Risico / opbrengst ratio

Risico / opbrengst ratio

Het in de hand houden van het risico is één van de belangrijkste doelstellingen van een willekeurige trader of belegger. Een goed plan is van het grootste belang. Een dergelijk plan vormt de scheidslijn tussen beleggers en traders met een grote kans van slagen en de pure gokkers die het van een incidentele winst moeten hebben. En die op de lange duur dan ook altijd zullen verliezen

Verliezen horen er bij trading nu eenmaal bij. En we dienen er voor te zorgen dat we gemiddeld meer verdienen dan we verliezen.

In theorie zou je kunnen zeggen dat de meeste producten op de financiële markten een kans van 50% hebben om te winnen of om te verliezen.

De risico / opbrengst ratio moet groter dan 1 zijn

Zolang onze gemiddelde winst gelijk is aan het gemiddelde verlies zal het niet meevallen om winst te maken omdat de winsten nu eenmaal de verliezers zullen moeten betalen en daar schiet uiteindelijk natuurlijk niemand iets mee op. Deze verhouding, die de risico/opbrengst verhouding ofwel de risk/reward ratio wordt genoemd moet dus duidelijk beter dan 1 zijn willen we winst gaan maken.

 Is de verhouding kleiner dat 1 dan moeten we direct stoppen en eerst daar de oorzaak van gaan zoeken omdat dit onvermijdelijk tot een verlies van het gehele tradingkapitaal gaat leiden.

Maar we kunnen er wel iets mee en hier zijn een paar punten om eens te overdenken als we het over risk and reward ratio's hebben:

Zorg voor een noodrem

Er moet altijd een verplichte, automatische stop zijn als "noodrem" . Marktcondities kunnen door omstandigheden van buitenaf waar we geen enkele invloed op uit kunnen oefenen razendsnel veranderen. 

Zet die stop zodanig dat we nog een kans hebben om weer terug te komen op de markten. Zouden we bijvoorbeeld de helft van ons kapitaal in één klap zien verdampen (en dat is zeker bij het werken met tradinginstrumenten met een hefboomwerking beslist niet denkbeeldig) dan wordt het wel heel erg lastig om ooit weer terug te krabbelen op de markt. 

Elke uitstaande trade heeft een normale exitstrategie nodig en als er een reden is om die niet te gebruiken dan moet er altijd teruggevallen kunnen worden op een noodrem. Want de vraag is niet of er een keer een dodelijke tip voor uw tradingkapitaal gaat komen maar wanneer die komt. Want komen gaat hij.

Begin met een  risk/reward ratio van twee staat tot één. Dus voor elk tientje dat u gemiddeld verliest moet u gemiddeld twintig euro kunnen verdienen. Een hogere verhouding is nog beter, bijvoorbeeld drie staat tot één. Het vergroot uw kans aanzienlijk en de winst zal eveneens behoorlijk hoger zijn.

Pas regelmatig uw stops aan op de juiste manier

Pas een stop regelmatig aan om eventuele papieren winsten te kunnen incasseren als de markt van richting verandert. Maar zorg er altijd voor dat uw stop voor winst blijft zorgen. Maak er nooit een verliezende van. Staat u op 100 euro winst, zet dan de stop op bijvoorbeeld 75 en niet op -10. Het is altijd het mooiste als we ons eigen kapitaal uit de trade kunnen halen, want dan werken we met geld van een ander en kunnen we nooit meer verlies gaan leiden. Zet u de stops echter te krap om elke cent papieren winst binnen te kunnen halen dan is de kans groot dat een plotselinge kortstondige beweging u uit de markt haalt en de kans op verdere winsten voorbij is. En dat kan ook niet de bedoeling zijn omdat elke trader weet dat je winsten moet laten lopen.

Hoe langer de trade loopt, hoe hoger u de risk/reward ratio mag zetten omdat de tijd die beschikbaar is om bepaalde doelen te halen meer aanwezig is.

