleggers maar het is voor menige belegger en trader verreweg...Lees meer
belagers van de belegger
  ... De beurs is een plaats waar kopers en verkopers elkaar vindenzowel de kopers als de verkopers worden...Lees meer
beleggerspsychologie
  ... De beleggerspsychologie ofwel de psychologische factoren bij beleggen en handelen zorgen voor van 50% van de resultaten en dus ook...Lees meer
kuddegedrag
  ... als iemand die beroepshalve met beleggen bezig is krijg je toch...Lees meer
technische analyse
  ... technische analyse is omstreden volgens vele "echte beleggers" zoals ze zichzelf voor in beleggingsclubs graag noemen is technische analyse een...Lees meer
belegger
  ... Onder een belegger verstaan we een bedrijf of persoon die zich bezighoudt met het beleggen van overtollige geldmiddelen teneinde hier...Lees meer
speculeren
  ... letterlijk betekent speculeren "ergens naar uitkijken" ofwel vertaald naar de beurs het doen van een transactie in de hoop daar...Lees meer
hoop
  ... het woordje hoop is in de...Lees meer
kicking
  ... het kicking koerspatroon is afkomstig uit de wereld van de candlestickanalyse het patroon laat zich als volgt verklaren...Lees meer
risicotolerantie
  ... één van de belangrijkste eigenschappen die een belegger moet hebben is een goed gevoel voor de hoeveelheid risico die hij...Lees meer
behavioral finance
  ... Behavioral finance is in feite een tak van de psychologie die zich bezig houdt met het verklaren van de...Lees meer
fundamentele analyse
  ... wat is fundamentele analyse onder fundamentele analyse verstaan we een methode om koers bewegingen te voorspellen middels het bestuderen van...Lees meer
koers
  ... de koers is de beurswaarde van een effect op een bepaald moment of ook wel de prijs die je voor...Lees meer
zelfsabotage
  ... een probleem waar veel traders mee te maken krijgen is de zogenaamde zelfsabotage vaak beginnen traders succesvol totdat...Lees meer
winstneming
  ... onder winstneming of winstnemen wordt het verzilveren van papieren winsten verstaan ook wel het met winst verkopen van effecten met...Lees meer
systeemtrader
  ... een systeemtrader is een handelaar in aandelen en afgeleide producten derivaten die werkt volgens een vast geautomatiseerd meestal volledig mechanisch...Lees meer
averaging
  ... Averaging bij beleggen kan een interessante techniek zijn die kan zorgen voor een aanzienlijk hoger rendement zeker als het over...Lees meer
zelfevaluatie
  ... elke trader of vaak handelende belegger zal in elk geval na een verliesgevende transactie aan...Lees meer
beleggen kunst of wetenschap
  ... Een wetenschap kun je definiëren als een geheel van kennis dat gebruikt wordt om voorspelbare resultaten te...Lees meer
technische analyse misverstand
  ... veel "echte beleggers" mogen graag afgeven op technische analyse technische analyse zien ze als een hoeveelheid vreemde...Lees meer
bubble
  ... we spreken van een luchtbel bij het verschijnsel dat er lucht in de koersen zit oftewel dat ze te veel...Lees meer
luchtbel
  ... we spreken van een luchtbel bij het verschijnsel dat er lucht in de koersen zit oftewel dat ze te veel...Lees meer
zeepbel
  ... We spreken van een luchtbel bij het verschijnsel dat er lucht in de koersen zit oftewel dat ze te veel...Lees meer
beursnieuws vloek of zegen
  ... het is vaker gezegd op dit weblog het is geen beursnieuws maar vooral de emotie "hebzucht" die voor de koersvorming...Lees meer
winstpakken
  ... met winstpakken wordt hetzelfde als met winstnemen bedoeld dus het verzilveren van opgebouwde nu nog papieren koerswinsten op een fonds...Lees meer
optiecalculator
  ... opties zijn tot op een simpele basis terug te voeren de onderliggende waarde kan omhoog gaan en omlaag...Lees meer
essentiele regels
  ... wil je als trader ooit een kans hebben om succesvol te worden dan zijn er een aantal...Lees meer
verliezen en verliezers
  ... een goed hecht doortimmerd plan met een goed moneymanagement is essentieel als we een kans willen hebben om...Lees meer
bodemvissen
  ... als een belegger bezig is om het allerlaagste punt van de koers van een aandeel te zoeken dan spreken...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
slingerbeweging bij trading
  ... we kennen allemaal de slingerbeweging is het niet van...Lees meer

