theta
Ook de theta behoort tot de grieken uit de optiewereld.
Bij de delta en de gamma handelde het vooral om de effecten bij het veranderen van de koers van de onderliggende waarde.
Een ander belangrijke grootheid bij opties is natuurlijk de looptijd.
De gevoeligheid van de koers van de onderliggende waarde voor het verstrijken van de looptijd wordt uitgedrukt met de theta.
De theta geeft aan hoeveel een warrant of optie per dag aan tijdswaarde ( verwachtingswaarde ) verliest.
De theta is een absoluut getal, maar wordt gerelateerd aan een procentuele wijziging.
Stel dat een optie een theta van 10 heeft, en de tijd neemt met 2% af, dan zal de waarde met 10 €cent per procent verandering, ofwel in dit geval met 20 €cent afnemen.
Met het verstrijken van de looptijd neemt de theta toe.
De theta neemt exponentieel toe naarmate de vervaldag dichterbij komt waardoor de totale optiepremie snel lager wordt.
De verwachtingswaarde van at-the-money opties is het grootst.
Dus daar is ook de theta het grootst.
Gebruikte begrippen in theta
Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.
at the money
... een at the money optie is een optie waarbij de uitoefenprijs zeer dicht bij de koers van de...Lees meer
delta
... de deltafactor of delta is de verhouding tussen de premieverandering bij opties ten opzichte van de koersverandering van de onderliggende...Lees meer
effecten
... stel dat we een beleggingsportefeuille op gaan bouwen dan worden we geconfronteerd met een veelheid aan mogelijkheden om in te...Lees meer
gamma
... de gamma is één van de grieken uit de optiewereld en geeft de mate van verandering van de delta aan...Lees meer
grieken
... de "aftermarket" of aftermarkt is een vrije markt waarop amerikaanse en europese effectenhuizen per telefoon etcin eurobonds transacties afsluiten nadat...Lees meer
koers
... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
looptijd
... het begrip looptijd komen we in de financiële wereld veelvuldig tegen 1 de resterende duur van een obligatielening 2 de resterende tijd...Lees meer
onderliggende waarde
... onder de onderliggende waarde verstaan we datgene dat de basis van een optie vormt bijvoorbeeld een aandeel een aandelen...Lees meer
optie
... met een optie kopen we een recht tot het kopen of verkopen van een onderliggende waarde bijvoorbeeld een aandeel...Lees meer
optiepremie
... de optiepremie is de koers van een optie er is een premie voor verkopen en voor het kopen van opties...Lees meer
opties
... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
procent
... de begrippen procent en procentpunt worden nog al eens door elkaar gehaald en zijn het beste te verklaren aan de...Lees meer
tijdswaarde
... de tijdswaarde is een andere naam voor de verwachtingswaarde in de premie van opties of een warrant...Lees meer
vervaldag
... in het algemeen wordt de vervaldatum ook wel de vervaldag of de verschijndag genoemd de vervaldatum is de dag datum waarop...Lees meer
verwachtingswaarde
... vooral voor de schrijver van opties het verval van de verwachtingswaarde een belangrijk gegeven...Lees meer
waarde
... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer
warrant
... warrants behoren tot de minder bekende beleggingsinstrumenten maar kennen toch een breed toepassingsgebied dat zich laat vergelijken met het gebruik...Lees meer
Begrippen waar theta in voorkomt
Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.
grieken
... de "aftermarket" of aftermarkt is een vrije markt waarop amerikaanse en europese effectenhuizen per telefoon etcin eurobonds transacties afsluiten nadat...Lees meer
Fischer Black
... fischer black en myron scholes zijn twee amerikaanse financieel deskundigen die voor het eerst een formule...Lees meer
Myron Scholes
... fischer black en myron scholes zijn twee amerikaanse financieel deskundigen die voor het eerst een formule...Lees meer
fugit
... de fugit is een getal dat de mogelijkheid van het voortijdig uitoefenen van een amerikaanse optie aangeeft in de vorm...Lees meer
