3D beleggen

3D beleggen

De term 3d beleggen komt van de engelse termen  DIVIDE, DIVERSIFY en DIFFERENT ACCOUNTS en laat zich niet gemakkelijk één op één naar het Nederlands vertalen. Niet anders dan verdelen, diversificeren en verschillende rekeningen. We komen daarmee in het gebied van het risicomanagement en deels bij het moneymanagement.

Het is natuurlijk cruciaal voor een succesvol beleggen dat het te beleggen kapitaal goed verdeeld is over meerdere beleggingsinstrumenten (assets) en dat de verdeling ook uit een oogpunt van risicomanagement in orde is.

Grote posities zijn veiliger maar niet altijd het beste

Een grote positie is weliswaar het beste in staat om een plotseling verlies (een drawdown) op te vangen maar dat wil nog niet automatisch zeggen dat het ook uit financieel oogpunt de beste keuze is. Een goed plan waarbij met name het money management een belangrijke rol moet spelen is van belang.

Een professional richt zich op risico

Een professional trader gaat in het algemeen heel anders om met zijn posities dan de gemiddelde belegger. Hij richt zich vooral op het risico en het in stand houden van de portefeuille. Daarbij speelt het risico dat gelopen wordt meestal een doorslaggevende rol.

Kijk erg uit met het gevaar van emotie

Zo heeft een beginnende belegger meerstal ook niet veel aandacht voor voor de exit strategie. Ook loopt deze het risico om ten prooi te vallen aan de eigen emotie. De zo noodzakelijke  trading discipline die zorgt dat het tradingplan uitgevoerd wordt, verdwijnt naar de achtergrond.

Ken uw exittechnieken

Vooral de exit, zowel om winst als verlies te nemen, is op allerlei manieren te bepalen. Een voorag bepaald maximum te lijden verlies kan een exit veroorzaken. En die beslissing moet al genomen en in een tradingplan zijn vastgelegd voordan er ook maar een cent naar de markt toe gaat.
Ook een procentueel bedrag of een beweging die voortkomt uit een grotere of juist kleinere beweging van de markt kan zorgen voor een exit. In feite is elke techniek geschikt die zorgt voor de zo noodzakelijke financiële discipline.

Maak gebruik van stops

Een van de methoden voor risicobeheersing is het gebruik van beschermende stop. Deze komt in actie bij een bepaalde verliezen worden dan automatisch uitgevoerd tegen de koers op het moment van uitvoering (let op, dus NIET op het stopniveau)  Deze eenvoudige strategie is waarschijnlijk de meest voorkomende
 manier voor beleggers om hun risico's te beheersen. Het is niet nodig om voortdurend toezicht te houden
 op de posities gedurende de dag. Het plan kan worden uitgevoerd door een commissionair of broker met open elektronisch doorgegeven orders.Die zijn meestal van kracht zijn tot ze geannuleerd worden

Verdeel de taart zorgvuldig

Beleggingsportefeuilles kunnen op vele manieren worden onderverdeeld. De
 eenvoudigste techniek  is om de totale taart op te delen in afzonderlijke stukken. Daarbij maken we gebruik van diversificatie om het totale risico van de portefeuille te spreiden. Het beleggingsrisico kan afkomstig zijn van obligaties, aandelen en beleggingsfondsen.

Verdeel over voldoende sectoren

Ook binnen die activa klassen op zich is het weer belangrijk om de blootstelling aan slechts enkele sectoren te minimaliseren.Hoe zwaarder een beleggingsportefeuille weegt in een bepaalde sector, hoe zwaarder die sector bij de totale prestatie is. Er is dan sprake van een groter effect. Dat kan zowel positief als negatief werken voor het rendement.

Voorkom dat de risico's geconcentreerd worden

De "zet alle eieren in één mandje" theorie kan behoorlijk gevaarlijk zijn. Het is een risico dat  de meeste professionals vermijden. Zeker als ze op lange termijn willen overleven.  Verrmogensbeheerders richten zich vaak op consistente jaarresultaten. Daarnaast streven ze naar het minimaliseren van de volatiliteit van de portefeuille.