Contrair beleggen

Contrair beleggen

Bij contrair beleggen laten we de Blue-chips, de algemeen bekende aandelen, links liggen, en wenden ons tot de minder bekende fondsen.

We selecteren hierbij op de koers/winst verhouding.

Vaak betreft het bij contrair beleggen de fondsen die door “het publiek” zijn afgeschreven.  Het is daarmee een beetje te vergelijken met de pennystock theorie. Bij deze techniek kijken we naar de boekwaarde of intrinsieke waarde van een bedrijf.Als de koers lager is dan de helft van de intrinsieke waarde (per aandeel) dan wordt er gekocht.

Een grote spreiding in veel van dit soort fondsen is wel van belang want er gaat er wel eens eentje alsnog onderuit. De theorie lijkt zich dan ook vooral te richten op grote portefeuilles.Kleine portefeuilles zijn wellicht beter af met de pennystock techniek.

Voor beleggingsadviseurs met een klentenkring is contrair beleggen een zeer moeilijke techniek. Zijn klanten zullen hem vrijwel dagelijks bellen met de vraag waarom hij niet belegt in "fonds xxx, dat toch zo goed is en dat toch iedereen koopt….".

En bij contrair beleggen werkt men nu eenmaal niet met fondsen waarvan men op bruiloften en partijen trots kan vertellen dat men ze heeft. Wel kun je veel later vertellen dat je ze destijds wel op het juiste moment gekocht hebt.

Meer dan pennystocks

Maar er is meer met contrair beleggen dan alleen het werken met pennystocks. Het is eigenlijk een veel bredere beweging.

Contrair beleggen is een steeds veranderend, dynamisch iets. Contrair beleggen is zeker niet iets statisch. Het idee dat het om een statische aanpak gaat komt vanuit een nieuwe lichting contrarians die er alles aan doet om deze aanpak een glamoureus en modieus tintje te geven. Het echte idee van contrair beleggen verdwijnt daardoor naar de achtergrond.

Deze nieuwe beleggers gedragen zich in feite niet anders dan de groep beleggers die puur gedreven wordt door primaire emoties. Ook zij zijn gevoelig voor het kudde-effect hoewel ze zich er op voorstaan dit juist niet te zijn. Maar op momenten van onzekerheid in de markt weten ze niet hoe snel ze naar de uitgang moeten rennen. Samen met de anderen van de nieuwe lichting.

Een echte contrarian is in het algemeen wel vertrouwd met de concepten van de massa-psychologie. Bent u dat nog niet? Doe uzelf en uw portemonne dan een plezier en ga u deze concepten zo snel als maar enigszins mogelijk, eigen maken. Een belangrijk uitgangspunt bij deze massa-psychologie is dat we het zinkende schip niet eerder verlaten dan dat de emoties een kookpunt hebben bereikt. Als de markt bijvoorbeeld uitgesproken "bullish" is gaat u niet weg alleen omdat de massa aan boord aan het klimmen is. Nee, u wacht tot er een stadium van pure euforie is bereikt en stapt dan pas uit. Met de bijbehorende overdreven hoge koersen die u in de zak gaat steken.

De combinatie van contrair beleggen en het hanteren van de concepten van de massapsychologie kan buitengewoon krachtig zijn. Het levert een uitermate robuuste manier van handelen op. Psychologie geeft inzicht in het menselijk handelen. En dat is constant door de eeuwen heen. De menselijke geest en zijn drijfveren zijn niet of nauwelijks aan verandering onderhevig. Kunnen we dat benutten dan krijgen we inderdaad een robuuste aanpak die bestand is tegen de invloed van de tijd. Het begrijpen van mensen is waarschijnlijk belangrijker dan het begrijpen van de wereld van het beleggen en traden en de financiële markten.

