Donchian channel

Donchian channel

Een donchian channel is een envelop rond de koers, die wordt gevormd door voor het bovenste kanaal de hoogste koers van X perioden te nemen en voor het onderste kanaal de laagste koers van Y perioden. Daarbij kunnen de perioden X en Y hetzelfde zijn, maar noodzakelijk is dat zeker niet.

dochian channel met programma Trader aangemaakt

We krijgen een koopsignaal op het moment dat de koers door de bovenste kanaalgrens breekt. Deze kanaalgrens fungeert in deze als weerstandslijn. Zeker in een sterk trending markt zien we dat de koers daarna vrijwel gelijk gaat lopen met de bovengrens van het Donchian channel.

We houden de positie voorlopig vast, tenzij de koers door een gestelde stopwaarde breekt. Het echte signaal om de positie te sluiten is het aanraken van de ondergrens. Het mag duidelijk zijn, dat deze techniek daarmee nogal wat opgebouwde koerswinst weg kan geven. Dit is een reden dat deze techniek niet bij alle traders even populair is.

We zien in de grafiek dat er sprake is van een trend op het moment dat de koers ongeveer gelijk valt met een van de kanaalgrenzen. Wel duurt het een tijdje voordat dit zichtbaar wordt. Dus een trend moet een flinke tijd aanhouden wil deze enig rendement geven.

Meer voorbeelden van het gebruik van het Donchian channel:

Donchian channel voor de AEX, zomer 2020

Veel valse signalen bij Donchian channel met cryptogeld (Bitcoin)

Donchian channel voor BITCOIN, zomer 2020. We zien duidelijk het grote aantal valse koopsignalen omdat de bovengrens steeds doorbroken wordt wat een koopsignaal geeft. Maar dit zet niet door, waardoor de positie iedere keer met een verlies gesloten zal moeten worden.

Donchian channel en de "turtles"

In de jaren '80 en '90 was er in de verenigde staten een groep traders, die vanuit niets het vak geleerd kregen en de opdracht hadden de regels van hun tradingsysteem tot in detail op te volgen. Deze groep werd de "turtles" genoemd. De resultaten van deze groep waren verbazingwekkend en hun tradingsysteem werd als een soort wondersysteem gezien dat kennelijk voorspellende gaven had. In latere jaren werd de groep ontbonden en gingen de traders meer uit de school klappen. Het bleek, dat het donchian channel in feite de basis van hun "wonderaanpak" was geweest.

Het nieuwe wondersysteem dat de beurs kan voorspellen? 

Betekent dat dat nu iedereen rijk kan worden met de Donchian channel aanpak? Was het maar waar. Het eigenlijke geheim zit hem in het vasthouden aan de regels. Het Donchian channel geeft goede signalen in een "trending market", dus een markt die met grote bewegingen op en neer gaat. Maar in een non-trending of horizontale markt blijkt het Donchian channel systeem enorm veel valse signalen te geven die met een goede moneymanagement aanpak beheerd moeten worden.

Ook bij Donchian channel draait alles om goed moneymanagement

Direct verlies pakken als het misgaat is essentieel en dat is ook het punt waar het bij bijna alle Traders misgaat. Dat de groepsdruk bij de "turtels" hoog was en dat men zich daarom goed aan de moneymanagementregels hield was kennelijk de basis van hun onwaarschijnlijke succes. Dit was het geheim van de turtletrading. Niets nieuws dus eigenlijk en het was zeker geen wondermiddel om de beurs te voorspellen. Alles draaide om bij turtletrading om discipline en moneymanagement.

Donchian channel techniek werkt goed maar is geen wondersysteem

Kortom, Donchian channel is uitstekend te gebruiken bij lekker bewegende markten maar dat geldt eigenlijk voor veel tradingsystemen wel. Dat het misgaat bij horizontale markten is ook niet echt nieuw. Ook dat geldt voor de meeste tradingsystemen.


