Money spread

Money spread

De Money spread wordt ook wel price spread genoemd.

De money spread is een spreadtransactie in opties van dezelfde optieklasse met dezelfde afloopdatum, maar met verschillende uitoefenprijzen.

Bijvoorbeeld:

Koop Call jan QWER 100
Verkoop Call jan QWER 105

Als QWER boven de 105 komt maken we maximaal 5 euro winst, met aftrek van de kosten om de spread te openen. Als de koers onder de (100 + kosten openen spread) blijft leiden we verlies. In het gebied daartussen is het afhankelijk van de koers op de expiratiedatum.

Het kan natuurlijk ook met putopties als we een dalende markt verwachten:

Koop Put jan QWER 105
Verkoop Put jan QWER 100

In het algemeen mogen we stellen dat de opbrengst van deze spreads nooit groot kan zijn maar het risico is dat evenmin. Er is ook geen reden om beide opties tegelijkertijd te regelen. Zo kan het interessant zijn om te wachten met het schrijven van de shortoptie tot deze dezelfde of hogere premie heeft dan de longoptie. Op dat moment hebben we een positie die verder geen risico heeft omdat het openen ons niets heeft gekocht. We spreken dan wel van een zogenaamde "free trade".

Gebruikte begrippen in moneyspread

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

afloopdatum
  ... De afloopdatum is de datum waarop een contract in opties of termijncontracten afloopt na deze afloopdatum bestaat het contract niet...Lees meer
call
  ... de losse term call kan in diverse betekenissen worden gebruikt in de eerste plaats voor een calloptie en in de tweede...Lees meer
dalende markt
  ... we spreken van een dalende markt bij een markt met gedurende een langere periode dalende beurskoersen een dergelijke dalende markti...Lees meer
euro
  ... de euro is de munteenheid van de europese unie ingevoerd in 2001 en eerder in de financiële wereld de deelnemende...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
kosten
  ... kosten zijn de in geld uit te drukken waarde van hoeveelheden productiefactoren die bij de productie van goederen en diensten...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
optieklasse
  ... alle optieseries of futures op een bepaalde onderliggende waarde vormen tezamen een optieklasse...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
positie
  ... de positie is de som van de openstaande contracten of trades in een bepaald beleggingsinstrument bijvoorbeeld een positie in obligaties...Lees meer
premie
  ... de premie van een optie is de koers waartegen deze optie genoteerd...Lees meer
risico
  ... klik op de afbeelding voor een vergroting risico is een vreemd begrip waarbij iedereen weet wat we ermee bedoelen maar slechts...Lees meer
schrijven
  ... hierbij ontvangt de schrijver de optiepremie waar...Lees meer
serie
  ... onder een serie of optieserie verstaan we alle opties met dezelfde onderliggende waarde afloopmaand uitoefenprijs en van hetzelfde type calloptie...Lees meer
spread
  ... optiepositie die in het algemeen gesproken bestaat uit een gekochte en een verkochte optieserie die in uitoefenprijs en...Lees meer
stellen
  ... onder het stellen verstaan we het geven van twee prijzen &#8211 een biedprijs en een laatprijs &#8211 waartegen de afgever...Lees meer
verlies
  ... we spreken van een verlies als de gerealiseerde opbrengst van een financiële transactie een lager bedrag opbrengt dan de investering...Lees meer
winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee de omzet...Lees meer

Begrippen waar moneyspread in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

vertical spread
  ... de zogenaamde vertical spread die ook wel moneyspread of pricespread wordt genoemd is een optiestrategie waarbij er sprake...Lees meer

other peoples money

other peoples money

De term other peoples money komt naar boven als we onze eigen investering uit een belegging weten te halen werken we met het daarmee verdiende geld.

Deze aanpak wordt werken met "other peoples money" ofwel OPM genoemd.

De zogenaamde Free trade die met opties in elkaar te zetten is, is een vorm van werken met other peoples money.

Gebruikte begrippen in OPM

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

belegging
  ... Onder een belegging verstaan we datgene waar een belegger zijn geld in geã¯nvesteerd heeft met de bedoeling er een vorm...Lees meer
free trade
  ... de free trade is een optiepositie een speciale variant van de vertical spread de positie wordt geopend door het kopen...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
other peoples money
  ... de term other peoples money komt naar boven als we onze eigen investering uit een belegging weten te...Lees meer
trade
  ... een trade is een complete effectentransactie het gaat vaak om opties termijncontracten en andere derivaten we hebben het dus over...Lees meer

Free trade

Free trade

De free trade is een optiepositie, een speciale variant van de vertical spread.

De positie wordt geopend door het kopen van een optie (calloptie bij verwachte stijging, putoptie bij een verwachte daling).

Op het moment dat de koers van de onderliggende waarde de juist richting opgaat en het mogelijk wordt om een optie te schrijven voor hetzelfde geld als de eerste investering, schrijven we die optie.