Er zijn een paar regels van toepassing op dit gebied waar zowel de beginnende als de door de wol geverfde belegger iets aan kunnen hebben. van belang is dan wel dat ze goed worden toegepast. Discipline en geduld zijn van het grootste belang. Het is ook niet iets dat vanzelf gaat. We zullen er inspanning in moeten steken om resultaten te behalen. Bedenk dat als het eenvoudig zou zijn, dat iedereen het wel deed. En dan is het effect volslagen zoek. Een aanpak die iedereen volgt werkt immers niet (meer).

Dit zijn beslist niet alle regels waar je je als contrair belegger aan moet houden. Maar ze leggen wel een prettig fundament onder uw aanpak. En zullen uw carrière als belegger beslist een duw in de juiste richting geven.

1) Blijf weg van de mainstream media

Van populaire media als kranten, tijdschriften, televisieprogramma's en dergelijke media dient u zich verre te houden. Zie de informatie die u krijgt als een afvalproduct met een twijfelachtige geur er aan. U kunt er maar één ding mee doen: Kijken waar de massa zich mee bezig houdt. En wat u dus niet moet doen. Kijk waar men achteraan wil gaan zodat u het kunt laten liggen. Kijk waar men niets van hebben moet want dat is interessant. Kijk waar de emotie naar het kookpunt gaat. Daar is het interessant. Maar handel niet te snel. De emotie moet echt de pan uit rijzen voor u iets gaat doen. Het is natuurlijk niet de bedoeling dat u met alle emoties van de massa mee gaat rennen, ook al doet u iets anders. U moet zorgen dat u er helemaal niet aan mee doet.

2) Leer Technische analyse

Technische analyse speelt een belangrijke rol bij investeren. En dat geldt of je contrair werkt of juist niet. Het is dan ook van het grootste belang dat u zich ook dit belangrijke gebied goed eigen maakt. Ga ook hier niet af op de indicatoren die iedereen gebruikt. U zult er versteld van staan welke minder bekende indicatoren er bestaan die hun werk heel goed doen. U zult verbaasd staan over hun effectiviteit.

3) Weet van uw markt wat er van te weten valt

Steek veel tijd in het begrijpen van de markten waar u wilt gaan handelen. Of de sector van de aandelenmarkt waar u actief wilt gaan zijn.
Er is een zee aan informatie te vinden op internet en daar buiten.

4) Formuleer een goed plan

Ga niet stilzitten en hopen dat er wel een goede gelegenheid om geld te verdienen op uw pad zal komen. Er zijn zeker mensen die zo werken. Maar dat gaat maar zelden goed. Lange termijn belegger noemen deze mensen zichzelf. Buy and hold en dat soort termen worden door hen gebruikt. Totdat de druk te hoog wordt en alles in een paniekaanval wordt verkocht. De inspanning van jaren daarmee om zeep helpend. Zorg voor een plan dat regelmatig winsten pakt. En dat niet blijft hangen in investeringen die niet goed lopen. Neem er afstand van zodra het verkeerd lijkt te gaan. Het is niet waarschijnlijk dat de situatie zal verbeteren. Integendeel.

5) Doe rustig aan met opties

Ga niet aan de gang met opties voordat u de concepten van de aandelenhandel echt volledig beheerst. De wetten van op tijd kopen en verkopen gelden ook bij opties en nog een ernstiger mate.

6) Leer om te ontspannen

Zonder regelmatige ontspanning is het lastig om te winnen. Als uw lichaam zich niet prettig voelt onder wat u doet dan krijgt u kwalen. En dan zult u zeker niet meer optimaal functioneren op de markten. Zorg dus dat het zover nooit komt. Want dan bent u al te laat.

7) Wees niet egoïstisch

Help ook eens iemand anders. Wint u een groot bedrag? Laat dan anderen er ook van mee-profiteren. Het zal u goed doen.