Zie voor vergelijkbare systemen ook bij:

• Bollingerbands
• Keltner channel
• Regressiekanaal
• Envelop
• Trendkanaal (zie onderstaand voorbeeld. Het verschil met het Donchian channel is duidelijk groot. De achterliggende idee is dan ook totaal anders.) 

trendkanaal grafiek met daaronder de cyclische analyse

Gebruikte begrippen in Donchian channel

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

Envelop
  ... een moving average channel  wordt ook wel envelop genoemd. Een envelop is een vorm van een trendkanaal, dat als volgt wordt...Lees meer

Grafiek
  ... een grafiek is een manier om een reeks getallen zoals koersen visueel weer te geven...Lees meer

Hoogste koers
  ... de hoogste koers of simpelweg de "high" die een effect in een bepaalde periode dag week maand heeft bereikt...Lees meer


Koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? Alexander Elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot nadenken...Lees meer

Rendement
  ... het rendement is de opbrengst van een beleggingsobject in procenten van de koerswaarde over een bepaalde periode...Lees meer

Trend
  ... de trend is de lastig te bepalen langere termijn beweging van een aandeel of de markt in zijn geheel...Lees meer

Alpha-Beta Trend Channel

Alpha-Beta Trend Channel

Een Alpha-Beta Trend Channel is een vorm van een bandsysteem uit de wereld van de technische analyse zoals de bekende bollingerbands.

Ook hierbij wordt gebruik gemaakt van de standaardafwijking van de koersen om twee trendlijnen te krijgen, waarbij er eentje boven en eentje onder het voortschrijdende gemiddelden ligt.

Het kanaal dat op deze manier wordt gevormd bevat het merendeel van de koersbewegingen.

Zie ook:

• donchianchannel
• keltnerchannel
• regressiekanaal
• envelop
• trendkanaal

Gebruikte begrippen in alpha beta trendchannel

Onderstaande begrippen, die in bovenstaande tekst zijn gebruikt, zijn elders op deze site gedefinieerd.

alpha
  ... Onder de alpha of de alphafactor van een fonds of een beleggingsfonds verstaan we de meerwaarde boven een bepaalde risicoloze...Lees meer
analyse
  ... De term analyse komen we in de beleggingswereld vaak tegen. Afhankelijk van de context kan het begrip verschillende betekenissen hebben...Lees meer
beta
  ... de beta of betafactor staat voor de mate waarin een fonds met de beurs als geheel of met een index...Lees meer
kanaal
  ... de kamer van koophandel en fabrieken wordt vaak afgekort aangeduid als kvk het is een openbaar...Lees meer
standaardafwijking
  ... de standaardafwijking wordt berekend uit de variantie...Lees meer
technische analyse
  ... technische analyse is omstreden volgens vele "echte beleggers" zoals ze zichzelf voor in beleggingsclubs graag noemen is technische analyse een...Lees meer
trend
  ... de trend is de lastig te bepalen langere termijn beweging van een aandeel of de markt in zijn geheel...Lees meer

Bandbreedte

Bandbreedte

Het begrip bandbreedte kent nogal wat betekenissen.

1 Bij valuta

Het maximaal toegestane verschil tussen de hoogste en de laagste koers van een valuta. Deze schommelingmarge wordt aangegeven als een percentage van de pariteit. Bij een te grote afwijking zal de centrale bank tussenbeide komen om door aan en verkoop van de betreffende valuta de koers bij te sturen.

2.in Eg-verband

In 1972 is een overeenkomst gesloten tussen de EG-lan-den, het Verenigd Koninkrijk, Noorwegen en Denemarken over de maximaal toegestane onderlinge koersafwijking van de valuta’s. Ook dit wordt bandbreedte genoemd maar ook de term "koerszoom" komt voor. Vanaf 1979 werd de term bandbreedte ook gebruikt voor afspraken in het kader van het Europees Monetair Stelsel.

3.Rentetarief ECB

Het verschil tussen het hoogste en het laagste rentetarief dat de Europese Centrale Bank (ECB) hanteert.

4. Bij hypotheken

Diverse hypotheken kennen een zgn. rente met een bandbreedte, d.w.z. de rente die u betaalt blijft gelijk zolang de huidige marktrente zich binnen een bandbreedte bevindt. Pas wanneer de marktrente boven of onder de bandbreedtegrens komt, dan wordt uw rente verhoogd of verlaagd.

5. Als technische analyse hulpmiddel

In de technische analyse hebben we het over de breedte van een band die rond een voortschrijdende gemiddelde is getekend en soms is het daar een indicatie voor de beweeglijkheid (volatility) van een fonds. Er zijn nogal wat indicatoren die gebruik maken van een zogenaamde band of envelop om de koersen.

Dit zijn lijnen die de koersen insluiten. Soms lopen deze lijnen parallel aan elkaar, bijvoorbeeld bij het trendkanaal, maar er zijn ook varianten, zoals de bollingerbands die verre van parallel lopen.

Het verschil tussen de bovenste band en de onderste band wordt de bandbreedte genoemd. Ook de term tradingbands komen we nog wel eens tegen voor deze systemen.

