overkocht

Overkocht

Met het betrekkelijk weinig gebruikte begrip overkocht wordt hetzefde bedoeld als met overbought.

In de praktijk wordt meestal de voorkeur aan de engelse variant overbought gegeven en komen we de term overkocht in de praktijk weinig of niet tegen.

Gebruikte begrippen in overkocht

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

overbought
  ... we spreken van een beurs die overbought is als er teveel kopers in de markt zijn die samen de koersen...Lees meer

Overbought

Overbought

Wat is het?

We spreken van een beurs die overbought is als er teveel kopers in de markt zijn die samen de koersen te extreem hebben opgedreven. Een neerwaartse correctie is daardoor zeer waarschijnlijk maar het moment waarop deze correctie plaats zou kunnen gaan vinden is heel slecht te voorspellen. 

Een overbougt indicator zal geen directe signalen geven

Om deze situatie zichtbaar te maken kennen we heel wat overbougth  / oversold indicatoren die voor de nodige indicaties zorgen hoe de markt er bij staat op basis van een rekenmodel.  Deze indicatoren geven meestal geen directe signalen af omdat een overbougt of oversoldsituatie zeer wisselend van duur kan zijn. 

Een overbought situatie kan zeer langdurig zijn

Een aandeel dat volgens deskundingen te duur of te goedkoop is door deze condities kan dat zeer lang zijn.

Geen eigenschappen van de markt

De termen overbought en oversold zijn overigens wel wat omstreden omdat ze suggereren dat ze een eigenschap van de markt aangeven. En dat is niet zo. Het is een mening, een opinie van degene die naar de markt kijkt.

Deze vindt dat er meer gekocht of verkocht is dan er normaal gesproken verwacht mocht worden. In termen van technische analyse mag je stellen dat je te maken hebt met een grotere afwijking van een gemiddelde dan dat je eigenlijk zou mogen verwachten. Maar ook hier is dat weer een mening van de beschouwer van de markt. 

Gebruikte begrippen in overbought

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

beurs
  ... centrale gereguleerde handelsplaats voor effecten zoals aandelen obligaties opties futures agrarische termijncontracten en warrants in nederland is amsterdam exchanges de organisator...Lees meer
correctie
  ... een correctie of ook wel een terugval is een verandering in de trend van de koersen een eerste koersdaling na...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
oversold
  ... onder het oversluiten van een lening verstaan we een overeenkomst tussen een geldgever en geldnemer waarin wordt...Lees meer

Begrippen waar overbought in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

traders index
  ... de tradersindex of trin wordt ook wel armsindex genoemd de tradersindex is ontwikkeld door richard w arms in 1967 en wordt ook...Lees meer
true strength index
  ... de true strength index ofwel de tsi is een gecombineerde toepassing van voortschrijdend gemiddelde en momentum...Lees meer
overboughtoversoldindicator
  ... de overbought oversold oscilator is een wat ouder hulpmiddel om vast te stellen of een fonds wel erg...Lees meer
advance decline ratio
  ... De absolute breadth index ook wel afgekort tot abi is een sentimentindicator die ontwikkeld is door norman...Lees meer
williams %R
  ... de williams procent r is een oscilator die aangeeft of de markt overbought of oversold is...Lees meer
overbought oversold indicator
  ... de overbought oversold indicator is een een indicator uit de technische analyse die probeert aan te geven of...Lees meer
bollingerbands
  ... de bollinger bands indicator is ontworpen door john bollinger de zogenaamde bollinger bands vormen een band rondom een moving average waarbij de...Lees meer
advance decline volgens haurlan
  ... Één van de manieren om de advance decline gegevens het verschil tussen de dagelijks gestegen en gedaalde...Lees meer
overkocht
  ... met overkocht wordt hetzefde bedoeld als met overbought...Lees meer
slingerbeweging bij trading
  ... we kennen allemaal de slingerbeweging is het niet van...Lees meer

Advance/Decline volgens Haurlan

Advance/Decline volgens Haurlan

Er zijn vele manieren en technieken om het aantal gestegen fondsen en het aantal gedaalde fondsen in kaart te brengen, waaronder de techniek volgens Haurlan

Haurlan behoort tot de simpele varianten

De simpele formule, te vergelijken met die van McClellan is:

Advanced - declined.

De Haurlan Index is bedoeld om overbought and oversold condities te signaleren. De indicator is ontwikkeld in de zestiger jaren door de raketgeleerde Peter N. Haurlan.