Nog een paar laatste punten voor "contrarian Investors"
Een echte contrarian springt in de markt als de grote massa stil en ontzet zit te kijken wat er aan de hand is. Als het bloed door de straten loopt, zo wordt er wel beweerd met wat gevoel voor drama. Paniek en angst moeten de emoties van de massa zijn. Zodat ze verkopen tegen elke prijs die ze maar krijgen kunnen. Ze vluchten naar de uitgang. Dus waarom zou u hen die uitgang niet bieden?

Denkt u dat u het door hebt en alles weet op dit gebied? Stop dan met handelen want dit gaat u geld kosten. Niemand weet alles op dit gebied.Dit is een zeer gevaarlijke houding. U lijkt wel iemand uit de massa. Die denken ook altijd dat ze alles weten en goed bezig zijn.

Zelfs de beste belegger kan pure pech hebben. Zorg dat uw portefeuille veilig is. Zorg voor stops op de juiste plaatsen. Markten kunnen behoorlijk onvoorspelbaar en grillig zijn. Ook voor u.

Contrair beleggen gaat over emotie. Zorg dat u die onder de duim hebt. Zorg dat u juist de emoties van de grote massa kunt gebruiken in uw eigen voordeel. Wees radicaal. Dat werkt in dat geval. Als mensen geschokt en met afgrijzen kijken naar uw handelen, dan bent u pas echt goed bezig. Als men bewonderende uitspraken gaat doen, dan is het tijd om de uitgang op te zoeken.

Alleen dan kunt u laag kopen en hoog verkopen. U weet wel. Dat waar elke belegger naar zegt te streven om vervolgens het omgekeerde te doen.

Gebruikte begrippen in contrair beleggen

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandeel
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
aandelen
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
beleggen
  ... we spreken van beleggen als we geld investeren in obligaties of leningen of mede eigenaar worden van een onderneming door...Lees meer
beter
  ... beter is een beursterm voor licht hogere koersen dus in de zin van "de koersen waren over het algemeen beter dan...Lees meer
boekwaarde
  ... boekwaarde kent meerdere betekenissen 1 boekwaarde ondernemingde boekwaarde van een onderneming is de totale som van het aandelenkapitaal en de door...Lees meer
intrinsieke waarde
  ... de afwijking van de intrinsieke waarde van een beleggingsfonds wordt ook wel spread genoemd...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
laten
  ... onder laten verstaan we het afgeven van koersen waartegen men effecten of valuta wil verkopen ook wordt het gebruikt als...Lees meer
spreiding
  ... ten einde het risico van individuele fondsen in een portefeuille te vermijden wordt er aan spreiding gedaan...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer
winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee de omzet...Lees meer

Begrippen waar contrair beleggen in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

kuddegedrag
  ... als iemand die beroepshalve met beleggen bezig is krijg je toch...Lees meer
kuddeeffect
  ... dit zogenaamde kuddeeffect of ook wel kuddedierinstinct of kuddegedrag vinden we terug bij de behavariol finance en is een van...Lees meer

belagers van de belegger

belagers van de belegger

De beurs is een plaats waar kopers en verkopers elkaar vinden. Zowel de kopers als de verkopers worden daarbij belaagd door allerlei betrokkenen en belanghebbenden.

Een paar voorbeelden van belagers:

De tegenpartij

Hierboven al genoemd: Uw tegenpartij. Degene van wie u koopt of aan wie u verkoopt. Die tegenpartij kan slimmer zijn dan U. De tegenpartij is namelijk meestal een professionele partij, een grote investeerder als een pensioenfonds etc. Bedenk altijd goed wat u meer kunt weten dan zij.

Uw bank of commissionair

Stel u koopt en verkoop zelf via een bank of commissionair. Deze bank heeft belang bij het uitvoeren van zoveel mogelijk, en zo duur mogelijke transacties, ten einde provisie te verdienen. Daar leven banken nu eenmaal van. Vele aandelentransacties zijn met het zelfde risico en een veel hogere opbrengst te realiseren middels opties maar daar hoor je meestal niemand over.