Deel het kapitaal op in risico-arme gedeeltes

Een deel van de techniek die gebruikt wordt voor het beperken van financiële risico's is die te beperken tot een bepaald klein percentage van het totale beschikbare kapitaal.   Een basisregel is om niet meer dan 3-5% risico op elke positie te zetten. En dan kan de investerings-taart in veel fragmenten worden gesneden. Indien één belegging faalt in dit scenario, zal meer dan 95% van de de portefeille nog intact zijn. Dat is een veilig gevoel.

Maak meerdere gerichte portefeuilles

Als er binnen de portefeuille diversificatie heeft plaatsgevonden dan kan het ook handig zijn om meerdere portefeuilles samen te stellen en die in te stellen op verschillende behoeften. De doelstellingen van verschillende investeringen zijn vaak verdeeld tussen daarbij passende rekeningen. Bijvoorbeeld voor de lange en korte termijn. Beleggingsmethoden kunnen sterk verschillen. Een portefeuille voor je pensionering ziet er wel heel anders uit dan eentje voor het speculeren op de korte termijn met opties.

Meerdere rekeningen zijn prettig

De verschillen in de  psychologische en mentale benadering maken het voor de meeste mensen gewoon noodzakelijk om meerdere handelsrekeningen hebben. Dat kan ook gemakkelijk bij meerdere banken en of meerdere commissionairs.

De regel geldt voor alle beleggers

De basisregel van Divide, Diversify moet  op alle beleggers van toepassing zijn. Een trader met een minimaal account moet  bijzonder voorzichtig zijn. Een domme fout kan het onmogelijk maken om ooit weer terug te komen op de markt omdat het verlies gewoon niet meer goed te maken is. En dan is het wel heel prettig als het pensioen ergens anders veilig op een rekening staat.

Risicomanagement

Risicomanagement

Een functie die in elk bedrijf terug te vinden zou moeten zijn, maar zeker in bedrijven die in de financiële wereld werkzaam zijn, is het risicomanagement. Voor velen betekent dat, dat er veel regels moeten komen met functionarissen die afvinken of iedereen zich wel netjes aan die regels houdt. Maar de functie van goed risicomanagement is veel breder dan dat.

Risicomanagement komt voor een groot deel voort uit de stroom van nieuwe regels die Europa en landelijke overheid op de mensen loslaat. Wat de samenhang is en hoe het geheel in de organisatie in te passen is dan typisch een taak van het risicomanagement maar vaak blijft het bij lokale eilanden van regels die weinig tot geen relatie hebben tot de andere eilanden. De kans dat grote risico's daarbij tussen de eilanden door gaan en toch de kop opsteken is zeer groot.

Volgens sommigen moet risicomanagement dan ook op directieniveau vorm gegeven worden om een topdown benadering mogelijk te maken. Ook een proactief beleid lijkt nodig, om bijvoorbeeld bijtijds in te springen op maatschappelijke ontwikkelingen voordat deze door een ijverige ambtenaar in regelgeving (en dus onvoorspelbaar werk voor het bedrijf) wordt omgezet.

Bij goed risicomanagement wordt dit in de bedrijfscultuur ingebed. Risicomanagement moet voor hoog tot laag in de organisatie een vanzelfsprekend iets worden waarbij nog nauwelijks sturing en controle nodig is.

Dat er vooral in de financiële wereld nog een hele laag aan operationele regelgeving nodig is om alle gevaren van deze sector goed in beeld te brengen spreekt voor zich. Wel bestaat er een groot aantal wiskundige modellen die hier zeer behulpzaam in kunnen zijn.