Haurlan combineert de in bovenstaande formule gevonden ad-lijn met een drietal exponentiële voortschrijdende gemiddelden en wel over 3, 20 en 200 dagen. Het gemiddelde van drie dagen is bedoeld om dagelijkse signalen op te pikken. De 20 daagse is bedoeld om voor steun- en weerstandsindicaties te zorgen terwijl de 200 daagse uitsluitend bedoeld is om de lange termijn trend weer te geven voor degenen die graag met de de trend mee handelen.

De Haurlan index wordt meestal gebruikt voor de weergave van korte termijn signalen waarbij een combinatie met andere indicatoren wordt gemaakt, die werkzaam zijn in hetzelfde tijdsbestek.


De Haurlan index wordt dagelijks berekend over het aantal gestegen en gedaalde fondsen op een beurs. Er zijn drie varianten, voor de korte, de middellange en de lange termijn.

overbought/oversold indicator

overbought/oversold indicator

De overbought/oversold indicator is een een indicator uit de technische analyse die probeert aan te geven of de koersen te ver zijn doorgeschoten in de ene of de andere richting.

Vaak worden ze op basis van de afwijking van langer lopende voortschrijdende gemiddelden berekend maar ook berekeningen met aantallen gestegen en gedaalde aandelen komen voor.

Als de markt als overbought (doorgeschoten omhoog) wordt gezien, zal een technisch analist de neiging hebben om te verkopen, en bij een oversold (doorgeschoten omlaag) markt zal hij willen kopen.

Een voorbeeld van de overbought/oversold indicator in een grafiekje

Gebruikte begrippen in overbought oversold indicator

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandelen
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
analyse
  ... De term analyse komen we in de beleggingswereld vaak tegen. Afhankelijk van de context kan het begrip verschillende betekenissen hebben...Lees meer
basis
  ... In de goederentermijnhandel is de basis het verschil tussen de contante prijs van een commodity en de koers van de...Lees meer
indicator
  ... we komen de term indicator tegen in brede zin en in engere zin in de wereld van de technische analyse...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
overbought
  ... we spreken van een beurs die overbought is als er teveel kopers in de markt zijn die samen de koersen...Lees meer
oversold
  ... onder het oversluiten van een lening verstaan we een overeenkomst tussen een geldgever en geldnemer waarin wordt...Lees meer
technisch analist
  ... een technisch analist is iemand die zich bezighoudt met technische analyse om markten of fondsen te...Lees meer
technische analyse
  ... technische analyse is omstreden volgens vele "echte beleggers" zoals ze zichzelf voor in beleggingsclubs graag noemen is technische analyse een...Lees meer
verkopen
  ... als iemand aan een ander goed levert en daarvoor met een bedrag in geld als tegemoetkoming ontvangt dan noemen we...Lees meer

Overbought

Overbought

We spreken van een markt die overbought is, als de koersen door teveel koopdruk te ver zijn gestegen, zodat een neerwaartse correctie waarschijnlijk op handen is.

Advance Decline Ratio

Advance Decline Ratio

De Advance Decline Ratio behoort tot de breadth indicatoren, de indicatoren die een indicatie van de markt geven op basis van de aantallen stijgende en de dalende aandelen zonder de daadwerkelijke koersen of omzetten mee te nemen in de berekening.

De Advance Decline Ratio wordt berekend door het aantal gestegen fondsen te de delen door het aantal gedaalde fondsen op basis van dagkoersen of weekkoersen. De ratio werkt goed als een overbought oversold indicator

In het algemeen wordt er extra gebruik gemaakt van een voortschrijdend gemiddelde om het beeld wat rustiger te krijgen.

Bij weergave in een grafiek wordt al snel een ondergrens en bovengrens zichtbaar. Indien de bovengrens wordt benaderd is er sprake van een overbought situatie en bij de nadering van de ondergrens is er sprake van een oversold situatie