Een niet-onafhankelijke adviseur

In Nederland mag een bank (in tegenstelling tot de meeste andere landen) meerdere petten op hebben. Namelijk de pet van financier van een bedrijf, die een zo goed mogelijke aandelenkoers voor dit bedrijf moet realiseren, de pet van beheerder van de eigen beleggingsfondsen, waaruit de kwalitatief mindere fondsen verkocht moeten worden, de pet van transactie-uitvoerder (zie vorige punt), en tenslotte de pet van organisatie die winst moet maken voor de aandeelhouders.

Al deze petten zijn strijdig met Uw belang. Het verdient daarom altijd de voorkeur om geen zaken te doen met een bank die één van deze petten op kan zetten. Dit is bij de meeste grote banken echter wel het geval.

De beurshandel

De volgende belager is de beurs zelf, en wel door het toegepaste handelsmechanisme, waarbij er sprake is van een laatprijs (de koers waartegen de beurshandelaar de fondsen wil verkopen) en de biedprijs (de koers waartegen hij Uw stuken wil kopen.) Hier kan nog wel eens een flink verschil in zitten. Dit verschil werkt echter bij zowel de koop als de verkoop in uw nadeel.

Stel u koopt een aandeel, en wilt er bij nader inzien een dag later weer van af. De koers is inmiddels niet gewijzigd en staat al die tijd op €100.

u betaalt nu voor 100 aandelen 100 * 100 + 2% = €10.000 + €200 = €10.200.

Maar u moet ze nu voor de iets lagere biedkoers weer terug verkopen. Deze is bijvoorbeeld €99,50.

u ontvangt de volgende dag 100 * €99.50 - 2% = €9950 - €199 = €9751.

Het kortstondig avontuur in de wereld van de aandelenhandel heeft u dus €449 gekost. Nu is dit natuurlijk een gechargeerd voorbeeld, maar het is wel iets om goed in de gaten te houden als u inderdaad veel koopt en verkoopt.

Manipulatie door betrokkenen.

Soms hebben derden belang bij hoge of lage koersen, Bijvoorbeeld bij de overname van een bedrijf. Er worden allerlei geruchten verspreid, suggesties gedaan en dergelijke. Of bij een emissie, waarbij men zijn stukken zo gunstig mogelijk aan de man probeert te brengen.

Het zal niet de eerste emissie zijn waarbij gerechtelijke stappen tegenover de emittent (hij die de aandelen uitgeeft) worden genomen. Vrij recente voorbeelden uit het voorjaar van 2000 zijn Via Networks en World Online.

Een zogenaamde emissieprospectus, waarin het bedrijf en de aandelen staan beschreven blinkt ondanks alle regels die daarvoor zijn vaak niet uit door duidelijkheid. Nog afgezien van allerlei zaken die er domweg uit worden weggelaten.

Pure zwendelaars.
Dit zijn degenen die u opbellen met een “Nu of nooit kans”. De eerste keer dat u meedoet zult u zeker geld verdienen. Als u er daarna flink instapt, ziet u nooit meer iets terug.

Ze Opereren vaak van net over de grens in Duitsland of België, en zijn daardoor door de Nederlandse instanties vrijwel niet aan te pakken. u kent het principe? U krijgt een koopadvies voor 10000 dollars, uw overbuurman die ook meedoet een verkoopadvies voor 10000 dollars.

u betaalt beide een 300 gulden aan provisie.

Maar de “adviseur” streept beide orders tegen elkaar weg. Of U, of Uw overbuurman wint iets, maar de ander verliest evenveel.

Uw adviseur heeft 2 x 300 gulden verdiend.

Overigens is elke vorm van colportage, dwz het ongevraagd opbellen van mensen, in Nederland verboden door de AFM. Deze Autoriteit Financiele Markten houdt nauwlettend toezicht op alle wat er op de beurs gebeurt.

Wees vooral voorzichtig als het gaat om bedragen van meer dan 50.000 euro, omdat een dergelijke investering NIET door instanties als de AFM wordt gecontroleerd

Valse profeten

Sommigen zullen u de indruk geven dat ze de wijsheid in pacht hebben waar het het voorspellen van de beurs betreft.

