een portefeuille beschermen met opties

Een portefeuille beschermen met opties

Het blijft een vorm van verzekeren

Misschien wel één van de voornaamste redenen dat de financiële markten bestaan is dat ze de mogelijkheid bieden om risico bij een ander neer te leggen. Zeg maar een vorm van verzekering.
Deze manier om het eigen risico drastisch te verminderen wordt hedging genoemd. Er zijn vele technieken bekend waarmee deze hedging kan worden uitgevoerd.

Uiteindelijk komen ze toch allemaal neer op een vorm van verzekering waar een premie voor moet worden betaald. Het is dus geen gratis verzekering. Wat dat betreft is het niet anders dan bij onze verzekering van ons huis, auto etc.

Huis verzekeren is normaal. Belegging verzekeren niet.

Vreemd genoeg is het verzekeren van het eigen huis voor niemand een probleem maar het investeren in een paar put opties om een even waardevolle belegging te verzekeren is dat meestal wel.
De kans dat een negatieve beweging op de aandelenmarkt de portefeuille beschadigt is groot. Dat gebeurt om de paar jaar.

De kans dat het huis afbrandt is statistisch  te verwaarlozen. In feite is de premie die we betalen voor de put opties exact hetzelfde als de verzekering die we voor ons overige bezit neertellen.

Een goede balans is de collar

Een balans tussen verzekering en kosten is echter best te vinden en is uitermate goed voor onze nachtrust. Een hulpmiddel dat een voordelige verzekering kan bieden is de zogenaamde Collar Strategy.

Bij een collar worden de putopties betaald door de verkoop van gedekte callopties. Daarbij worden out of the money callopties gebruikt waardoor er ruimte naar boven open blijft. Ook bij de putopties kunnen we zo de kosten drukken door een eigen risico in te bouwen en gebruik te maken van out-of-the-money put opties.

Er zal in geen van de gevallen veel geld op tafel moeten komen.

Maar mijn portefeuille kan nu niet oneindig groeien

Een bezwaar van veel beleggers is dat de opbrengst van de portefeuille nu vast staat en niet oneindig door kan groeien. Iets wat maar gedeeltelijk waar is. Portefeuilles stijgen echt niet constant.

Maak gebruik van de wegvallende verwachtingswaarde

Omdat we gebruik maken van gekochte opties hebben we te maken met de snelle terugval van de verwachtingswaarde aan het einde van de looptijd. (de zogenaamde time-decay) Het is daarom zaak de opties voordat deze op gaat treden te verkopen en te vervangen door nieuwere met een langere looptijd.

De verkochte calls houden we wel aan tot het einde om van de wegvallende verwachtingswaarde te kunnen profiteren.

Uw kosten zijn met een collar goed in de hand te houden

Door hier met enig verstand van zaken en wat handigheid mee te spelen zijn de kosten van uw verzekering aardig in de hand te houden zoals u zult gaan zien. En de kosten zijn een goede nachtrust meer dan waard.

Gebruikte begrippen in portefeuille verzekeren met opties

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandelenmarkt
  ... Onder het meer abstracte begrip aandelenmarkt verstaan we het niet als zodanig zichtbare geheel van formele en informeel geregelde beurzen...Lees meer
balans
  ... Onder een balans verstaan we de staat van bezittingen en vorderingen enerzijds en van schulden anderzijds aan het eind van...Lees meer
belegging
  ... Onder een belegging verstaan we datgene waar een belegger zijn geld in geã¯nvesteerd heeft met de bedoeling er een vorm...Lees meer
bieden
  ... van bieden is er sprake als u een prijs opgeeft aan uw bank of commissionair waarvoor u een aandeel...Lees meer
collar
  ... de collar ook wel zero cost collar is een minder bekende optiestrategie die vooral wordt gebruikt bij het "verzekeren "...Lees meer
geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer
hedging
  ... de term "hedge" heeft tegenwoordig een rare bijsmaak die voortkomt uit de acties van sommige hedgefunds die soms rare transacties...Lees meer
investeren
  ... onder investeren verstaan we in de economie het gebruiken van eigen of vreemd vermogen voor het aanschaffen van kapitaalgoederen door...Lees meer
kosten
  ... kosten zijn de in geld uit te drukken waarde van hoeveelheden productiefactoren die bij de productie van goederen en diensten...Lees meer
looptijd
  ... het begrip looptijd komen we in de financiële wereld veelvuldig tegen 1 de resterende duur van een obligatielening 2 de resterende tijd...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
portefeuille
  ... een portefeuille of effectenportefeuille is een collectie effecten zoals aandelen obligaties en dergelijke waardepapieren die in het algemeen op...Lees meer
premie
  ... de premie van een optie is de koers waartegen deze optie genoteerd...Lees meer
risico
  ... klik op de afbeelding voor een vergroting risico is een vreemd begrip waarbij iedereen weet wat we ermee bedoelen maar slechts...Lees meer
time decay
  ... met de engelse term time decay wordt het steeds sneller verdwijnen van de tijdswaarde van een optie bedoeld op...Lees meer
vast
  ... vast is een beursterm voor een beurs met veel fondsen met stijgende koersen...Lees meer
verkopen
  ... als iemand aan een ander goed levert en daarvoor met een bedrag in geld als tegemoetkoming ontvangt dan noemen we...Lees meer
verwachtingswaarde
  ... vooral voor de schrijver van opties het verval van de verwachtingswaarde een belangrijk gegeven...Lees meer
zaak
  ... De term "goed" en zaak worden vaak gebruikt om een vorm van bezit aan te duiden dat als zodanig goed herkenbaar is....Lees meer