Gebruikte begrippen in risicomanagement

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

bedrijf
  ... met de term bedrijf wordt een onderneming bedoeld die opgezet is om winst te maken liefdadigheid stichtingen en dergelijke worden meesten...Lees meer
organisatie
  ... het begrip organisatie is breder dan alleen onderneming of bedrijf in principe kunnen ook rechtspersonen verenigingen stichtingen en dergelijke onder...Lees meer
overheid
  ... de overheid is in het algemeen een regelgevend orgaan dat het bestuur van een land provincie of gemeente vormt...Lees meer
sector
  ... we spreken van een sector op de beurs bij een groep bedrijven die in dezelfde...Lees meer
werk
  ... in het algemeen bedoelen we met werk de betaalde productiefactor arbeid in het productieproces werk dat vrijwillig wordt verricht zonder dat...Lees meer

Begrippen waar risicomanagement in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

moneymanagement
  ... moneymanagement is een verzamelnaam van technieken die bedoeld zijn om enerzijds een zo hoog...Lees meer
rocket scientist
  ... de spottende term rocket scientist wordt vooral gebruikt voor de uitvinders van allerlei risicomanagement producten in combinatie met afgeleide...Lees meer
exitstrategie
  ... de term exitkorting komt uit de wereld van de pensioenen het is een vorm van een boete die sommige verzekeringsmaatschappijen de exitstrategie helpt bij het beheersen van...Lees meer
verliezen en verliezers
  ... een goed hecht doortimmerd plan met een goed moneymanagement is essentieel als we een kans willen hebben om...Lees meer

Moneymanagement

Moneymanagement

klik op de afbeelding voor een vergroting

Moneymanagement is een verzamelnaam van technieken

Moneymanagement is een verzamelnaam van technieken die bedoeld zijn om enerzijds een zo hoog mogelijk rendement te behalen, maar anderzijds de risico's te verkleinen en de continuïteit van de handel te garanderen.

Moneymanagement is heel belangrijk

Uit onderzoek is gebleken dat goed moneymanagement goed is is voor ongeveer 40% van het behaalde resultaat, dus belangrijk is het zeker.Beleggerspsychologie is goed voor 50% en het gebruikte tradingsysteem of trading aanpak voor slechts 10%

Kapitaalbehoud is van het grootste belang bij moneymanagement

Het behoud van het aanwezige kapitaal staat altijd voorop.

Het belang wordt goed weergegeven in het boek "timing the market" van Curtis M.Arnold: ..

at the risk of being redundant, it cannot be overemphasized that money management is without a doubt the most crucial element in trading and yet is practically overlooked by most beginning traders.

Beginning traders spend 90 percent of their time and effort attempting to forecast the direction of an upcoming move through an assortment of either technical or fundamental considerations.

They are so enamored with their new found toolbox of technical indicators that they truly believe that succesful trading is nothing more than finding the correct mix.

Then, they imagine, when al systems are "go" they will have found a sure bet.

Moneymanagement wordt te vaak vergeten

Arnold geeft hier precies aan waaraan het vaak schort bij het ontwerpen van tradingsystemen.

Vrijwel alle aandacht gaat uit naar het optimaliseren van het resultaat van het systeem, waarbij het optimaliseren van de opbrengst in relatie tot het verminderen van het risico wordt genegeerd.

Risicomanagement is een betere benaming dan moneymanagement

Misschien is de algemeen ingeburgerde term destijds wat ongelukkig gekozen en zouden we eerder van risicomanagement moeten spreken dan van moneymanagement. Voor wie er voor een paar euro meer over wil weten is dit boek over moneymanagement zeer aan te raden.

