optiecalculator

De onmisbare optiecalculator

Opties zijn tot op een simpele basis terug te voeren: De onderliggende waarde kan omhoog gaan en omlaag gaan. Meer smaken zijn er niet. De kans dat dit gebeurt is 50%. Als u dat eenmaal door hebt kunt u met succes in opties gaan beleggen en het enige dat u dan nog nodig heeft is een simpele optiecalculator waar er vele van op het internet te vinden zijn. Van gratis tot peperduur maar meestal voldoen ze allemaal wel.

Het mooie van het werken met een dergelijke optiecalculator is dat het ding geen vooroordelen heeft en geen emotie kent. Er is geen bias volgens de goeroes. Die werkt puur met kansberekeningen op basis van de beweeglijkheid van de onderliggende waarde en houdt bij het berekenen van de prijs rekening met de renteontwikkeling in verband met de financiering van de posities. En dan is het simpel een kwestie van sorteren op een aantal criteria totdat de beste positie boven komt drijven. Dat kan ook de conclusie zijn dat het op dit moment beter is om even niets te doen. Nu, dat is uiteraard ook prima. We maken dan misschien geen winst maar we verliezen ook geen geld, iets wat toch ook zeer belangrijk is.

De criteria waarop we optieposities gaan selecteren zijn
1. De verhouding tussen opbrengst en risico
2. De verhouuding tussen eerste investering en risico
3. Het breakevenpunt dat zo laag mogelijk moet liggen en snel bereikt moet zijn
4. De kansberekening dat we met de koers van de onderliggende waarde daar komen waar we komen willen.

Kortom, ga nooit zomaar in opties beleggen als u dit soort factoren niet beheerst. Een simpele calculator kan het verschil maken tussen succesvol beleggen in opties en een constant verlies van geld. Die keuze lijkt niet moeilijk, nietwaar?

Gebruikte begrippen in optiecalculator

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

basis
  ... In de goederentermijnhandel is de basis het verschil tussen de contante prijs van een commodity en de koers van de...Lees meer
beleggen
  ... we spreken van beleggen als we geld investeren in obligaties of leningen of mede eigenaar worden van een onderneming door...Lees meer
beter
  ... beter is een beursterm voor licht hogere koersen dus in de zin van "de koersen waren over het algemeen beter dan...Lees meer
beweeglijkheid
  ... onder de beweeglijkheid verstaan we de statistische standaardafwijking van de prijsveranderingen van de koers...Lees meer
bias
  ... bij een schatting is de bias het verschil tussen de geschatte waarde en de werkelijke waarde...Lees meer
breakevenpunt
  ... het breakevenpunt is het aantal eenheden product waarbij de totale produktiekosten gelijk zijn aan de totale opbrengsten zodra we voorbij dit punt zijn...Lees meer
emotie
  ... er zijn vele vormen van emotie zeker is de wereld van het beleggen en de trading denk aan hebzucht angst...Lees meer
financiering
  ... houdt de manier in waarop een huishouding aan geld komt om de uitgaven te vergroten bijvoorbeeld hoe een gezin aan...Lees meer
geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer
kansberekening
  ... de kansberekening is een randgebied van de wiskunde en dan met name de statistiek het leert u rekenen met kansen...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
onderliggende waarde
  ... onder de onderliggende waarde verstaan we datgene dat de basis van een optie vormt bijvoorbeeld een aandeel een aandelen...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
positie
  ... de positie is de som van de openstaande contracten of trades in een bepaald beleggingsinstrument bijvoorbeeld een positie in obligaties...Lees meer
prijs
  ... de prijs is de tegenwaarde in geld die voor een product of dienst betaald moet worden soms is er sprake...Lees meer
verlies
  ... we spreken van een verlies als de gerealiseerde opbrengst van een financiële transactie een lager bedrag opbrengt dan de investering...Lees meer
verliezen
  ... we spreken van verliezen bij effecten wanneer deze in koers dalen verliezen staat tegenover winnen we komen het tegen in de...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer
winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee de omzet...Lees meer

Vega

Vega

De vega is een der minst bekende grieken uit de optiewaardering.

Ook de naam vega is niet eenduidig.

Zo komen we in dr praktijk ook de namen Kappa, Omega, Zeta en Sigma tegen.

Toch lijkt de term vega het van Kappa, Omega, Zeta en Sigma te winnen, zodat we die naam ook hier hanteren.

Opties reageren onder dezelfde omstandigheden verschillend op veranderingen in de volatility.

De Vega is bedoeld om een indicatie van deze verandering te krijgen.