Forward band

Forward band

Een Forward band is een andere benaming voor de optiestrategie "collar".

Ook worden er bij de forward band vaak caps en floors gebruikt in plaats van opties.

Zie bij de beschrijving van de collar voor de toepassing van deze strategie, ondermeer voor het beschermen ofwel verzekeren van een aandelenportefeuille.

Gebruikte begrippen in forwardband

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

band
  ... Er zijn in de technische analyse nogal wat indicatoren die gebruik maken van een zogenaamde band of envelop om de...Lees meer
caps
  ... een caps is een speciaal soort optie verhandelbaar op de chicago board of options exchange met een beperkte mogelijkheid qua uitoefening...Lees meer
collar
  ... de collar ook wel zero cost collar is een minder bekende optiestrategie die vooral wordt gebruikt bij het "verzekeren "...Lees meer
forward
  ... een forward is een soort future waarbij echte onderlinge afspraken worden gemaakt en er geen sprake is van standaardcontracten zoals...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
optiestrategie
  ... een optiestrategie is een combinatie van één of meer opties die speciaal...Lees meer
strategie
  ... bij bedrijven spreken we van de strategie bij het beleid dat de onderneming nastreeft om bepaalde doelen te bereiken de...Lees meer

Optiestrategie

Optiestrategie

Een optiestrategie is een combinatie van één of meer opties,die speciaal opgezet is om op bepaalde verwachte marktcondities te anticiperen.

Bijvoorbeeld de spread, backspread, ratio spread, straddle, strangle,butterfly,condor,collar,cilinder,fence,table top, christmas tree, combination en guts om er maar eens een paar te noemen maar er bestaan nog vele anderen.

Van de meeste strategieën bestaat een versie voor een long positie of een short positie, wat meestal tot uiting komt om vóór de naam een term als bear of bull op te nemen, bijvoorbeeld "bullspread".