Voorbeelden van systemen waarbij de bandbreedte een rol speelt zijn 

• donchian channel,
• bollingerbands, 
• keltner channel,
• regressiekanaal, 
• envelop en 
• trendkanaal

Vertalingen van Bandbreedte

Engels: band width

Gebruikte begrippen in bandbreedte

Onderstaande begrippen, die in bovenstaande tekst zijn gebruikt, zijn elders op deze site gedefinieerd.

analyse
  ... De term analyse komen we in de beleggingswereld vaak tegen. Afhankelijk van de context kan het begrip verschillende betekenissen hebben...Lees meer
band
  ... Er zijn in de technische analyse nogal wat indicatoren die gebruik maken van een zogenaamde band of envelop om de...Lees meer
bank
  ... Een bank ook wel bankinstelling genomed is een bedrijf uitoefent krachtens de wet toezicht kredietwezen een bank dient dan ook als...Lees meer
beweeglijkheid
  ... onder de beweeglijkheid verstaan we de statistische standaardafwijking van de prijsveranderingen van de koers...Lees meer
bollingerbands
  ... de bollinger bands indicator is ontworpen door john bollinger de zogenaamde bollinger bands vormen een band rondom een moving average waarbij de...Lees meer
centrale bank
  ... elk land met een eigen valuta kent een centrale bank die vooral als taak heeft om de valuta door...Lees meer
envelop
  ... een moving average channel ook wel envelop genoemd is een vorm van een trendkanaal dat als volgt wordt...Lees meer
europese centrale bank
  ... sinds die invoering van de euro is de europese centrale bank het hoogste bancaire orgaan in de eurozone...Lees meer
fonds
  ... de term fonds is een verzamelnaam voor aandelen obligaties etc het komt waarschijnlijk van het engelse fund als we spreken over...Lees meer
gemiddelde
  ... het berekenen van het gemiddelde van een reeks getallen is bedoeld om een soort representatief getal voor de gehele reeks...Lees meer
indicatie
  ... de indicatie zijn de eerste bied en laatkoersen die een hoekman of de vergelijkbare functionaris die hem op de beurs heeft...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
marktrente
  ... onder de marktrente verstaan we de rente die bij het verstrekken van een lening of krediet overeenkomt met de gemiddelde...Lees meer
rente
  ... in de economie beschouwen we rente ook wel interest genoemd als de beloning voor het ter beschikking stellen van kapitaal...Lees meer
technische analyse
  ... technische analyse is omstreden volgens vele "echte beleggers" zoals ze zichzelf voor in beleggingsclubs graag noemen is technische analyse een...Lees meer
trendkanaal
  ... we spreken in de technische analyse van een kanaal wanneer we een tweetal lijnen kunnen trekken waarbinnen de koers zich...Lees meer
valuta
  ... een valuta is een muntsoort bijvoorbeeld de gulden de dollar de yen en dergelijke van een souvereine staat met een...Lees meer
volatility
  ... de volatility is de mate van beweging van de koers van een aandeel en wordt ook de beweeglijkheid genoemd...Lees meer

Begrippen waar bandbreedte in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

mat hold
  ... de mat hold is een koerspatroon uit de wereld van de candlestickanalyse de mat hold laat zich als volgt verklaren...Lees meer
prijsratio
  ... de prijsratio helpt ons om gevoel bij koersen te krijgen...Lees meer
band
  ... Er zijn in de technische analyse nogal wat indicatoren die gebruik maken van een zogenaamde band of envelop om de...Lees meer
depositorente ECB
  ... de depositorente ecb is een monetair instrument van de europese centrale bank waarmee de situatie op de geldmarkt in...Lees meer
dynamite warrant
  ... een dynamite warrant is een warrant die alleen kan worden uitgeoefend als de wisselkoers van twee munten binnen een...Lees meer

Envelop

Envelop

Een envelop is in de wereld van de technische analyse een vorm van een trendkanaal of bandsysteem, dat als volgt wordt berekend:

• Neem een exponentieel gemiddelde (EMA) van de koers

• De bovenband is dan gelijk aan 105% van deze ema

• De onderband is 95% van deze ema.

Er wordt gehandeld op het doorbreken van één van deze banden.

Een voorbeeld van dergelijke banden zien we hieronder.

Zie ook vergelijkbare grafieken als

Bollingerbands
Keltner channel
Donchian channel
Regressiekanaal
en trendkanaal