Bull trap

Bull trap

Een bull trap of ook wel bulltrap is letterlijk een "stierenval". Dus een bedrieglijk fenomeen waar al te optimistische en gretige beleggers (de "bulls") met open ogen in kunnen trappen. Hebzucht is naast angst niet voor niets één van de de voornaamste stuwende krachten achter de koersbewegingen op de beurs.

Met een bull trap wordt een valse positieve uitbraak van de koers bedoeld. Deze uitbraak geeft de indruk van een koopsignaal maar is dat niet en valt vrijwel direct weer terug, Het was meer een koerspiek in een dalende markt.

Hoe ontstaat de bull trap?  

Kopers hebben dan in hun wellicht wat misplaatste bullish gevoel een aandeel gekocht, zodra de koers boven een bepaalde weerstand uitkwam in de verwachting dat deze wel minimaal de eerder gehaalde hoogste koersen zou gaan halen.

Deze uitbraak hield echter geen stand en de koers zakte weer terug onder het weerstandsniveau, waardoor de bulls op het verkeerde been werden gezet en met een verliesgevende positie bleven zitten.

Klassiek voorbeeld bull trap

Bull trap in volle glorie bij de Bitcoin.

Soms gaat een fonds als een raket omhoog. Zie bijvoorbeeld de Bitcoin in december 2017. Dan valt de koers vanaf $20.000 even snel enkele tientallen procenten omlaag tot rond de $10.000. Om daarna toch weer snel te gaan stijgen. De bull trap wordt wagenwijd opengezet.

Veel mensen die de boot in gemist hadden bij de eerste stijging, denken namelijk nu hun kans schoon te zien en relatief goedkoop alsnog in te kunnen stappen. En dat doet men dan ook vrolijk. Maar met die vrolijkheid is het bij deze nieuwe Bitcoinbezitters snel afgelopen. 

Er  blijkt sprake van een vals signaal te zijn. En de koers valt nog veel verder terug. In bijgaande grafiek zien we dat dan ook keurig volgens de theorie van de bull trap gebeuren. Het is te hopen dat de Bitcoinkopers alsnog eieren voor hun geld gekozen hebben en hun verlies geaccepteerd, want uiteindelijk zakte de koers van de cryptomunt door tot rond de $3000. Een spectaculair verlies dus.

Al met al is de bull trap een koersfiguur die we nog al eens tegen komen, zeker als er erg veel kooplustige beleggers in de markt zijn. Beleggers die het verschijnsel kennen zullen in het algemeen nog wel eventjes afwachten wat er gaat gebeuren.

Overigens is er voor beleggers die geen kaas van cryptogeld zoals Bitcoin gegeten hebben een online cursus beschikbaar. Online te raadplegen, geen inschrijving, geen registratie etc. Klik hier voor meer informatie

Gebruikte begrippen in bull trap

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

Aandeel
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom. We kunnen  bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap of een vennootschap...Lees meer

Bull
  ... onder het begrip bull (Stier) verstaan we een belegger met een optimistische visie op de beurs. Met andere woorden een persoon die een...Lees meer

Bullish
  ... bullish is een uitdrukking voor een belegger die verwacht dat de koersen zullen stijgen.  Men zegt dan "Deze belegger is bullish"...Lees meer

Koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar? Hoewel? Alexander Elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer

Positie
  ... de positie is de som van de openstaande contracten of trades die een belegger of tussenpersoon in een bepaald beleggingsinstrument bezit. Denk bijvoorbeeld aan een positie in obligaties...Lees meer

Weerstandsniveau
  ... dit is het prijsniveau waarop er genoeg aanbod in de markt is om een koersstijging een halt toe te roepen...Lees meer

Vier procent model

Vier procent model 

Het zogenaamde Vier procent model  is ontwikkeld door Ned Davis. Het Vier procent model valt onder de market timing gereedschappen. Er wordt gebruik gemaakt van de slotkoers van de week van de Value Line Composite Index.

Als deze index ten opzichte van de vorige week een beweging van meer dan vier procent in een bepaalde richting heeft gedaan dan is er sprake van een koopsignaal of een verkoopsignaal.

Bijvoorbeeld een opgaande beweging van 3000 naar 3160 is er sprake van een koopsignaal want we hebben een stijging van meer dan vier procent ofwel 120 punten in dit geval.

Zou dezelfde index van 250 terugvallen naar 224 dan is er sprake van een koersval van meer dan vier procent (ofwel 10 punten in dit geval).

Zouden we deze strategie gebruikt hebben op de aandelenmarkt van New York in de periode 1993 tot 1998 dan zou dit ons een rendement van 241 procent hebben opgeleverd. De populaire buy and hold strategie zou in dezelfde tijd niet verder zijn gekomen dan 120 procent ofwel de helft van het haalbare rendement met het vier procent model

undervalued

undervalued

Met de term undervalued bedoelen we hetzelfde als ondergewaardeerd, dus een fonds met een lagere koers dan gelijksoortige, vergelijkbare fondsen.

Dat een fonds undervalued is wil niet direct zeggen dat er sprake is van een koopsignaal omdat deze situatie ten gevolge van allerlei andere factoren, waaronder psychologische, zeer hardnekkig van karakter kan zijn.

Het tegengestelde van undervalued is overvalued.