Gebruikte begrippen in advance decline ratio

Onderstaande begrippen, die in bovenstaande tekst zijn gebruikt, zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandelen
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
basis
  ... In de goederentermijnhandel is de basis het verschil tussen de contante prijs van een commodity en de koers van de...Lees meer
bovengrens
  ... de term bovengrens wordt vooral gebruikt in de valutahandel in het algemeen en voorheen in het europees monetair stelsel ems...Lees meer
breadth
  ... breadth of de breadth indicatoren is een verzamelnaam van een serie technieken waarbij wordt gekeken hoeveel fondsen op een dag...Lees meer
dagkoersen
  ... onder dagkoersen verstaan we de koersen zoals die aan het einde van de dag bekend zijn...Lees meer
gemiddelde
  ... het berekenen van het gemiddelde van een reeks getallen is bedoeld om een soort representatief getal voor de gehele reeks...Lees meer
grafiek
  ... een grafiek is een manier om een reeks getallen zoals koersen visueel weer te geven...Lees meer
indicatie
  ... de indicatie zijn de eerste bied en laatkoersen die een hoekman of de vergelijkbare functionaris die hem op de beurs heeft...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
overbought
  ... we spreken van een beurs die overbought is als er teveel kopers in de markt zijn die samen de koersen...Lees meer
oversold
  ... onder het oversluiten van een lening verstaan we een overeenkomst tussen een geldgever en geldnemer waarin wordt...Lees meer
ratio
  ... ook een ratio is een getalsverhouding tussen twee grootheden kengetallen zijn vaak in de vorm van een ratiokengetallen worden gehanteerd...Lees meer
voortschrijdend gemiddelde
  ... een term die bij het beleggen en zeker bij de technische analyse veel voorkomt is het voortschrijdend gemiddelde...Lees meer
weekkoersen
  ... weekkoersen zijn afgeleid van dagkoersen het principe waarop deze berekend worden komt wel een beetje overeen...Lees meer

True Strength Index(TSI)

True Strength Index (TSI)

De True Strength Index ofwel de TSI is een gecombineerde toepassing van een voortschrijdend gemiddelde en Momentum

Het voordeel van het gebruik van een voortschrijdend gemiddelde is, dat de korte termijn bewegingen uit de koers worden gefilterd, zodat alleen een wat trendmatiger lijn overblijft. Maar daar betalen we wel een prijs voor: De beweging van het voorschrijdend gemiddelde is duidelijk vertraagd. Het heeft, zoals dat officieel heet, een lag.

Zie de linker afbeelding hierboven en bijvoorbeeld in onderstaande grafiek de beweging naar boven rond maart 2001. Deze wordt zeker 25 punten later pas door het voorschrijdend gemiddelde (de zwarte lijn) overgenomen.

Het momentum is eenvoudig weg het verschil tussen de koers van vandaag en de koers van een tijdje (de periode van het momentum) terug.

Wat minder bekend is, is dat momentum en voortschrijdend gemiddelde zich heel goed laten combineren. Met name William Blau heeft de nodige research gedaan naar deze combinatie, en heeft daaruit een aantal interessante indicatoren ontwikkeld. Zijn boek “Momentum, Direction and divergence”is een absolute aanrader voor iedereen die iets met technische analyse wil doen.

Zijn theorie komt, kort samengevat, op ongeveer het volgende neer:

In de afbeelding hierboven ziet u bovenin de koers van een fonds, dat een tijdje stabiel blijft, dan een opwaartse beweging, een rally, begint en dan wederom stabiel blijft. In het plaatje eronder (2), zien we een voortschrijdend gemiddelde (rode lijn) van deze koers. Het aangeduide gele gebied is de lag. We zien hier de vertraging optreden de we eerder in de grafiek al zagen.

Daaronder, bij (3), zien we het momentum. Omdat we hier in een rechte lijn omhoog gaan, is het verschil tussen twee periode constant. Het momentum krijgt dan ook een grafiek in de vorm van een blok. Dat blok heeft uiteraard een breedte die overeen komt met de duur van de rally.


Nu kunnen van het “blok”uit afbeelding 3 weer een voortschrijdend gemiddelde berekenen. Het voortschrijdend gemiddeld krijgt dan de vorm die in (4) staat: Een schuine lijn, die ophoudt aan het einde van het blok, en dan weer terugvalt.

Vergelijk nu eens het bovenste en het onderste plaatje: Dan zien we, dat het voorschrijdend gemiddelde dezelfde vorm heeft als de koers, tenminste tijdens de rally omhoog. We hebben daarmee een voorschrijdend gemiddelde zonder lag weten te maken

Op dit principe heeft William Blau een flink aantal indicatoren ontwikkeld. Een bekende is de zogenaamde TSI, ofwel de True Strength Index. Een index die bedoeld is om overbought en oversold situaties op de markten in kaart te brengen.