Een gestopte trade bewijst dat u goed bezig bent

Besef dat een gestopte trade een bewijs is dat uw zo zorgvuldig opgestelde tradingplan goed werkt. Mooi toch? Dat is belangrijker dan uw vaardigheid om de toekomstige trades te voorspellen want het spijt dit te moeten stellen maar dat is toch wel heel vaak op puur geluk gebaseerd.

Maar het slim bepalen van uw risk/reward ratio kan uw rendement zeker op de wat langere duur enorm verhogen. En het zorgt er als het goed gedaan wordt voor dat u altijd in de markt blijft.

Gebruikte begrippen in risico opbrenst ratio

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

belegger
  ... Onder een belegger verstaan we een bedrijf of persoon die zich bezighoudt met het beleggen van overtollige geldmiddelen teneinde hier...Lees meer
beter
  ... beter is een beursterm voor licht hogere koersen dus in de zin van "de koersen waren over het algemeen beter dan...Lees meer
euro
  ... de euro is de munteenheid van de europese unie ingevoerd in 2001 en eerder in de financiële wereld de deelnemende...Lees meer
exitstrategie
  ... de term exitkorting komt uit de wereld van de pensioenen het is een vorm van een boete die sommige verzekeringsmaatschappijen de exitstrategie helpt bij het beheersen van...Lees meer
geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer
gemiddelde
  ... het berekenen van het gemiddelde van een reeks getallen is bedoeld om een soort representatief getal voor de gehele reeks...Lees meer
hefboomwerking
  ... onder hefboomwerking of het vaak gebruike "leverage" verstaan we het verschijnsel dat met een afgeleid product als een warrant of...Lees meer
kapitaal
  ... we onderkennen verschillende vormen van kapitaalhet reële kapitaal ook wel kapitaalgoederen is een van de productiefactoren naast natuur en arbeid...Lees meer
laten
  ... onder laten verstaan we het afgeven van koersen waartegen men effecten of valuta wil verkopen ook wordt het gebruikt als...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
papieren winst
  ... winst op een positie die wel ontstaan is maar omdat de positie nog niet gesloten is niet echt in...Lees meer
ratio
  ... ook een ratio is een getalsverhouding tussen twee grootheden kengetallen zijn vaak in de vorm van een ratiokengetallen worden gehanteerd...Lees meer
rendement
  ... het rendement is de opbrengst van een beleggingsobject in procenten van de koerswaarde over een bepaalde periode...Lees meer
risico
  ... klik op de afbeelding voor een vergroting risico is een vreemd begrip waarbij iedereen weet wat we ermee bedoelen maar slechts...Lees meer
risk reward ratio
  ... onder de risk reward ratio verstaan we een verhoudingsgetal dat aangeeft hoeveel risico er gelopen wordt bij een...Lees meer
stellen
  ... onder het stellen verstaan we het geven van twee prijzen &#8211 een biedprijs en een laatprijs &#8211 waartegen de afgever...Lees meer
trade
  ... een trade is een complete effectentransactie het gaat vaak om opties termijncontracten en andere derivaten we hebben het dus over...Lees meer
trader
  ... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer
trading
  ... trading is het veelgebruikte begrip voor handel op de financiële markten en de termijnmarkten voor grondstoffen voor de korte tot...Lees meer
tradingkapitaal
  ... het zogenaamde tradingkapitaal is het geld dat een trader voor zijn bezigheden ter beschikking heeft te vergelijken met het bedrijfskapitaal...Lees meer
tradingplan
  ... een tradingplan is te vergelijken met een bedrijfsplan bij een startend bedrijk. Een goed plan is van levensbelang voor elke trader....Lees meer
verlies
  ... we spreken van een verlies als de gerealiseerde opbrengst van een financiële transactie een lager bedrag opbrengt dan de investering...Lees meer
voorspellen
  ... het voorspellen van de beurs is een populaire bezigheid vooral rond de jaarwisseling wat zal het nieuwe beursjaar ons brengen? ladingen...Lees meer
winnen
  ... met winnen wordt bij effecten het maken van een koersstijging bedoeld dus in de zin van "het aandeel windmolens nv...Lees meer
winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee de omzet...Lees meer