Gebruikte begrippen in undervalued

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

fonds
  ... de term fonds is een verzamelnaam voor aandelen obligaties etc het komt waarschijnlijk van het engelse fund als we spreken over...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
ondergewaardeerd
  ... we zeggen dat een fonds sector regio of markt ondergewaardeerd is als deze volgens de markt of een beleggingsanalist een...Lees meer

direct movement indicator

Direct movement indicator

De direct movement indicator is een begrip uit de technische analyse: twee lijngrafieken waarin koersbewegingen naar boven tegenover koersbewegingen naar beneden worden getekend.

Wanneer de twee lijnen elkaar kruisen ontstaat volgens de theorie een koopsignaal of verkoopsignaal. De direct movement indicator is ook bekend onder de afkorting: DMI.

Gebruikte begrippen in direct movement indicator

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

analyse
  ... De term analyse komen we in de beleggingswereld vaak tegen. Afhankelijk van de context kan het begrip verschillende betekenissen hebben...Lees meer
indicator
  ... we komen de term indicator tegen in brede zin en in engere zin in de wereld van de technische analyse...Lees meer
technische analyse
  ... technische analyse is omstreden volgens vele "echte beleggers" zoals ze zichzelf voor in beleggingsclubs graag noemen is technische analyse een...Lees meer
verkoopsignaal
  ... in de technische analyse kennen we vele vormen van het verkoopsignaal bijvoorbeeld de neerwaartse doorbreking van een trendlijn of een...Lees meer

contrary indicator

Contrary indicator

Een contrary indicator is een indicator die een koopsignaal geeft als alle beleggers pessimistisch zijn en een verkoopsignaal als het optimisme erg groot is.

We vinden de contrary indicator vooral bij de sentimentindicatoren.

Gebruikte begrippen in contrary indicator

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

indicator
  ... we komen de term indicator tegen in brede zin en in engere zin in de wereld van de technische analyse...Lees meer
verkoopsignaal
  ... in de technische analyse kennen we vele vormen van het verkoopsignaal bijvoorbeeld de neerwaartse doorbreking van een trendlijn of een...Lees meer

Begrippen waar contrary indicator in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

marktsentiment
  ... we spreken van het marktsentiment bij een vorm van massapsychologie die bedoeld is om te kijken of de meerderheid van...Lees meer

lagging

Lagging

Het verschijnsel lagging komen we ondermeer tegen bij de technische analyse.

Daar slaat het op het verschijnsel dat veel technieken pas een koopsignaal of verkoopsignaal geven nadat het beste punt voor die actie al enige tijd geleden geweest is.

Je kunt zeggen dat de gebruikte indicator achterloopt ofwel anders gezegd dat het een lagging indicator is.

Een goed voorbeeld van een lagging indicator is het zogenaamde moving average ofwel voortschrijdend gemiddelde.

Gebruikte begrippen in lagging

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

gemiddelde
  ... het berekenen van het gemiddelde van een reeks getallen is bedoeld om een soort representatief getal voor de gehele reeks...Lees meer
indicator
  ... we komen de term indicator tegen in brede zin en in engere zin in de wereld van de technische analyse...Lees meer
lagging indicator
  ... een lagging indicator is een indicator die een trend eerder bepaald door de leading indicators bevestigt of ontkent...Lees meer
moving average
  ... een term die bij het beleggen en zeker bij de technische analyse veel voorkomt is het voortschrijdend gemiddelde...Lees meer
punt
  ... de punt is de kleinste eenheid waarin een koers of het verschil tussen twee koersen van eenzelfde valuta wordt uitgedrukt...Lees meer
verkoopsignaal
  ... in de technische analyse kennen we vele vormen van het verkoopsignaal bijvoorbeeld de neerwaartse doorbreking van een trendlijn of een...Lees meer
voortschrijdend gemiddelde
  ... een term die bij het beleggen en zeker bij de technische analyse veel voorkomt is het voortschrijdend gemiddelde...Lees meer

Begrippen waar lagging in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

leading
  ... met de term leading wordt aangegeven dat een indicator vooruitloopt op de gebeurtenis die we ermee willen voorspellen leading is...Lees meer
indicator
  ... we komen de term indicator tegen in brede zin en in engere zin in de wereld van de technische analyse...Lees meer
lagging indicator
  ... een lagging indicator is een indicator die een trend eerder bepaald door de leading indicators bevestigt of ontkent...Lees meer
demandindex
  ... de demand index is een leading indicator waarbij prijs koers en en volume gegevens worden gecombineerd...Lees meer
leads and lags
  ... we spreken van leads and lags bij versnellingen en vertragingen in het betalingsverkeer in de technische analyse...Lees meer

areagap

Areagap

Onder een zogenaamde areagap verstaan we een "gap" die ergens midden in een formatie van bars zit en waar geen verdere betekenis in de zin van een koopsignaal of verkoopsignaal wordt toegekend.

Belangrijke gaps

Belangrijks gaps vinden we bij toppen en dalen of waar we deze op basis van chartreading mogen gaan verwachten.

Gebruikte begrippen in areagap

Onderstaande begrippen, die in bovenstaande tekst zijn gebruikt, zijn elders op deze site gedefinieerd.

verkoopsignaal
  ... in de technische analyse kennen we vele vormen van het verkoopsignaal bijvoorbeeld de neerwaartse doorbreking van een trendlijn of een...Lees meer