Gebruikte begrippen in optiestrategie

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

backspread
  ... De term backspread komen we met verschillende betekenissen tegen een benadering is bijvoorbeeld dat het elke spread kan zijn maar...Lees meer
bear
  ... een bear is een belegger met een meer pessimistische visie waar het de beurs betreft een bear verwacht een daling...Lees meer
bull
  ... onder het begrip bull verstaan we een belegger met een optimistische visie op de beurs met andere woorden een persoon die een...Lees meer
collar
  ... de collar ook wel zero cost collar is een minder bekende optiestrategie die vooral wordt gebruikt bij het "verzekeren "...Lees meer
combination
  ... een long combination is een optiestrategie waarbij een putoptie en een calloptie gekocht worden met verschillende uitoefenprijzen...Lees meer
condor
  ... een iron condor is een optiestrategie die meestal gewoon condor genoemd...Lees meer
fence
  ... een fence is een optiepositie bestaande uit de onderliggende waarde een out of the money geschreven calloptie en een out of...Lees meer
guts
  ... een guts optiestrategie is een minder bekende vorm van de strangle waarbij gebruik gemaakt wordt van in the money opties...Lees meer
long
  ... het voorvoegsel long wordt bijvoorbeeld gebruikt bij longpositie in het algemeen is geeft een long positie aan dat er sprake is...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
positie
  ... de positie is de som van de openstaande contracten of trades in een bepaald beleggingsinstrument bijvoorbeeld een positie in obligaties...Lees meer
ratio
  ... ook een ratio is een getalsverhouding tussen twee grootheden kengetallen zijn vaak in de vorm van een ratiokengetallen worden gehanteerd...Lees meer
serie
  ... onder een serie of optieserie verstaan we alle opties met dezelfde onderliggende waarde afloopmaand uitoefenprijs en van hetzelfde type calloptie...Lees meer
short
  ... het voorvoegsel short wordt bijvoorbeeld gebruikt bij shortpositie in het algemeen is geeft het begrip short aan dat er sprake is...Lees meer
spread
  ... optiepositie die in het algemeen gesproken bestaat uit een gekochte en een verkochte optieserie die in uitoefenprijs en...Lees meer
straddle
  ... een straddle is een optiestrategie waarbij gelijktijdig een putoptie en een calloptie worden gekocht of verkocht waarbij de uitoefenmaand en...Lees meer
strangle
  ... optiestrategie waarbij gelijktijdig een putoptie en een calloptie worden gekocht of verkocht waarbij de uitoefenmaand gelijk is maar de uitoefenprijzen...Lees meer
table top
  ... een table top is een optiestrategie waarbij een normale spread wordt uitgebreid met een extra verkochte optie met een...Lees meer

Begrippen waar optiestrategie in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