Boeken over moneymanagement en tradingsystemen

Voor weinig geld biedt het zeer veel praktisch bruikbare informatie. Voor nog meer info over tradingsystemen die ook gebruik maken van moneymanagement is er het boek tradingsystemen. Even deze link klikken en u weet alles

Gebruikte begrippen in moneymanagement

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

Geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer

Handel
  ... we spreken in het algemeen van handel als we het ene goed omwisselen tegen een ander goed...Lees meer

Kapitaal
  ... we onderkennen verschillende vormen van kapitaal. Kapitaal of ook wel kapitaalgoederen is een van de productiefactoren naast natuur en arbeid...Lees meer

Opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer

Rendement
  ... het rendement is de opbrengst van een beleggingsobject in procenten van de koerswaarde over een bepaalde periode...Lees meer

Resultaten
  ... met de verzamelnaam resultaten bedoelen we de kwartaal halfjaar of jaarcijfers wordt gebruikt in de zin van "de resultaten bekendmaken"...Lees meer

Risico
  ... klik op de afbeelding voor een vergroting risico is een vreemd begrip waarbij iedereen weet wat we ermee bedoelen maar slechts...Lees meer

Risicomanagement
  ... een functie die in elk bedrijf terug te vinden zou moeten zijn maar zeker in bedrijven die in de financiële...Lees meer

Trading
  ... trading is het veelgebruikte begrip voor handel op de financiële markten en de termijnmarkten voor grondstoffen voor de korte tot...Lees meer

Begrippen waar moneymanagement in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

Angst
  ... Angst mag een vreemde term lijken op een website voor beleggers maar het is voor menige belegger en trader verreweg...Lees meer

Gedekt schrijven
  ... gedekt schrijven is het schrijven van call opties terwijl men de onderliggende waarde of een call met lagere uitoefenprijs...Lees meer

Kelly formule
  ... met de kelly formule kunnen we bepalen hoeveel we optimaal in kunnen zetten bij een gokspel...Lees meer

Winnaarshouding
  ... een winnaarshouding voor traders is van groot belang iedereen wil natuurlijk wel een winnaar zijn althans dat wordt...Lees meer

Lineaire correlatie
  ... de lineaire correlatie geeft de correlatie dus het statistische verband tussen twee opeenvolgende trades berekend binnen een zo...Lees meer

Vulkaantrader
  ... een vulkaantrader is een trader die letterlijk af en toe tot een soort uitbarsting komt na een periode van...Lees meer

Paper trading
  ... paper trading is het proefdraaien met een tradingsysteem op papier in plaats van met echt geld en echte transacties...Lees meer

Tradingdriehoek
  ... de term tradingdriehoek komt van de drie belangrijkste onderdelen van een goede tradingaanpak namelijk 1 het tradingsysteem 10%2 beleggerspsychologie 50% 3 moneymanagement...Lees meer

Trader
  ... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer

Zscore
  ... als de resultaten van een systeem volkomen willekeurig zouden zijn dan zouden ze volgens de normale verdeling verdeeld moeten...Lees meer

Schrijven
  ... hierbij ontvangt de schrijver de optiepremie waar...Lees meer

Controleerbaarheid trading
  ... een trader dient controleerbaar te werken al is het maar om het eigen functioneren van tijd tot tijd tegen het...Lees meer

Timebased exit
  ... de time based exit is een exitstrategie uit de moneymanagement technieken bij een time based exit wordt een positie...Lees meer

Verantwoordelijkheid
  ... een trader dient een goed gevoel voor verantwoordelijkheid te ontwikkelen de meeste traders gaan er van uit dat ze alleen...Lees meer

Drawdown
  ... de drawdown is de soms forse terugval in het werkkapitaal van een trader ten gevolge van het meermalen na elkaar...Lees meer

Streak
  ... de term streak vinden we terug in de wereld van het moneymanagement en de analyse en beoordeling van tradingsysteem...Lees meer

Gokken of trading
  ... veel mensen hebben er moeite mee als hun zo goed uitgedachte trade totaal...Lees meer

Realistische doelstellingen bij trading
  ... de meeste traders werken sterk naar een bepaalde doelstelling toe die doelstelling ligt vaak in de richting...Lees meer

Visualisatie bij trading
  ... een concept dat je bij succesvolle traders nog al eens tegenkomt is dat van de visualisatie dat heeft...Lees meer

