vrijdag 6 februari 2015

Martingale

Martingale



Een martingale is een vrij bekende strategie die wordt gebruikt bij gokspelen en door traders voor het werken met tradingsystemen die een vrij regelmatige en voorspelbare uitkomst te zien geven.  

We kennen meerdere vormen van de martingale maar de meest bekende zijn de complexe en de simpele vorm. Laten we beginnen met de simpele vorm,



Simpele martingale


Die simpele vorm van de martingale komt er op neer dat je bij verlies je inzet verdubbelt. Het resultaat daarvan is dat in theorie al je verlies uiteindelijk wordt teruggewonnen en je de inzet over houdt. Het werkt gegarandeerd, gesteld dat je onbeperkt door zou kunnen gaan wat meestal niet zo is .

Neem als voorbeeld roulette, waarbij we op zwart inzetten (1:2) inzet resultaat
 1 verlies
 2 verlies
 4 verlies
 8 verlies
 16 WINST !!!

Deze winst bij de martingale is echter mooier dan het lijkt. Omdat we 16 winnen en 1+2+4+8= 15 ingezet hebben, hebben we ons eigen geld terug. Niet meer. Maar daarvoor hebben we op een gegeven moment wel 16 x onze normale inzet in moeten zetten. Een systeem voor mensen met stalen zenuwen dus. Dat is best wel een probleem voor de martingale

Een tweede probleem dat de martingale kent.

En de martingale kent nog een groot probleem. Door de verdubbeling krijgen we bij een lange reeks verliezen een zeer snelle groei van het benodigde kapitaal dat ingezet moet kunnen worden. Immers, de volgende getallen uit bovenstaande reeks zijn 32,64,128 en 256...Veel spelers zullen hierdoor al snel zonder geld komen te zitten.

Een ander groot nadeel van de martingale is dat er in casino's en vergelijkbare speellocaties altijd sprake is van een tafellimiet. Deze tafellimiet zorgt er voor dat we niet meer dan een bepaald maximumbedrag in één keer kunnen inzetten. En dan stopt onze techniek omdat we niet door kunnen spelen.

Complexe martingale
Naast deze simpele vorm kennen we ook een complexe vorm.  
Ook bestaan er semi-martingale technieken waarbij niet het volledige bedrag wordt teruggewonnen maar een bepaald percentage. Deze vragen echter in de hitte van het spel een hoop gereken en zijn daarmee behoorlijk foutgevoelig.

De inzet is dan geen verdubbeling van het verloren bedrag maar bijvoorbeeld een verhoging met 40%. Dan lopen de getallen aanzienlijk minder snel op maar er zijn meerdere spelen noodzakelijk om een verlies terug te winnen. Verliezen we intussen weer een keer (en die kans is groot) dan krijgen we een lastig geheel om in de hand te houden. En daarom werkt ook deze complexe martingale in de praktijk lang niet zo goed als we er in theorie van zouden mogen verwachten.

Martingales in trading


Sommige traders passen de martingale toe in hun trading. Dat kan op zich goed werken, mits we een redelijk grote kans van slagen hebben, beter dan de 48,6% van het casino. Een goed tradingsysteem moet die cijfers kunnen verbeteren. Trouwens, als het dat niet zou kunnen zou het systeem zelf u al failliet helpen. Daar hebt u dan geen martingale voor nodig.

En bij een betere kans dan die van het casino kan een martingale helpen om tradingresultaten te verbeteren. Bepaalde begrenzingen uit de casinowereld hebt u niet maar u moet wel heel erg goed weten wat u aan het doen bent als u dit soort spectaculaire systemen in uw tradingaanpak in gaat brengen.

Hoe dan ook, u gaat altijd uw inzet verhogen. En daarmee meer risico nemen. Daar ontkomt u niet aan. Een goed tradingsysteem heeft zoals bekend een goed moneymanagement systeem dat uw inzet in de hand moet houden. Werken met martingales gaat daar dus recht tegenin. En het is daarmee maar de vraag wat verstandig is.