Toegegeven, er zijn goede technieken om een week of twee, drie vooruit te voorspellen, maar na die periode weet niemand het.

Zet maar eens de voorspellingen van een groep verschillende analisten voor het komend naast elkaar, en u zult zien dat er geen lijn in te ontdekken valt.

Maar ga er gerust van uit, dat iedereen die voorspellingen voor over enkele maanden, of nog verder doet, een grote fantasie heeft.

En deze mensen worden meestal door hun baas worden betaald om een antwoord te hebben, en niet om iets niet te weten.

Verhalen vertellers

Peter Lynch beschreef het prachtig in zijn boek "Beating the Street" en ook in het boek "Zwarte Zwaan" van Taleb -verplichte kost voor elke serieuze belegger- is het terug te vinden: Het verschijnsel dat de beurshandelaren op verzoek van de beleggers maar vooral de media voor elke stijging en daling een reden moeten bedenken, ook als het normale bewegingen zijn zonder directe oorzaak.

Liefst een reden in de vorm van een goed leesbaar en publiceerbaar verhaal. Of ze het zelf geloven is daarbij niet van belang. Als het maar iets verklaart en mensen het willen lezen.

Uzelf

De grootste vijanden zijn geen personen, maar heten angst en hebzucht. Angst dat u "de boot zult missen", maar ook de angst die u op het meest ongunstige moment Uw stukken na een daling doet verkopen. Hebzucht die u er toe brengt om grotere risico’s te nemen dan u eigenlijk aankunt.

Of heeft u wel een prachtig rationeel plan van aanpak voor de beurs? Bedenk dan dat angst en hebzucht pure emotie zijn. Bij werkelijk elk mens wint emotie het van ratio, daar hebben onze voorouders voor gezorgd. Die gingen niet rationeel bedenken wat die grote tijger daar allemaal van plan was, maar zetten het heel emotioneel op een lopen.

Emotie is de reactie van zelfbehoud. Maar dodelijk voor beleggers, temeer daar het ingeboren is.

Als u dit lijstje eens op uw gemak op in laat werken dan ziet u, dat er nogal wat betrokkenen zijn, die een graantje van uw beleggingsavontuur mee willen pikken.

En dat beleggen zonder kennis van zaken en een bijzonder cynische kijk op het wereldje een hachelijke onderneming genoemd moet worden.