Exit strategie

Exit strategie

De exitstrategie helpt bij het beheersen van het risico. Risico beheersen is de voornaamste doelstelling van veel professionele traders. Het in stand houden van het tradingkapitaal is een belangrijk uitgangspunt. Dus het risico dat dit kapitaal te ver terugvalt wordt als erg groot gezien. Dat er daarom veel exit-stratiegiën zijn ontwikkeld om het risico in bedwang te houden is dan ook niet vreemd. Zo'n strategie moet het risico beperken en daarmee verlies van tradingkapitaal voorkomen.

Een veel gebruikte en genoemde exit strategie is het plaatsen van een stop. Dat is in feite niet veel anders dan het alvast neerzetten van een verkooporder met een bepaalde limiet. Het voorkomt risico door een rare beweging van de markt maar kan ook zorgen voor het veel te snel uitstappen uit een trade. Daarnaast is er in een snel bewegende markt geen garantie dat de order op de stopwaarde zal worden uitgevoerd. De koers kan inmiddels al weer flink doorgeschoten zijn.

Maar er is een nadeel. De markt kan een zeer kortstondig beweging maken op een gerucht, op een aankondiging van een bedrijf en dergelijke. Een flinke sprong van de markt kan er voor zorgen dat de waarde van de stoporder wordt bereikt en er tot verkoop wordt overgegaan op een moment dat dit eigenlijk nog niet de bedoeling was.

Kortom, een stoploss in de vorm van een dergelijke order is een eerste stap in de richting van risicomanagement maar het is zeker geen ideale oplossing voor onze exit strategie zonder nadelen.

De exitstrategie is altijd onderdeel van het moneymanagementgedeelte van een goed tradingplan. Een trader zal in het algemeen slechts enkele procenten van het beschikbare kapitaal in de waagschaal stellen. Ook de risk/reward ratio speelt een rol. Om een tientje te riskeren om maximaal een euro te winnen klinkt niet als een goed plan, tenzij de kansen bijzonder groot zijn. Iets dergelijks zou bijvoorbeeld interessant zijn als we gemiddeld aanzienlijk meer dan 10 keer goed zitten. Want één foute trade veegt 10 goede van tafel. Dus dat mag niet te vaak gebeuren. Veel traders gaan dit traject niet in en willen bijvoorbeeld minimaal een risk/reward ratio van 2.

Een goed plan zorgt voor vertrouwen en rust. En daarom is het heel belangrijk voor een trader om zijn exitstrategie goed uit te werken (ook met opties zijn interessante mogelijkheden te vinden) en de regels die hij in zijn moneymanagement hanteert zorgvuldig te formuleren. En doe het altijd vooraf. Het mag nooit tot een uitspraak als "Had ik nu maar eerder voor een goede exitstrategie gezorgd" komen. Want dat is een teken dat we te laat zijn.

Voor andere exittechnieken zie ook:

• Time based exit, 
• Signal generated exit, 
• Trailing exit, 
• Pivotal juncture exit, 
• Volatility exit