Martingale met winnaars

Een andere techniek die we soms ook tegenkomen is de strategie om te verdubbelen bij winst en een verlies maar gewoon te nemen.

Dat kan veel geld opleveren als u met een lange reeks winsten zit. Maar omdat dit lang niet altijd het geval is komen we ook de volgende serie wel tegen.

Deze techniek wordt ook wel de anti-martingale genoemd.

U zet 1 in. Bij winst verhoogt u naar 2
Zou u nu verliezen, dan bent u weer terug bij de start maar u verliest niets

Stel u wint weer. U hebt nu drie punten gewonnen. Die zet u weer in.

En u hebt een goede dag: U krijgt nu 6 punten uitbetaald

Het aantal noodzakelijke winsten na elkaar is nu duidelijk minder

Conclusie

De martingale is een mooi hulpmiddel voor gokken en soms voor trading maar het is iets dat met heel veel verstand en voorzichtingheid toegepast moet gaan worden. Anders kan het hele vervelende effecten geven.




Gebruikte begrippen in martingale


Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

beter
  ... een beursterm voor licht hogere koersen. We komen het tegen als "de koersen waren over het algemeen beter dan...Lees meer

failliet
  ... onder de failliet of in het engels de "bankrupt" verstaan we de persoon die niet meer in staat was zijn verplichtingen te voldoen...Lees meer

geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer

groei
  ... onder grijze handel verstaan we de handel in effecten die binnenkort  met een emissie of vergelijkbaar op de markt komen en waar al handel in mogelijk is gemaakt....Lees meer

hoop
  ... het woordje hoop is voor veel beleggers het enige waarmee ze hun handelen voor zichzelf kunnen verantwoorden en naar een ander kunnen vertalen....Lees meer

kapitaal
  ... we onderkennen verschillende vormen van kapitaal. Zo is er het reële kapitaal ...Lees meer

strategie
  ... bij bedrijven spreken we van de strategie bij het beleid dat de onderneming nastreeft ...Lees meer

trading
  ... trading is het veelgebruikte en met wat mystiek omgeven begrip voor handel op de financiële markten en de termijnmarkten ...Lees meer

verlies
  ... we spreken van een verlies als de gerealiseerde opbrengst van een financiële transactie een lager bedrag opbrengt dan de investering. Iets waar veel beleggers moeilijk mee om kunnen gaan ...Lees meer

winnen
  ... met winnen wordt bij effecten het maken van een koersstijging bedoeld dus in de zin van "het aandeel windmolens nv...Lees meer

winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee de omzet...Lees meer

Begrippen waar martingale in voorkomt


Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

lineaire correlatie
  ... de lineaire correlatie geeft de correlatie dus het statistische verband tussen twee opeenvolgende trades berekend binnen een zo...Lees meer

anti martingale systemen
  ... De anti martingale aanpak is precies het tegenovergestelde van de martingale aanpak bij de martingale aanpak wordt bij een...Lees meer

chasing down
  ... de chasing down beleggingstechniek is zeker niet onomstreden het doet veel mensen een beetje denken aan de martingale techniek...Lees meer

Disclaimer


Alle informatie op dit weblog, inclusief de rekenmodulen, is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en de auteur aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor toepassing van de informatie. Door dit weblog te gebruiken gaat u hiermee akkoord.

De gebruikte gegevens zijn over een lange periode verzameld en de bron is niet meer te achterhalen. Mocht u van mening zijn dat uw rechten in het geding zijn dan vernemen we dat graag en zoeken ofwel een oplossing of verwijderen het betreffende begrip.

Vermelding van begrippen of onderwerpen die hier en daar ter discussie staan zoals Bitcoin en cryptogeld betekent geen aanmoediging tot investering. De schrijver aanvaardt geen enkele verantwoordelijkheid voor schade ontstaan door het bezoeken van dit weblog en door het toch te bezoeken gaat u daarmee akkoord. Advertenties zijn geheel voor rekening van de plaatser.