Gebruikte begrippen in belagers van de belegger

Onderstaande begrippen, die in bovenstaande tekst zijn gebruikt, zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandeel
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
aandelen
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
aandelenkoers
  ... De aandelenkoers of meestal kortweg koers is een ander woord voor de prijs waarvoor het aandeel wordt aangeboden gevraagd...Lees meer
angst
  ... Angst mag een vreemde term lijken op een website voor beleggers maar het is voor menige belegger en trader verreweg...Lees meer
bank
  ... Een bank ook wel bankinstelling genomed is een bedrijf uitoefent krachtens de wet toezicht kredietwezen een bank dient dan ook als...Lees meer
bedrijf
  ... met de term bedrijf wordt een onderneming bedoeld die opgezet is om winst te maken liefdadigheid stichtingen en dergelijke worden meesten...Lees meer
beleggen
  ... we spreken van beleggen als we geld investeren in obligaties of leningen of mede eigenaar worden van een onderneming door...Lees meer
belegger
  ... Onder een belegger verstaan we een bedrijf of persoon die zich bezighoudt met het beleggen van overtollige geldmiddelen teneinde hier...Lees meer
beurs
  ... centrale gereguleerde handelsplaats voor effecten zoals aandelen obligaties opties futures agrarische termijncontracten en warrants in nederland is amsterdam exchanges de organisator...Lees meer
biedkoers
  ... de biedkoers is de prijs die voor een effect wordt geboden maar waar geen orders op uitgevoerd zijn...Lees meer
biedprijs
  ... de biedkoers is de prijs die voor een effect wordt geboden maar waar geen orders op uitgevoerd zijn...Lees meer
emissie
  ... een emissie is de uitgifte van nieuwe aandelen of obligaties via de effectenbeurs...Lees meer
emissieprospectus
  ... een emissieprospectus is een door de emittent uitgegeven boekwerk waarin onder andere de voorwaarden voor de emissie staan vermeld alsmede...Lees meer
emittent
  ... de emittent is de onderneming die nieuwe effecten uitgeeft via een emissie ook de bank of groep van banken die een...Lees meer
emotie
  ... er zijn vele vormen van emotie zeker is de wereld van het beleggen en de trading denk aan hebzucht angst...Lees meer
euro
  ... de euro is de munteenheid van de europese unie ingevoerd in 2001 en eerder in de financiële wereld de deelnemende...Lees meer
fantasie
  ... fantasie is een zeer belangrijke drijfveer van de belegger vaak is het juist de fantasie met betrekking tot een aandeel waardoor...Lees meer
geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer
geruchten
  ... waarschijnlijk zijn geruchten de meest gebruikte reden om over te gaan tot de aankoop van aandelen los van alle mooie...Lees meer
gulden
  ... de gulden was tot 1 januari 2002 de officiële munteenheid van nederland op die datum werden de bankbiljetten en munten vervangen...Lees meer
investeerder
  ... een investeerder is iemand die geld in ondernemingen als startende bedrijven steekt in de hoop daar een beter rendement mee...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
kopen
  ... als iemand van een ander een goed verkrijgt met een bedrag in geld als tegemoetkoming dan noemen we dit...Lees meer
onderneming
  ... het begrip onderneming is lastig goed te definiëren omdat het nogal breed is er zijn verschillende insteken mogelijk...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
organisatie
  ... het begrip organisatie is breder dan alleen onderneming of bedrijf in principe kunnen ook rechtspersonen verenigingen stichtingen en dergelijke onder...Lees meer
overname
  ... overmoedigheid is misschien wel een van de belangrijkste obstakels voor beleggers om succes te hebben...Lees meer
pacht
  ... in de economie zien we pacht als de geldelijke beloning voor het beschikbaar stellen van de productiefactor natuur...Lees meer
pensioenfonds
  ... in een pensioenfonds worden gelden bijeengebracht ter veiligstelling van toegezegde pensioenaanspraken er zijn bedrijfspensioenfondsen ondernemingspensioenfondsen en...Lees meer
provisie
  ... de provisie of effectenprovisie is het bedrag dat een financiële instelling aan de klant berekent voor het verrichten van effectentransacties...Lees meer
punt
  ... de punt is de kleinste eenheid waarin een koers of het verschil tussen twee koersen van eenzelfde valuta wordt uitgedrukt...Lees meer
ratio
  ... ook een ratio is een getalsverhouding tussen twee grootheden kengetallen zijn vaak in de vorm van een ratiokengetallen worden gehanteerd...Lees meer
reactie
  ... een reactie is een forse plotselinge koersdaling van een fonds of van de aandelenmarkt in zijn geheel...Lees meer
risico
  ... klik op de afbeelding voor een vergroting risico is een vreemd begrip waarbij iedereen weet wat we ermee bedoelen maar slechts...Lees meer
tijger
  ... tijger is een bijnaam voor een aziatische markt in opkomst...Lees meer
transactie
  ... een transactie op nettobasis is een effectentransactie met een buitenlandse marktpartij die tegen een bepaalde koers plaatsvindt zonder...Lees meer
verkopen
  ... als iemand aan een ander goed levert en daarvoor met een bedrag in geld als tegemoetkoming ontvangt dan noemen we...Lees meer
voorspellen
  ... het voorspellen van de beurs is een populaire bezigheid vooral rond de jaarwisseling wat zal het nieuwe beursjaar ons brengen? ladingen...Lees meer
winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee de omzet...Lees meer
zitten
  ... het begrip zitten in de effectenwereld wordt gebruikt in de zin van "blijven zitten op een aandeel " of "blijven...Lees meer