dinsdag 8 april 2014

Divergentie

Divergentie



Een divergentie ontstaat wanneer de trend van een effect niet correspondeert met de trend van een indicator.

Er is positieve en negatieve divergentie.

Een koers divergeert positief (negatief) als de koers lagere bodems (hogere toppen) neerzet en de indicator hogere bodems (lagere toppen) maakt.

Sentimentindicatoren kunnen ingezet worden voor het detecteren van marktextremen en voor divergenties.



Ze worden over het algemeen als leading indicator beschouwd omdat de toppen in de sentimentsindatoren vaak voorafgaan aan de toppen van in de koers van een index.

Vaak geldt dat divergenties en marktextremen lang kunnen aanhouden en pas achteraf waargenomen worden.

Statistisch is weliswaar vast te komen te staan dat na een divergentie tussen index en een sentimentsindicator de markt corrigeert, maar dat hoeft niet altijd zo te zijn.

De belangrijkste signalen ontstaan wanneer er divergenties tussen het verloop van een indicator en de index zichtbaar worden.

Divergenties zijn waarschuwingen dat er wellicht een belangrijke trendomkeer op komst is.

Maar na een divergentie kan ook een slechts een tijdelijk correctie van de primaire trend plaatsvinden.

Of een zijdelingse beweging waarna de trend zijn oorspronkelijke richting weer hervat.

tradingstrategie en een mechanisch tradingsysteem
Nederlandstalig boek over tradingsystemen
 en dus ook over tradingstrategie vanaf €7,-
Divergentie wordt vaak vergeleken met de achterlichten van de een auto die voor je rijdt.

Als het remlicht gaat branden weet je in eerst instantie niet of de chauffeur voor je een noodstop gaat maken, slechts licht afremt of alleen maar een zenuwachtig voetje heeft.

Er is een waarschuwing en de kans is groot dat er iets gaat gebeuren.

Maar je weet in eerste instantie niet wat er precies gaat gebeuren.

Zo is het ook met divergentie.

Positieve divergentie is op zichzelf nooit een koopsigaal, een negatieve divergentie nooit een verkoopsignaal.

Als de trend in de koers namelijk krachtig genoeg is, kunnen de divergenties lang aanhouden.

Divergenties kunnen maanden zelfs jaren voorkomen.

In deze gevallen zien we drie-vier-vijfvoudige divergentie.

Er is altijd een bevestiging nodig om op basis divergentie te handelen.

Een doorbraak door een belangrijke trendlijn is een voorbeeld van een bevestiging. Naarmate de divergentie langer duurt en groter is, hoe groter de daling of stijging? Er zijn drie soorten divergenties te onderscheiden:

Divergentie van de eerste orde:


Positieve divergentie: De koers maakt hogere toppen terwijl de indicator lagere toppen maakt

Negatieve divergentie: de koers maakt lagere bodems terwijl de indicator hogere bodems noteert.

Deze vorm van divergentie wordt als zeer krachtig gezien en vaak als voorbode voor een goede transactie. Zonder enige garantie uiteraard.

Divergentie van de tweede orde:


Positieve divergentie: gelijkblijvende bodems in de koers en hogere bodems van de indicator.

Negatieve divergentie: de toppen in de koers blijven gelijk terwijl de toppen van indicator al dalen.

De signalen van divergenties van de tweede orde zijn iets minder krachtig.

Divergentie van de derde orde


Positieve divergentie: toppen in de koers stijgen en toppen van een indicator blijven gelijk

Negatieve divergentie: bodems in de koers lager terwijl de bodems van een indicator gelijk blijven.

De signalen van divergentie van de derde orde zijn het minst krachtig.

Er wordt wel gezegd dat divergentie zo sterk moet zijn dat deze van het scherm of het papier af lijkt te springen. Op het moment dat er een lineaal aan te pas moet komen mag je er van uitgaan dat er helemaal geen sprake van een vorm van divergentie is.