Pessimistic return ratio
  ... de term prr ofwel de pessimistic return ratio komt uit de wereld van de moneymanagement technieken...Lees meer

Unclepoint
  ... het zogenaamde uncle point komt uit de wereld van de trading en is het moment dat een trader alle...Lees meer

Trading
  ... trading is het veelgebruikte begrip voor handel op de financiële markten en de termijnmarkten voor grondstoffen voor de korte tot...Lees meer

Patroonherkenning
  ... we spreken van een path depended option bij een optie waarbij de uitoefenprijs en of uitoefendatum niet tevoren...Lees meer

Uitgangs punten bij trading
  ... elke trader dient in zijn tradingplan een aantal...Lees meer

Profitfactor
  ... de profitfactor is een bekende grootheid bij het testen van tradingsystemen het is simpel de totale winst gedeeld door...Lees meer

Percentage winnende trades
  ... veel traders en vooral degene die zich bezig houden met het bouwen van mechanische tradingsystemen streven naar 80%...Lees meer

Signal generated exit

  ... de signal generated exit is een exitstrategie uit de moneymanagement technieken...Lees meer

Terminal wealth relative
 ... de term terminal wealth relative ofwel twr komt uit de moneymanagement technieken en is de verhouding van het...Lees meer

Trailingexit
  ... een trailing stop is een soort stop die met de koers meebeweegt als deze in de juiste richting beweegt...Lees meer

Profit target exit
  ... de profit target exit is een exitstrategie uit de moneymanagement technieken een profit target exit is verwant aan de...Lees meer

Moneymanagement exit
  ... bij de moneymanagement exit wordt een positie gesloten als een tevoren bepaald bedrag is verdiend of als er bijvoorbeeld sprake...Lees meer

Runstest
  ... het begrip runs test komt uit de moneymanagement technieken en is bedoeld voor het testen van een tradingstrategie...Lees meer

Scenario
  ... een scenario is een toekomstige ontwikkeling gebaseerd op een aantal voorveronderstellingen met name van gebeurtenissen die zich in de internationale...Lees meer

Belcurve
  ... In de beleggingswereld wordt veel gebruik gemaakt van statistiek en daar komen we veelvuldig de belcurve ofwel de gausskromme tegen...Lees meer

Contante waarde
  ... bij veel berekeningen op het gebied van beleggingen leningenen en hypotheken stuiten we op het begrip contante waarde...Lees meer

Sterke punten trader
  ... Zijn uw sterke punten als trader wel zo sterk...Lees meer

Frontend load  ... met de term front end load bedoelen we een methode van provisieberekening waarbij de kosten van deelname aan...Lees meer

Tradingstrategie
  ... een tradingstrategie is het geheel van aankoop en verkoopregels gestuurd...Lees meer

Secure-f
  ... moneymanagement bepaalt of u gaat winnen of verliezen! Optimal f is daarbij een bekende regel maar secure-f is de veiliger variant...Lees meer

Twee procent regel
  ... in de wereld van het moneymanagement stuiten we nog wel eens op de zogenaamde twee procent regel...Lees meer

Exitstrategie
  ... de term exitkorting komt uit de wereld van de pensioenen het is een vorm van een boete die sommige verzekeringsmaatschappijen de exitstrategie helpt bij het beheersen van...Lees meer

Verliezen en verliezers
  ... een goed hecht doortimmerd plan met een goed moneymanagement is essentieel als we een kans willen hebben om...Lees meer

Vertrouwensfactor
  ... de vertrouwensfactor komt uit de wereld van...Lees meer

Profitfactor
  ... de term profit factor komt uit de moneymanagement technieken de profit factor is de verhouding tussen het produkt van de...Lees meer

Traderfantasie
  ... veel traders en zeker degenen die veel verliezen denken dat...Lees meer

Opzetten van een tradingplan
  ... Het opzetten van een tradingplan is vooral eerst een kwestie van zelfonderzoek. De technische invulling komt later wel...Lees meer