optiespectrum
  ... als hulpmiddel bij het automatisch selecteren van een optiestrategie wordt wel gebruik gemaakt van het zogenaamde optiespectrum zoals dat door...Lees meer
vertical spread
  ... de zogenaamde vertical spread die ook wel moneyspread of pricespread wordt genoemd is een optiestrategie waarbij er sprake...Lees meer
covered call
  ... de covered call ofwel de gedekte call is een optiestrategie waarbij tegenover de...Lees meer
bearish spread
  ... een bearish spread ofwel een bearspread is een optiestrategie die geld oplevert als de koers van de onderliggende...Lees meer
bull cilinder
  ... een bull cilinder is een weinig gebruikte optiestrategie die bestaat uiteen short call optie en een long put optie en...Lees meer
horizontale spread
  ... onder een horizontale spread verstaan we een optiestrategie bestaande uit twee dezelfde opties dus callopties of putopties met dezelfde...Lees meer
backspread
  ... De term backspread komen we met verschillende betekenissen tegen een benadering is bijvoorbeeld dat het elke spread kan zijn maar...Lees meer
boxspread
  ... boxspread is een term uit de optiehandel om bepaalde optiestrategie mee aan te geven...Lees meer
combination
  ... een long combination is een optiestrategie waarbij een putoptie en een calloptie gekocht worden met verschillende uitoefenprijzen...Lees meer
straddle
  ... een straddle is een optiestrategie waarbij gelijktijdig een putoptie en een calloptie worden gekocht of verkocht waarbij de uitoefenmaand en...Lees meer
rotated bear cylinder
  ... een rotated bear cylinder is een optiestrategie die bestaat uit een bullspread en een shortpositie in de onderliggende...Lees meer
seagull
  ... een seagull is een minder bekende optiestrategie die bestaat uit een gekochte at the money call een verkochte out of the...Lees meer
table top
  ... een table top is een optiestrategie waarbij een normale spread wordt uitgebreid met een extra verkochte optie met een...Lees meer
bookmakertrading
  ... bookmakertrading of zoals het ook vaak genoemd wordt "trading like a bookie" is een veilige manier van handelen in met...Lees meer
collar
  ... de collar ook wel zero cost collar is een minder bekende optiestrategie die vooral wordt gebruikt bij het "verzekeren "...Lees meer
ladderoptie
  ... een ladder optie is een optiestrategie waarbij een normale spread wordt uitgebreid met een extra verkochte optie met een...Lees meer
jellyrolls
  ... de jelly rollsis een optiestrategie die volledig gebaseerd is op arbitrage gaat uit van een long position in synthetisch aandelen...Lees meer
portfolioinsurance
  ... onder portfolio insurance ofwel portefeuilleverzekering verstaan een vorm van verzekering van een aandelenportefeuille tegen onverwachte en vooral forse dalingen...Lees meer
unchanged
  ... de term return if unchanged is de opbrengst van een optiepositie op het moment dat de onderliggende waarde...Lees meer
strap
  ... een strap is een optiestrategie waarbij gelijktijdig een calloptie wordt verkocht en twee putopties worden verkocht waarbij de uitoefenmaand gelijk...Lees meer
hedgewrapper
  ... een hedgewrapper is een optiestrategie bestaande uit een long positie in een aandeel een long out of the money...Lees meer
guts
  ... een guts optiestrategie is een minder bekende vorm van de strangle waarbij gebruik gemaakt wordt van in the money opties...Lees meer
synthetisch aandeel
  ... een zogenaamd synthetisch aandeel is geen aandeel maar een optiestrategie bestaande uit een gekochte call en een geschreven put...Lees meer
sandwichspread
  ... de sandwich spread is een optiestrategie die we meestal tegenkomen onder de naam butterfly...Lees meer
mae west
  ... de mae west is een vrij onbekende optiestrategie die een soort m vorm als winstverliesdiagram produceert...Lees meer
bear rotated cylinder
  ... onder het begrip bear rotated cylinder verstaan we een relatief weinig gebruikte optiepositie deze bestaat uit...Lees meer
optieconstructie
  ... een optieconstructie is een positie die is opgebouwd met opties van verschillende optieseries of met putopties en callopties in dezelfde...Lees meer
neutralestrategie
  ... we gebruiken een neutrale optiestrategie als we verwachten dat de beurs de komende tijd niet of slechts gering zal...Lees meer
timespread
  ... een timespread is een optiestrategie waarbij de uitoefenprijzen gelijk zijn maar de u...Lees meer
conversie
  ... het begrip conversie kent meerdere betekenissen 1omwisseling van het ene waardepapier in het andere 2 optiestrategie waarbij kunstmatige aandelen opties en of...Lees meer
bull rotated cilinder
  ... onder het begrip bull rotated cilinder verstaan we een weinig gebruikte optiestrategie die bestaat uit een long positie...Lees meer
combo
  ... een zogenaamde combo is een weinig bekende optiestrategie bestaande uit een gekochte putoptie long put en een geschreven calloptie short call...Lees meer
condor
  ... een condor is een optiestrategie in de vorm van een butterfly waarbij de uitoefenprijzen verder uiteen liggen zodat het winstverliesdiagram...Lees meer
iron condor
  ... een condor is een optiestrategie in de vorm van een butterfly waarbij de uitoefenprijzen verder uiteen liggen zodat het winstverliesdiagram...Lees meer
ratiostrategie
  ... we spreken van een ratiostrategie bij een optiestrategie waarbij de aantallen van de longposities en shortposties verschillend zijn...Lees meer
dubbele optie
  ... de optiestrategie dubbele optie is de nauwelijks tot niet gebruikte nederlandse...Lees meer
dubbele sandwich
  ... een dubbele sandwich is een optiestrategie die meer bekend is onder de naam straddle...Lees meer
christmastree
  ... de christmastree is een optiestrategie waarbij een normale spread wordt uitgebreid met een extra verkochte optie met een hogere uitoefenprijs...Lees meer
gedekte optie
  ... een gedekte optie is een calloptie waarvan de schrijver in het...Lees meer
condor
  ... een iron condor is een optiestrategie die meestal gewoon condor genoemd...Lees meer
iron condor
  ... een iron condor is een optiestrategie die meestal gewoon condor genoemd...Lees meer
strip
  ... de strip is een vrij exotische optiestrategie waarbij gelijktijdig twee callopties worden verkocht en één putoptie wordt verkocht waarbij de...Lees meer
calendar combination
  ... een calendar combination is een optiestrategie waarbij een call calendarspread en...Lees meer
cash secured put
  ... wat is een cash secured put? stel uw lievelingsaandeel valt 10% omlaag en eigenlijk wil u ze voor...Lees meer
sandwichspread
  ... de sandwich spread is een optiestrategie die we meestal tegenkomen onder de naam butterfly en die daar dan ook...Lees meer
cilinderoptie
  ... cilinderoptie is de nederlandse term voor de collar een optiestrategie met twee opties waarbij een putoptie met een lagere uitoefenprijs wordt...Lees meer
covered option
  ... een covered option is een engelse term voor gedekt geschreven optie tegenovergestelde van een naked option...Lees meer
forwardband
  ... een forward band is een andere benaming voor de optiestrategie "collar" ook worden er bij de forward band vaak caps...Lees meer
call tabletop
  ... onder het begrip call table top verstaan we een optiestrategie die voor een groot deel overeen komt met...Lees meer
frontspread
  ... een frontspread is de omgekeerde vorm van de backspread dit is een optiestrategie waarbij meer opties worden geschreven dan gekocht...Lees meer

