vrijdag 10 april 2015

Donchian channel

Donchian channel



Een donchian channel is een envelop rond de koers, die wordt gevormd door voor het bovenste kanaal de hoogste koers van X perioden te nemen en voor het onderste kanaal de laagste koers van Y perioden. Daarbij kunnen de perioden X en Y hetzelfde zijn, maar noodzakelijk is dat zeker niet.


donchian channel
dochian channel met programma Trader aangemaakt
We krijgen een koopsignaal op het moment dat de koers door de bovenste kanaalgrens breekt. Deze kanaalgrens fungeert in deze als weerstandslijn. Zeker in een sterk trending markt zien we dat de koers daarna vrijwel gelijk gaat lopen met de bovengrens van het Donchian channel.

We houden de positie voorlopig vast, tenzij de koers door een gestelde stopwaarde breekt. Het echte signaal om de positie te sluiten is het aanraken van de ondergrens. Het mag duidelijk zijn, dat deze techniek daarmee nogal wat opgebouwde koerswinst weg kan geven. Dit is een reden dat deze techniek niet bij alle traders even populair is.

We zien in de grafiek dat er sprake is van een trend op het moment dat de koers ongeveer gelijk valt met een van de kanaalgrenzen. Wel duurt het een tijdje voordat dit zichtbaar wordt. Dus een trend moet een flinke tijd aanhouden wil deze enig rendement geven.

Meer voorbeelden van het gebruik van het Donchian channel:


Donchian channel voor de AEX
Donchian channel voor de AEX, zomer 2020

Veel valse signalen bij Donchian channel met cryptogeld (Bitcoin)

Donchain channel voor de Bitcoin
Donchian channel voor BITCOIN, zomer 2020. We zien duidelijk het grote aantal valse koopsignalen omdat de bovengrens steeds doorbroken wordt wat een koopsignaal geeft. Maar dit zet niet door, waardoor de positie iedere keer met een verlies gesloten zal moeten worden.

Donchian channel en de "turtles"


In de jaren '80 en '90 was er in de verenigde staten een groep traders, die vanuit niets het vak geleerd kregen en de opdracht hadden de regels van hun tradingsysteem tot in detail op te volgen. Deze groep werd de "turtles" genoemd. De resultaten van deze groep waren verbazingwekkend en hun tradingsysteem werd als een soort wondersysteem gezien dat kennelijk voorspellende gaven had. In latere jaren werd de groep ontbonden en gingen de traders meer uit de school klappen. Het bleek, dat het donchian channel in feite de basis van hun "wonderaanpak" was geweest.

Het nieuwe wondersysteem dat de beurs kan voorspellen? 

Betekent dat dat nu iedereen rijk kan worden met de Donchian channel aanpak? Was het maar waar. Het eigenlijke geheim zit hem in het vasthouden aan de regels. Het Donchian channel geeft goede signalen in een "trending market", dus een markt die met grote bewegingen op en neer gaat. Maar in een non-trending of horizontale markt blijkt het Donchian channel systeem enorm veel valse signalen te geven die met een goede moneymanagement aanpak beheerd moeten worden.

Ook bij Donchian channel draait alles om goed moneymanagement

Direct verlies pakken als het misgaat is essentieel en dat is ook het punt waar het bij bijna alle Traders misgaat. Dat de groepsdruk bij de "turtels" hoog was en dat men zich daarom goed aan de moneymanagementregels hield was kennelijk de basis van hun onwaarschijnlijke succes. Dit was het geheim van de turtletrading. Niets nieuws dus eigenlijk en het was zeker geen wondermiddel om de beurs te voorspellen. Alles draaide om bij turtletrading om discipline en moneymanagement.

Donchian channel techniek werkt goed maar is geen wondersysteem

Kortom, Donchian channel is uitstekend te gebruiken bij lekker bewegende markten maar dat geldt eigenlijk voor veel tradingsystemen wel. Dat het misgaat bij horizontale markten is ook niet echt nieuw. Ook dat geldt voor de meeste tradingsystemen.


Zie voor vergelijkbare systemen ook bij:

Donchian channel en trendkanaal
trendkanaal grafiek met daaronder de cyclische analyse






Gebruikte begrippen in Donchian channel


Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

Envelop
  ... een moving average channel  wordt ook wel envelop genoemd. Een envelop is een vorm van een trendkanaal, dat als volgt wordt...Lees meer

Grafiek
  ... een grafiek is een manier om een reeks getallen zoals koersen visueel weer te geven...Lees meer

Hoogste koers
  ... de hoogste koers of simpelweg de "high" die een effect in een bepaalde periode dag week maand heeft bereikt...Lees meer


Koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? Alexander Elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot nadenken...Lees meer

Rendement
  ... het rendement is de opbrengst van een beleggingsobject in procenten van de koerswaarde over een bepaalde periode...Lees meer

Trend
  ... de trend is de lastig te bepalen langere termijn beweging van een aandeel of de markt in zijn geheel...Lees meer

Disclaimer


Alle informatie op dit weblog, inclusief de rekenmodulen, is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en de auteur aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor toepassing van de informatie. Door dit weblog te gebruiken gaat u hiermee akkoord.

De gebruikte gegevens zijn over een lange periode verzameld en de bron is niet meer te achterhalen. Mocht u van mening zijn dat uw rechten in het geding zijn dan vernemen we dat graag en zoeken ofwel een oplossing of verwijderen het betreffende begrip.

Vermelding van begrippen of onderwerpen die hier en daar ter discussie staan zoals Bitcoin en cryptogeld betekent geen aanmoediging tot investering. De schrijver aanvaardt geen enkele verantwoordelijkheid voor schade ontstaan door het bezoeken van dit weblog en door het toch te bezoeken gaat u daarmee akkoord. Advertenties zijn geheel voor rekening van de plaatser.