Dit getal geeft aan met welk bedrag de waarde van de premie wijzigt afhankelijk van de veranderingen in de onderliggende waarde, als de waarde van de volatility met een vaste eenheid (meestal 1%) verandert.

Bijvoorbeeld: Als we een vega van 0.05 hebben dan betekent dat dat de waarde van de optie met 0,05 euro, ofwel 5 eurocent zal veranderen als de volatility met 1% stijgt.

Dus als de implied volatility de waarde 10 heeft en een optie kost ons 10 euro, dan kost deze na de verandering van de volatility 10.50 euro, als we er van uitgaan dat alle andere variabelen hetzelfde blijven.

(we gaan van 10 naar 11, dus 10% meer. 1% geeft 0.05 dus 10 % geeft 0.50) Dit geldt zowel voor callopties als putopties .

Het verklaart waarom een putoptie goedkoper kan worden bij dalende prijzen en een calloptie goedkoper bij stijgende prijzen.

Sterker nog, als de volatility voldoende daalt kan een call zelfs dalen bij een stijgende onderliggende waarde.

Een hoge vega geeft aan dat een optie flink op wijzigingen van de volatility zal reageren.

Het is daarom verstandig om in tijden van flinke beursschommelingen naar opties met een lage vega te zoeken.

Die zullen het minst in waarde verminderen als de volatility terug gaat lopen.

Meestal in-the-money opties met een korte looptijd.

In rustige tijden is het juist interessant om opties met een hoge vega te kopen.

Want een grotere beweging, dus stijgende volatility, is alleen al voldoende om onze opties in waarde te doen stijgen, onafhankelijk van het gedrag van de onderliggende waarde

De waarde van Vega is altijd positief.

At-the-money opties hebben de hoogste Vega, Out-of-the-money en In-the-money opties hebben een lagere vega.

En hoe korter de looptijd, hoe lager de waarde van de VEGA.

Vega laat zich door veel optiecalculators berekenen.

Gebruikte begrippen in vega

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

call
  ... de losse term call kan in diverse betekenissen worden gebruikt in de eerste plaats voor een calloptie en in de tweede...Lees meer
calloptie
  ... voor veel beleggers zijn opties het einde ofwel in figuurlijke zin omdat men enthousiast is over de vele mogelijkheden ofwel...Lees meer
dalen
  ... het dalen van effectenkoersen is een begrip waarmee lagere koersen worden aangeduid...Lees meer
euro
  ... de euro is de munteenheid van de europese unie ingevoerd in 2001 en eerder in de financiële wereld de deelnemende...Lees meer
grieken
  ... de "aftermarket" of aftermarkt is een vrije markt waarop amerikaanse en europese effectenhuizen per telefoon etcin eurobonds transacties afsluiten nadat...Lees meer
in the money
  ... een in the money call is een calloptie waarbij de uitoefenprijs lager is dan de koers van de...Lees meer
indicatie
  ... de indicatie zijn de eerste bied en laatkoersen die een hoekman of de vergelijkbare functionaris die hem op de beurs heeft...Lees meer
looptijd
  ... het begrip looptijd komen we in de financiële wereld veelvuldig tegen 1 de resterende duur van een obligatielening 2 de resterende tijd...Lees meer
omega
  ... de "omega coëfficiënt" geeft aan met hoeveel procent de koers van de warrant of optie verandert als de koers van...Lees meer
onderliggende waarde
  ... onder de onderliggende waarde verstaan we datgene dat de basis van een optie vormt bijvoorbeeld een aandeel een aandelen...Lees meer
optie
  ... met een optie kopen we een recht tot het kopen of verkopen van een onderliggende waarde bijvoorbeeld een aandeel...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
premie
  ... de premie van een optie is de koers waartegen deze optie genoteerd...Lees meer
putoptie
  ... een putoptie is een optiecontract dat de houder van de optie koper het recht geeft om de onderliggende waarde op...Lees meer
volatility
  ... de volatility is de mate van beweging van de koers van een aandeel en wordt ook de beweeglijkheid genoemd...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer
winnen
  ... met winnen wordt bij effecten het maken van een koersstijging bedoeld dus in de zin van "het aandeel windmolens nv...Lees meer

Begrippen waar vega in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

grieken
  ... de "aftermarket" of aftermarkt is een vrije markt waarop amerikaanse en europese effectenhuizen per telefoon etcin eurobonds transacties afsluiten nadat...Lees meer
vegalimiet
  ... de vega uit de optietheorie de vega is één van de zogenaamde grieken wordt ook gebruikt voor risicobeheersing...Lees meer