cilinderoptie

cilinderoptie

cilinderoptie is de Nederlandse term voor de collar, een optiestrategie met twee opties waarbij een putoptie met een lagere uitoefenprijs wordt gekocht en een calloptie met een hogere uitoefenprijs wordt verkocht ofwel geschreven.

Met de premie die wordt ontvangen door het schrijven van de calloptie wordt de premie van de koop van de putoptie betaald.

Het resultaat van de cilinderoptie is een positie die in zijn geheel nauwelijks van waarde verandert, ongeacht de richting waarin de beurs zich beweegt.

Gebruikte begrippen in cilinderoptie

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

beurs
  ... centrale gereguleerde handelsplaats voor effecten zoals aandelen obligaties opties futures agrarische termijncontracten en warrants in nederland is amsterdam exchanges de organisator...Lees meer
calloptie
  ... voor veel beleggers zijn opties het einde ofwel in figuurlijke zin omdat men enthousiast is over de vele mogelijkheden ofwel...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
optiestrategie
  ... een optiestrategie is een combinatie van één of meer opties die speciaal...Lees meer
positie
  ... de positie is de som van de openstaande contracten of trades in een bepaald beleggingsinstrument bijvoorbeeld een positie in obligaties...Lees meer
premie
  ... de premie van een optie is de koers waartegen deze optie genoteerd...Lees meer
putoptie
  ... een putoptie is een optiecontract dat de houder van de optie koper het recht geeft om de onderliggende waarde op...Lees meer
schrijven
  ... hierbij ontvangt de schrijver de optiepremie waar...Lees meer
uitoefenprijs
  ... de uitoefenprijs ofwel exercise prijs is de vooraf vastgestelde prijs waartegen de...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer

Collar

Collar

De collar, ook wel zero-cost collar is een minder bekende optiestrategie, die vooral wordt gebruikt bij het "verzekeren " van aandelen.

1e deel van serie boeken
 over opties. slechts €7,-

Het komt erop neer, dat we de te verzekeren waarde van een aandelenportefeuille bepalen, al dan niet met behulp van de bèta en daar de tegenwaarde aan putopties voor kopen.

De kosten die met deze aankoop gemoeid zijn betalen we door de gelijktijdige verkoop van callopties , met de portefeuille als dekking. Het voordeel van deze constructie zijn de lage kosten, zeker als we een "eigen risico " inbouwen door met out-of-the-money putopties te werken.

 Het nadeel van de collar is, dat we bij een plotselinge stijging van de markt de winst op onze portefeuille mislopen, en, wat vaak vervelender is, het verschil bij expiratie van de callopties contant moeten maken.

Het kan dan wel nodig zijn om "een deel van " de portefefeuille te verkopen als er onvoldoende liquiditeiten beschikbaar zijn. Maar we hebben het dan wel over het betrekkelijke luxe probleem van de situatie direct na een stijging, terwijl deze constructie het voor ons mogelijk maakt om breed glimlachend elke krach voorbij te zien komen.

Quote:
An executive who hedges is like the captain of a ship who sees an iceberg up ahead and heads for his lifeboat without waking the sleeping passengers. 

- Business Week article, commenting on zero-cost collars, which executives use to protect the value of their stock options against a fall in their company's stock price