Gebruikte begrippen in exitstrategie

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aankondiging
  ... De datum aankondiging is de datum waarop een uitgevende instelling de mededeling doet dat er een afgeleid recht wordt...Lees meer
bedrijf
  ... met de term bedrijf wordt een onderneming bedoeld die opgezet is om winst te maken liefdadigheid stichtingen en dergelijke worden meesten...Lees meer
euro
  ... de euro is de munteenheid van de europese unie ingevoerd in 2001 en eerder in de financiële wereld de deelnemende...Lees meer
kapitaal
  ... we onderkennen verschillende vormen van kapitaalhet reële kapitaal ook wel kapitaalgoederen is een van de productiefactoren naast natuur en arbeid...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
limiet
  ... bij een optie kunt u aangeven tegen welke maximale prijzen u een optie wilt kopen of tegen welke minimale...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
moneymanagement
  ... moneymanagement is een verzamelnaam van technieken die bedoeld zijn om enerzijds een zo hoog...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
order
  ... een order is een opdracht van een klant aan een bank commissionair of online broker tot aankoop of verkoop...Lees meer
ratio
  ... ook een ratio is een getalsverhouding tussen twee grootheden kengetallen zijn vaak in de vorm van een ratiokengetallen worden gehanteerd...Lees meer
risico
  ... klik op de afbeelding voor een vergroting risico is een vreemd begrip waarbij iedereen weet wat we ermee bedoelen maar slechts...Lees meer
risicomanagement
  ... een functie die in elk bedrijf terug te vinden zou moeten zijn maar zeker in bedrijven die in de financiële...Lees meer
risk reward ratio
  ... onder de risk reward ratio verstaan we een verhoudingsgetal dat aangeeft hoeveel risico er gelopen wordt bij een...Lees meer
stellen
  ... onder het stellen verstaan we het geven van twee prijzen &#8211 een biedprijs en een laatprijs &#8211 waartegen de afgever...Lees meer
strategie
  ... bij bedrijven spreken we van de strategie bij het beleid dat de onderneming nastreeft om bepaalde doelen te bereiken de...Lees meer
trade
  ... een trade is een complete effectentransactie het gaat vaak om opties termijncontracten en andere derivaten we hebben het dus over...Lees meer
trader
  ... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer
tradingkapitaal
  ... het zogenaamde tradingkapitaal is het geld dat een trader voor zijn bezigheden ter beschikking heeft te vergelijken met het bedrijfskapitaal...Lees meer
tradingplan
  ... een tradingplan is te vergelijken met een bedrijfsplan bij een startend bedrijk. Een goed plan is van levensbelang voor elke trader....Lees meer
uitstappen
  ... onder uitstappen verstaan we het verkopen van aandelen van een fonds het tegenovergestelde van uitstappen is instappen...Lees meer
verlies
  ... we spreken van een verlies als de gerealiseerde opbrengst van een financiële transactie een lager bedrag opbrengt dan de investering...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer
winnen
  ... met winnen wordt bij effecten het maken van een koersstijging bedoeld dus in de zin van "het aandeel windmolens nv...Lees meer
zitten
  ... het begrip zitten in de effectenwereld wordt gebruikt in de zin van "blijven zitten op een aandeel " of "blijven...Lees meer

Begrippen waar exitstrategie in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

risk reward ratio
  ... onder de risk reward ratio verstaan we een verhoudingsgetal dat aangeeft hoeveel risico er gelopen wordt bij een...Lees meer
risk reward ratio
  ... onder de risk reward ratio verstaan we een verhoudingsgetal dat aangeeft hoeveel risico er gelopen wordt bij een...Lees meer
timebased exit
  ... de time based exit is een exitstrategie uit de moneymanagement technieken bij een time based exit wordt een positie...Lees meer
hebzuchtige trader
  ... het is heel gemakkelijk om hebzuchtig te worden in de tradingbusiness er ligt namelijk altijd een gevaar op...Lees meer
signal generated exit
  ... de signal generated exit is een exitstrategie uit de moneymanagement technieken...Lees meer
trailingexit
  ... een trailing stop is een soort stop die met de koers meebeweegt als deze in de juiste richting beweegt...Lees meer
profittargetexit
  ... de profit target exit is een exitstrategie uit de moneymanagement technieken een profit target exit is verwant aan de...Lees meer
risico opbrenst ratio
  ... Het in de hand houden van het risico is één van de belangrijkste doelstellingen van een willekeurige trader of belegger. ...Lees meer
opzetten van een tradingplan
  ... Het opzetten van een tradingplan is vooral eerst een kwestie van zelfonderzoek. De technische invulling komt later wel...Lees meer
tradingplan opzetten
  ... Een tradingplan opzetten is vooral eerst een kwestie van zelfonderzoek voor u aan de technische details toe kunt gaan komen...Lees meer