Laten we eens kijken hoe de TSI van bijvoorbeeld Unilever er uitziet:

Op het moment dat de TSI boven de 25 komt is er sprake van overwaardering, onder de 25 vinden we de onderwaardering. Een interessante grafiek is dan het resultaat: We zien, dat de rally in Unilever van begin 2000 door de TSI al snel als overgewaardeerd is aangegeven. Op dit moment, aan het einde van de grafiek, zou Unilever weer flink ondergewaardeerd moeten zijn, en klaar voor een ritje omhoog.

TSI als Overbought / Oversold indicator

Maar voor de timing van de aankoop zouden wij niet op de TSI durven rekenen. Daar gebruiken we andere timingshulpmiddelen voor.  Maar om aan te geven, of een bepaald fonds of een index is ongewaardeerd of overgewaardeerd is de TSI naar ons idee een waardevolle aanvulling.

Hierboven zien we een TSI van Bitcoin over een aantal jaren (de periode van bestaan) waarbij de blauwe lijn de TSI vormt. Hier is deze weergegeven middels een (blauw) histogram waarbij de lijnen in elkaar gevloeid zijn waardoor een oppervlak lijkt te ontstaan. In de ingezoomde grafiek hieronder zien we de lijnen van de histogram van de TSI wel degelijk terugkomen en nu een stuk duidelijker.

Wat in de bovenste bitcoin grafiek goed te zien is, is dat een TSI die zich in het groene gedeeltje bevindt een goed koopmoment aangeeft. Zit de TSI in het rode gedeelte dan is de situatie instabieler en is de kans op een terugval aanwezig, alhoewel deze niet binnen enkele dagen het geval hoeft te zijn.

Gebruikte begrippen in true strength index

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

analyse
  ... De term analyse komen we in de beleggingswereld vaak tegen. Afhankelijk van de context kan het begrip verschillende betekenissen hebben...Lees meer
bitcoin
  ... de bitcoin en zijn onderverdeling satoshi is een nieuwe muntsoort die alleen in digitale vorm...Lees meer
blok
  ... een blok is een aanduiding voor de verhandeling van een groot aantal aandelen of obligaties...Lees meer
fonds
  ... de term fonds is een verzamelnaam voor aandelen obligaties etc het komt waarschijnlijk van het engelse fund als we spreken over...Lees meer
gemiddelde
  ... het berekenen van het gemiddelde van een reeks getallen is bedoeld om een soort representatief getal voor de gehele reeks...Lees meer
grafiek
  ... een grafiek is een manier om een reeks getallen zoals koersen visueel weer te geven...Lees meer
histogram
  ... een histogram of staafgrafiek is een manier om waarden in een grafiek weer te geven waarbij de lengte van een...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
koopmoment
  ... het is als een oude vraag die veel beleggers uit hun slaap houdt wat is nu het beste koopmoment?...Lees meer
korte termijn
  ... het begrip korte termijn betekent als het over kloktijd gaat 'op de korte duur' waarbij onder kort vaak korter...Lees meer
laten
  ... onder laten verstaan we het afgeven van koersen waartegen men effecten of valuta wil verkopen ook wordt het gebruikt als...Lees meer
ondergewaardeerd
  ... we zeggen dat een fonds sector regio of markt ondergewaardeerd is als deze volgens de markt of een beleggingsanalist een...Lees meer
overbought
  ... we spreken van een beurs die overbought is als er teveel kopers in de markt zijn die samen de koersen...Lees meer
oversold
  ... onder het oversluiten van een lening verstaan we een overeenkomst tussen een geldgever en geldnemer waarin wordt...Lees meer
overwaardering
  ... onder overwaardering verstaan we een situatie waarin een fonds sector regio of markt volgens die markt of een beleggingsanalist een...Lees meer
prijs
  ... de prijs is de tegenwaarde in geld die voor een product of dienst betaald moet worden soms is er sprake...Lees meer
rally
  ... een rally of koersrally is een lange periode van regelmatige stijging van de koersen resulterend in een sterke koersstijging of...Lees meer
stuk
  ... een stuk is een andere benaming voor een aandeel of een obligatie...Lees meer
technische analyse
  ... technische analyse is omstreden volgens vele "echte beleggers" zoals ze zichzelf voor in beleggingsclubs graag noemen is technische analyse een...Lees meer
termijn
  ... termijn heeft meerdere betekenissen 1 periode tussen opeenvolgende tijdstippen 2 bedrag dat periodiek verschuldigd is...Lees meer
voortschrijdend gemiddelde
  ... een term die bij het beleggen en zeker bij de technische analyse veel voorkomt is het voortschrijdend gemiddelde...Lees meer