Gebruikte begrippen in collar

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandelenportefeuille
  ... er zijn 2 mogelijkheden van toepassing bij de term "aandeel in portefeuille" 1 als andere term voor aandelen...Lees meer
expiratie
  ... expiratie betekent letterlijk "het aflopen" in de optiewereld is expiratie een bekende term de expiratie is namelijk het moment waarop een...Lees meer
kosten
  ... kosten zijn de in geld uit te drukken waarde van hoeveelheden productiefactoren die bij de productie van goederen en diensten...Lees meer
krach
  ... een krach of crash zoals een plotselinge val van de effectenbeurzen over de gehele linie wordt genoemd is meestal een...Lees meer
liquiditeiten
  ... onder liquiditeiten verstaan we contant geld spaarrekeningen zonder opzegtermijn etc dus eigenlijk alles wat per direct in contant geld is om te zetten...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
optiestrategie
  ... een optiestrategie is een combinatie van één of meer opties die speciaal...Lees meer
portefeuille
  ... een portefeuille of effectenportefeuille is een collectie effecten zoals aandelen obligaties en dergelijke waardepapieren die in het algemeen op...Lees meer
risico
  ... klik op de afbeelding voor een vergroting risico is een vreemd begrip waarbij iedereen weet wat we ermee bedoelen maar slechts...Lees meer
serie
  ... onder een serie of optieserie verstaan we alle opties met dezelfde onderliggende waarde afloopmaand uitoefenprijs en van hetzelfde type calloptie...Lees meer
verkopen
  ... als iemand aan een ander goed levert en daarvoor met een bedrag in geld als tegemoetkoming ontvangt dan noemen we...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer
winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee de omzet...Lees meer
zero cost collar
  ... de positive cashflow collar is een vorm van de normale...Lees meer

Begrippen waar collar in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

opties voor portefeuilleverzekering
  ... Opties zijn geschikte instrumenten om een portefeuille te verzekeren...Lees meer
portefeuille verzekeren met opties
  ... Opties zijn geschikte instrumenten om een portefeuille te verzekeren...Lees meer
mandarin collar
  ... een mandarin collar is een gewone collar optieconstructie die de mogelijkheid in zich heeft om er wat geld mee...Lees meer
portfolioinsurance
  ... onder portfolio insurance ofwel portefeuilleverzekering verstaan een vorm van verzekering van een aandelenportefeuille tegen onverwachte en vooral forse dalingen...Lees meer
positive cashflow collar
  ... de positive cashflow collar is een vorm van de normale...Lees meer
zero cost collar
  ... de positive cashflow collar is een vorm van de normale...Lees meer
optiestrategie
  ... een optiestrategie is een combinatie van één of meer opties die speciaal...Lees meer
forwardband
  ... een forward band is een andere benaming voor de optiestrategie "collar" ook worden er bij de forward band vaak caps...Lees meer

Mandarin Collar

Mandarin Collar

Een Mandarin Collar is een gewone collar optieconstructie die de mogelijkheid in zich heeft om er wat geld mee te verdienen, wat bij de traditionele collar-aanpak lastig is.

Deze hogere opbrengst kunnen we krijgen is bij een lage volatility als we gebruik maken van een binaire optie. En de onderliggende waarde dient binnen de opgegeven grenzen van de optie te blijven gedurende de gehele looptijd.

Door het gebruik van dit soort meer exotische opties vallen die soort mogelijkheden buiten het bereik van de doorsnee particuliere belegger. De normale collarconstructie blijft wel binnen bereik en wordt nog wel eens gebruikt voor de bescherming van een effectenportefeuille gedurende een niet al te lange tijd.

klik voor grotere afbeelding

Gebruikte begrippen in mandarin collar

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

belegger
  ... Onder een belegger verstaan we een bedrijf of persoon die zich bezighoudt met het beleggen van overtollige geldmiddelen teneinde hier...Lees meer
binaire optie
  ... de binaire optie ook wel bekend onder de wat minder bekende naam all or nothing optie is een vorm van...Lees meer
collar
  ... de collar ook wel zero cost collar is een minder bekende optiestrategie die vooral wordt gebruikt bij het "verzekeren "...Lees meer
effectenportefeuille
  ... een effectenportefeuille is de verzamelnaam voor het gehele effectenbezit van een belegger...Lees meer
geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer
onderliggende waarde
  ... onder de onderliggende waarde verstaan we datgene dat de basis van een optie vormt bijvoorbeeld een aandeel een aandelen...Lees meer
optie
  ... met een optie kopen we een recht tot het kopen of verkopen van een onderliggende waarde bijvoorbeeld een aandeel...Lees meer
optieconstructie
  ... een optieconstructie is een positie die is opgebouwd met opties van verschillende optieseries of met putopties en callopties in dezelfde...Lees meer
particuliere belegger
  ... een particuliere belegger is een belegger die gewoon uit een persoon van vlees en bloed bestaat en die het...Lees meer
volatility
  ... de volatility is de mate van beweging van de koers van een aandeel en wordt ook de beweeglijkheid genoemd...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer