cyclische analyse

Cyclische analyse

Ook Cyclische analyse behoort met zekerheid in de gereedschapskist van de technisch analist.

Compabo heeft vele jaren met succes gebruik gemaakt van cyclische analyse

Velen hebben in de loop der tijden onderzoek gedaan naar de vraag of de beurs een cyclische beweging kent .Zoals bij alles in de wereld van de aandelen stonden de conclusies haaks op elkaar. Waarschijnlijk door de verschillende benaderingen die tot resultaten leiden die niet of nauwelijks met elkaar te vergelijken zijn. Maar uit eigen onderzoek en met een blik op de verdiensten die met het cyclische model behaald zijn, moet ik uit eigen ervaring en onderzoek de vraag of de beurs een cyclus heeft, zondermeer met "ja"  beantwoorden.

Soms een cyclus met een bijna volmaakte sinusgolf

Als we hieronder de grafiek van CSM uit het jaar 2000 bekijken, dan zien we, dat sommige fondsen bijna een volmaakte sinusgolf produceren. We zien de onderliggende golfbeweging onderin het scherm.

Duidelijke golfbeweging bij CSM

Als we ervan uitgaan dat deze golfbewegingen bestaan, en de grafieken geven daar alle aanleiding toe, dan bieden deze inderdaad een mogelijkheid om tot een vorm van voorspellen te komen.

Laten we er een nog wat recentere grafiek bij doen die even een iets minder cyclisch patroon laat zien maar het patroon is nog steeds uitstekend herkenbaar.

Goed herkenbare golfbeweging bij de AEX index van de Amsterdamse beurs

Onderzoek in de jaren '50 naar cyclische analyse

Eind jaren vijftig en begin jaren zestig werd er door een Amerikaan en een Engelsman ongeveer tegelijkertijd onderzoek gedaan naar het cyclische gedrag van de markten.

Beide onderzoekers kwamen onafhankelijk van elkaar tot de ontdekking dat deze cycli niet alleen aantoonbaar aanwezig zijn, maar dat ze ook heel bruikbaar waren om ermee te handelen.

De personen, Brian Millard en J. Hirst, konden voor dit fenomeen echter geen verklaring vinden, net zo min als alle anderen na hen.En dan bedenk je dus maar iets. Er werd dan ook gesproken van de zogenaamde X-factor in de markt.

De techniek die gehanteerd wordt is de zogenaamde channelanalysis of trendkanaalanalyse.

Deze speciale techniek is vooral beschreven door Millard, en in mindere mate door Hurst en is daarna nog enkele malen onder de loep genomen in tijdschriftartikelen.

Channel analyse is goed bruikbaar

Hoewel het geen zuiver mechanische techniek is, - er is enige eigen interpretatie noodzakelijk - is de vrijheidsgraad bij het toepassen niet groot. Daardoor is channel analyse bij ondersteuning met een computer in de praktijk goed en eenvoudig hanteerbaar.

Met enige handigheid zijn de benodigde berekeningen met een spreadsheet als EXCEL uit te voeren.

Door het middellange termijn karakter (meerdere weken, soms zelfs enkele maanden) is het niet noodzakelijk om over dagkoersen of zelfs intradaykoersen te beschikken.

Dat betekent dat er geen uitgebreide uitrusting nodig is om een start met cyclische analyse te maken.

De koersen zijn desnoods uit een dagblad eens per week in te brengen.

Channelanalysis is in feite een uitbreiding op de technieken van de voortschrijdende gemiddelden.In onderstaande digitale boeken is alles te vinden dat nodig is om zelf met deze interessante en winstgevende techniek te leren werken. Slechts €4,95 per stuk en samen met korting

Alles over werken met cyclische analyse. Klik op de afbeelding

Cyclische analyse in de praktijk. Klik op de afbeelding

Gebruikte begrippen in cyclische analyse

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

Analyse
  ... De term analyse komen we in de beleggingswereld vaak tegen. Afhankelijk van de context kan het begrip verschillende betekenissen hebben...Lees meer

Beurs
  ... centrale gereguleerde handelsplaats voor effecten zoals aandelen obligaties opties futures agrarische termijncontracten en warrants in nederland is amsterdam exchanges de organisator...Lees meer

Bieden
  ... van bieden is er sprake als u een prijs opgeeft aan uw bank of commissionair waarvoor u een aandeel...Lees meer

Dagkoersen
  ... onder dagkoersen verstaan we de koersen zoals die aan het einde van de dag bekend zijn...Lees meer

Grafiek
  ... een grafiek is een manier om een reeks getallen zoals koersen visueel weer te geven...Lees meer

Intradaykoersen
  ... onder intraday koersen verstaan we de koersen zoals die constant tot stand komen tijdens de handelsdag...Lees meer

Min
  ... de term min wordt gebruikt in de verbinding "in de min staan" wat staat tegenover "een plus noteren"...Lees meer

Termijn
  ... termijn heeft meerdere betekenissen 1 periode tussen opeenvolgende tijdstippen 2 bedrag dat periodiek verschuldigd is...Lees meer

Voorspellen
  ... het voorspellen van de beurs is een populaire bezigheid vooral rond de jaarwisseling wat zal het nieuwe beursjaar ons brengen? ladingen...Lees meer

Cyclus

Cyclus

Een cyclus is een zich herhalende beweging in de tijd, waarbij bewegingen omhoog en omlaag elkaar afwisselen Als we kijken naar onderstaand deel van een trendkanaalgrafiek,  dan zien we daar dus heel duidelijk dat er wel degelijk sprake is van een cyclus. En hele mooie, regelmatige cyclus zelfs die in minstens 75% van de tijd gewoon aanwezig is en waar je dus gebruik van kunt maken.

In dit geval bij ABN AMRO, met een periode van 2 maanden. Het is bijna een volmaakte sinusgolf

Het ontstaan van cycli is ondermeer te verklaren uit een stukje beleggerspsychologie, tezamen met een stukje kuddegedrag.

Veel beleggers redeneren nu eenmaal zoals in onderstaande afbeelding:

Een aandeel staat laag genoteerd.

Op een gegeven moment valt dat op en gaan analisten het aanprijzen.

Er ontstaat vraag, en de koers gaat stijgen.

Beleggers willen de boot niet missen en gaan kopen.

Er ontstaat meer vraag, wat de prijs nog wat verder opstuwt.

Uiteindelijk is de koers zo hoog, ofwel het aandeel zo duur, dat koop wordt afgeraden.

Er komt wat verkoop op gang, het aanbod overtreft de vraag, de koers gaat dalen.

Men begint uit angst voor verdere daling te verkopen, er ontstaat nog meer aanbod, de koersen dalen weer verder.

En dat gaat door totdat het aandeel weer "goedkoop" is geworden.

En dan zijn de voorwaarden weer aanwezig om de cyclus opnieuw te beginnen.

In veel bedrijfstakken kennen we ook nog de seizoenscyclus. En er is een grote groep beleggers die de cycli van zon, maan en sterren bij hun beleggingsbeslissingen betrekken. Opmerkelijk genoeg voor de rationeel denkende beleggers zijn sommigen daar nog succesvol in ook.

Gebruikte begrippen in cyclus

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandeel
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
angst
  ... Angst mag een vreemde term lijken op een website voor beleggers maar het is voor menige belegger en trader verreweg...Lees meer
beleggerspsychologie
  ... De beleggerspsychologie ofwel de psychologische factoren bij beleggen en handelen zorgen voor van 50% van de resultaten en dus ook...Lees meer
dalen
  ... het dalen van effectenkoersen is een begrip waarmee lagere koersen worden aangeduid...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
prijs
  ... de prijs is de tegenwaarde in geld die voor een product of dienst betaald moet worden soms is er sprake...Lees meer
verkopen
  ... als iemand aan een ander goed levert en daarvoor met een bedrag in geld als tegemoetkoming ontvangt dan noemen we...Lees meer

Begrippen waar cyclus in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

afloopmaand
  ... De afloopmaand is de maand waarin een optiecontract warrant of futurecontract afloopt...Lees meer
beursgoeroe
  ... het begrip beursgoeroe of kortweg goeroe stond van oorsprong gewoon voor een invloedrijke beleggingsdeskundige het begrip wordt vandaag de dag...Lees meer
anticylisch beleid
  ... We spreken van een anticylisch beleid als de centrale overheid een economisch beleid voert dat tegen de cyclus van...Lees meer
forex
  ... Forex is de afkorting van foreign exchange waarmee de afdeling valuta arbitrage binnen een financiële instelling wordt bedoeld 2 een...Lees meer
gannwheel
  ... het gannwheel ook wel "square of 9" ofwel het negenvierkant genoemd is een techniek ontwikkeld door wd gann waarmee diverse...Lees meer
cycle
  ... het begrip cycle kent in de aandelenwereld een aantal betekenissen...Lees meer
arbeidstekort
  ... We spreken van een arbeidstekort als er een tekort aan werknemers is om vacatures te vervullen een arbeidstekort kan meerdere...Lees meer
arbeidstekort
  ... We spreken van een arbeidstekort als er een tekort aan werknemers is om vacatures te vervullen een arbeidstekort kan meerdere...Lees meer
marktsentiment
  ... we spreken van het marktsentiment bij een vorm van massapsychologie die bedoeld is om te kijken of de meerderheid van...Lees meer
kitchincycle
  ... de kitchin cycle is een cyclusmodel model dat uitgaat van het bestaan van golfbewegingen voor de economie ontwikkeld door...Lees meer
astrophysicalcycle
  ... Asx is de afkorting van australian stock exchange...Lees meer
spectraalanalyse
  ... spectraal analyse is een techniek waarbij uit een reeks getallen bijvoorbeeld koersen de meest dominante dwz overheersende meest beeldbepalende...Lees meer
politieke cyclus
  ... in de politiek is een cyclus waarneembaar die we de politieke cyclus het is het verschijnsel dat een nieuwe...Lees meer
businesscycle
  ... de zogenaamde business cycle is een cyclisch patroon dat bekendheid heeft gekregen door de economen joseph schumpeter en jay...Lees meer
electioncyclus
  ... de election cyclus ook wel presidential election cycle of presidentcyclus genaamd is het verschijnsel dat...Lees meer
kuznetscycle
  ... de kuznets cycle is een cyclus model ontwikkeld door simon kuznets...Lees meer
economische cyclus
  ... met de economische cyclus wordt bedoeld dat de economie constant op en neer gaat in een cyclusvormige beweging...Lees meer
advance decline volgens nicoski
  ... We spreken van een adverse excursion als we een bepaalde richting van de beurs of een aandeel voorspellen en...Lees meer
integrale beleggingscyclus
  ... onder de integrale beleggingscyclus verstaan we een beleggingsstrategie waarbij de belegger zich niet beperkt tot één beleggingsvorm maar alle...Lees meer