Diagonal spread

Diagonal spread

Bij een diagonal spread is er sprake van gelijktijdig kopen en verkopen van opties in dezelfde optieklasse, maar met verschillende afloopdata en uitoefenprijzen van de opties.

De diagonal spread betreft in feite een combinatie van een vertical spread (timespread) en een money spread (pricespread of horizontal spread).

Voorbeeld van een diagonal spread is koop Philips okt 80 en schrijf Philips jan 85

Gebruikte begrippen in diagonal spread

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

kopen
  ... als iemand van een ander een goed verkrijgt met een bedrag in geld als tegemoetkoming dan noemen we dit...Lees meer
optieklasse
  ... alle optieseries of futures op een bepaalde onderliggende waarde vormen tezamen een optieklasse...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
pricespread
  ... een pricespread is een optiespread strategie waarbij uitsluitend de uitoefenprijzen verschillend zijn...Lees meer
spread
  ... optiepositie die in het algemeen gesproken bestaat uit een gekochte en een verkochte optieserie die in uitoefenprijs en...Lees meer
timespread
  ... een timespread is een optiestrategie waarbij de uitoefenprijzen gelijk zijn maar de u...Lees meer
verkopen
  ... als iemand aan een ander goed levert en daarvoor met een bedrag in geld als tegemoetkoming ontvangt dan noemen we...Lees meer
vertical spread
  ... de zogenaamde vertical spread die ook wel moneyspread of pricespread wordt genoemd is een optiestrategie waarbij er sprake...Lees meer

Free trade

Free trade

De free trade is een optiepositie, een speciale variant van de vertical spread.

De positie wordt geopend door het kopen van een optie (calloptie bij verwachte stijging, putoptie bij een verwachte daling).

Op het moment dat de koers van de onderliggende waarde de juist richting opgaat en het mogelijk wordt om een optie te schrijven voor hetzelfde geld als de eerste investering, schrijven we die optie.

We krijgen nu een vertical spread die ons niets heeft gekost. Dit is onze free trade.

Indien de koers niet fors de andere kant opgegaan is op de expiratiedatum ontvangen we op die datum het verschil tussen de uitoefenprijzen.

Voorbeeld free trade

We kopen een call XCV april 50 voor €4,50 XCV begint te stijgen en na drie weken doet de april 55 ook €4,50. We schrijven dan deze april 55 en hebben onze investering van €4,50 weer terug ofwel we hebben een free trade. We hebben nu een spread.

In april staat XCV nog boven de 55 en we vangen het verschil, dus 55-50 ofwel 5 euro.

Other peoples money
De free trade is een voorbeeld van het zogenaamde werken met other peoples money. Een techniek die in de tradingwereld graag wordt toegepast. Als het mogelijk is om onze eigen investering terug te halen en nog een flink deel van de positie in tact blijft, dan doen we dat. In principe is het risicoloos geworden omdat onze investering er uit is. Maar er zijn meer voorbeelden van bekend.

Gebruikte begrippen in free trade

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

call
  ... de losse term call kan in diverse betekenissen worden gebruikt in de eerste plaats voor een calloptie en in de tweede...Lees meer
calloptie
  ... voor veel beleggers zijn opties het einde ofwel in figuurlijke zin omdat men enthousiast is over de vele mogelijkheden ofwel...Lees meer
expiratiedatum
  ... in principe is een expiratiedatum de datum waarop een contract afloopt dus ook een optiecontract...Lees meer
geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer
kant
  ... onder de kant verstaan we de bepaalde zijde van een markt of beursnotering welke notering betrekking heeft op de biedprijs...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
kopen
  ... als iemand van een ander een goed verkrijgt met een bedrag in geld als tegemoetkoming dan noemen we dit...Lees meer
onderliggende waarde
  ... onder de onderliggende waarde verstaan we datgene dat de basis van een optie vormt bijvoorbeeld een aandeel een aandelen...Lees meer
optie
  ... met een optie kopen we een recht tot het kopen of verkopen van een onderliggende waarde bijvoorbeeld een aandeel...Lees meer
optiepositie
  ... een optiepositie is het totaal van rechten en verplichtingen in één of...Lees meer
other peoples money
  ... de term other peoples money komt naar boven als we onze eigen investering uit een belegging weten te...Lees meer
positie
  ... de positie is de som van de openstaande contracten of trades in een bepaald beleggingsinstrument bijvoorbeeld een positie in obligaties...Lees meer
putoptie
  ... een putoptie is een optiecontract dat de houder van de optie koper het recht geeft om de onderliggende waarde op...Lees meer
schrijven
  ... hierbij ontvangt de schrijver de optiepremie waar...Lees meer
spread
  ... optiepositie die in het algemeen gesproken bestaat uit een gekochte en een verkochte optieserie die in uitoefenprijs en...Lees meer
trade
  ... een trade is een complete effectentransactie het gaat vaak om opties termijncontracten en andere derivaten we hebben het dus over...Lees meer
vertical spread
  ... de zogenaamde vertical spread die ook wel moneyspread of pricespread wordt genoemd is een optiestrategie waarbij er sprake...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer

