woensdag 14 mei 2014

Market Volatility Index

Market Volatility Index



De Vix ofwel de Market Volatility Index is een sentimentindicator die door de CBOE wordt gepubliceerd.

Deze index wordt tegenwoordig ook wel de VXO genoemd.

Deze index is ontworpen om geheel onafhankelijk het sentiment op de markt te bepalen.

De Market Volatility Index wordt uit optiegetallen afgeleid, en staat ook wel bekend als de "angst indicator".

In feite meten we de activiteit die beleggers met opties ondernemen.

basis van de berekening zijn 8 opties: Uitgaande van de koers van de index nemen we de qua uitoefenprijs dichtsbijzijnde in-the-money en out-of-the-money opties, van de eerstevolgende uitoefenmaand en de maand erop.

Zowel de calloptie als de putoptie.

Dus stel dat we in januari leven met een index op 512 dan nemen we de
jan 510
jan 520 en
febr 510
febr 520
En dit voor zowel de call als de putopties.

Van deze 8 opties wordt de implied volatility berekend en deze wordt dan via een soort gemiddelde als 1 volatility berekend.

Pieken in de VIX geven dan aan dat er veel angst in de markt zit.






Gebruikte begrippen in market volatility index


Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

angst
  ... Angst mag een vreemde term lijken op een website voor beleggers maar het is voor menige belegger en trader verreweg...Lees meer
call
  ... de losse term call kan in diverse betekenissen worden gebruikt in de eerste plaats voor een calloptie en in de tweede...Lees meer
calloptie
  ... voor veel beleggers zijn opties het einde ofwel in figuurlijke zin omdat men enthousiast is over de vele mogelijkheden ofwel...Lees meer
gemiddelde
  ... het berekenen van het gemiddelde van een reeks getallen is bedoeld om een soort representatief getal voor de gehele reeks...Lees meer
in the money
  ... een in the money call is een calloptie waarbij de uitoefenprijs lager is dan de koers van de...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiĆ«ren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
sentiment
  ... misschien wel de beste manier om het sentiment rond een bepaald aandeel te analyseren is het bekijken...Lees meer
uitoefenmaand
  ... de uitoefenmaand is de kalendermaand waarin opties aflopen de eigenlijke uitoefendatum of liever gezegd de laatste datum waarop handel in een...Lees meer
uitoefenprijs
  ... de uitoefenprijs ofwel exercise prijs is de vooraf vastgestelde prijs waartegen de...Lees meer
volatility
  ... de volatility is de mate van beweging van de koers van een aandeel en wordt ook de beweeglijkheid genoemd...Lees meer