We krijgen nu een vertical spread die ons niets heeft gekost. Dit is onze free trade.

Indien de koers niet fors de andere kant opgegaan is op de expiratiedatum ontvangen we op die datum het verschil tussen de uitoefenprijzen.

Voorbeeld free trade

We kopen een call XCV april 50 voor €4,50 XCV begint te stijgen en na drie weken doet de april 55 ook €4,50. We schrijven dan deze april 55 en hebben onze investering van €4,50 weer terug ofwel we hebben een free trade. We hebben nu een spread.

In april staat XCV nog boven de 55 en we vangen het verschil, dus 55-50 ofwel 5 euro.

Other peoples money
De free trade is een voorbeeld van het zogenaamde werken met other peoples money. Een techniek die in de tradingwereld graag wordt toegepast. Als het mogelijk is om onze eigen investering terug te halen en nog een flink deel van de positie in tact blijft, dan doen we dat. In principe is het risicoloos geworden omdat onze investering er uit is. Maar er zijn meer voorbeelden van bekend.

Gebruikte begrippen in free trade

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

call
  ... de losse term call kan in diverse betekenissen worden gebruikt in de eerste plaats voor een calloptie en in de tweede...Lees meer
calloptie
  ... voor veel beleggers zijn opties het einde ofwel in figuurlijke zin omdat men enthousiast is over de vele mogelijkheden ofwel...Lees meer
expiratiedatum
  ... in principe is een expiratiedatum de datum waarop een contract afloopt dus ook een optiecontract...Lees meer
geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer
kant
  ... onder de kant verstaan we de bepaalde zijde van een markt of beursnotering welke notering betrekking heeft op de biedprijs...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
kopen
  ... als iemand van een ander een goed verkrijgt met een bedrag in geld als tegemoetkoming dan noemen we dit...Lees meer
onderliggende waarde
  ... onder de onderliggende waarde verstaan we datgene dat de basis van een optie vormt bijvoorbeeld een aandeel een aandelen...Lees meer
optie
  ... met een optie kopen we een recht tot het kopen of verkopen van een onderliggende waarde bijvoorbeeld een aandeel...Lees meer
optiepositie
  ... een optiepositie is het totaal van rechten en verplichtingen in één of...Lees meer
other peoples money
  ... de term other peoples money komt naar boven als we onze eigen investering uit een belegging weten te...Lees meer
positie
  ... de positie is de som van de openstaande contracten of trades in een bepaald beleggingsinstrument bijvoorbeeld een positie in obligaties...Lees meer
putoptie
  ... een putoptie is een optiecontract dat de houder van de optie koper het recht geeft om de onderliggende waarde op...Lees meer
schrijven
  ... hierbij ontvangt de schrijver de optiepremie waar...Lees meer
spread
  ... optiepositie die in het algemeen gesproken bestaat uit een gekochte en een verkochte optieserie die in uitoefenprijs en...Lees meer
trade
  ... een trade is een complete effectentransactie het gaat vaak om opties termijncontracten en andere derivaten we hebben het dus over...Lees meer
vertical spread
  ... de zogenaamde vertical spread die ook wel moneyspread of pricespread wordt genoemd is een optiestrategie waarbij er sprake...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer

Begrippen waar free trade in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

winstneming
  ... onder winstneming of winstnemen wordt het verzilveren van papieren winsten verstaan ook wel het met winst verkopen van effecten met...Lees meer
AFTA
  ... De asean free trade area is een vrijhandelsgebied in azië in 1992 spraken de tien landen van...Lees meer
asean freetrade area
  ... De asean free trade area is een vrijhandelsgebied in azi ë in 1992 spraken de tien landen van...Lees meer
OPM
  ... de term other peoples money komt naar boven als we onze eigen investering uit een belegging weten te...Lees meer
other peoples money
  ... de term other peoples money komt naar boven als we onze eigen investering uit een belegging weten te...Lees meer
european free trade area
  ... de european free trade area ofwel de efta is een vrijhandelszone binnen de landen van de europese...Lees meer
europese vrijhandelsassociatie
  ... de europese vrijhandelsassociatie afgekort tot eva is een vrijhandelsgebied waarvan onder meer noorwegen en ijsland deel uit maken...Lees meer
EVA
  ... de europese vrijhandelsassociatie afgekort tot eva is een vrijhandelsgebied waarvan onder meer noorwegen en ijsland deel uit maken...Lees meer
NAFTA
  ... de north american free trade agreement of nafta is een overeenkomst gesloten in 1994 tussen de...Lees meer
north american free trade agreement
  ... de north american free trade agreement of nafta is een overeenkomst gesloten in 1994 tussen de...Lees meer
winstpakken
  ... met winstpakken wordt hetzelfde als met winstnemen bedoeld dus het verzilveren van opgebouwde nu nog papieren koerswinsten op een fonds...Lees meer