Begrippen waar free trade in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

winstneming
  ... onder winstneming of winstnemen wordt het verzilveren van papieren winsten verstaan ook wel het met winst verkopen van effecten met...Lees meer
AFTA
  ... De asean free trade area is een vrijhandelsgebied in azië in 1992 spraken de tien landen van...Lees meer
asean freetrade area
  ... De asean free trade area is een vrijhandelsgebied in azi ë in 1992 spraken de tien landen van...Lees meer
OPM
  ... de term other peoples money komt naar boven als we onze eigen investering uit een belegging weten te...Lees meer
other peoples money
  ... de term other peoples money komt naar boven als we onze eigen investering uit een belegging weten te...Lees meer
european free trade area
  ... de european free trade area ofwel de efta is een vrijhandelszone binnen de landen van de europese...Lees meer
europese vrijhandelsassociatie
  ... de europese vrijhandelsassociatie afgekort tot eva is een vrijhandelsgebied waarvan onder meer noorwegen en ijsland deel uit maken...Lees meer
EVA
  ... de europese vrijhandelsassociatie afgekort tot eva is een vrijhandelsgebied waarvan onder meer noorwegen en ijsland deel uit maken...Lees meer
NAFTA
  ... de north american free trade agreement of nafta is een overeenkomst gesloten in 1994 tussen de...Lees meer
north american free trade agreement
  ... de north american free trade agreement of nafta is een overeenkomst gesloten in 1994 tussen de...Lees meer
winstpakken
  ... met winstpakken wordt hetzelfde als met winstnemen bedoeld dus het verzilveren van opgebouwde nu nog papieren koerswinsten op een fonds...Lees meer

Vertical Spread

Vertical Spread

Wat is een vertical spread?

De zogenaamde vertical spread, die ook wel moneyspread of pricespread wordt genoemd is een optiestrategie waarbij er sprake is van de gelijktijdige aankoop en verkoop van twee opties van hetzelfde type, dus twee calls of twee puts met dezelfde onderliggende waarde en dezelfde uitoefendatum. Alleen de uitoefenprijzens zijn verschillend.

Voorbeeld van vertical spreads

Een voorbeeld is een koop van een call Philips oktober 50 en een verkoop van een call Philips oktober 55. Maken we er puts van dan zullen we een verkochte Philips oktober 50 en een gekochte Philips oktober 55 krijgen.

De vertical spread verdient geld door het verval van de verwachtingswaarde

Het principe van de vertical spreads is dat verwachtingswaarde van beide opties met een verschillende snelheid vervalt. We zetten een dergelijke spread op met het idee dat de koers van de onderliggende waarde in de door ons voorziene richting gaat bewegen. Daarbij is onze opbrengst begrensd, maar dat geldt ook voor het risico.

De verschillende vertical spread posities

We kennen dan ook vier verschillende vertical spreads namelijk

• de bullish putspread;
• de bullish callspread;
• bearish callspread;
• bearish putspread. 

Credit en debitspreads

De bullish putspread en de bearish callspread zijn Vertical Credit Spreads die dus bij het openen geld opleveren maar waar bij verkeerd lopen tzt geld bij moet

De bullish callspread and bearish putspread strategies vallen onder Vertical Debit Spreads.

Deze spreads kosten wel geld met openen, maar meer dan dat kunnen we niet kwijt raken. Onze maximale winst is ook vooraf bekend, namelijk het verschil tussen de uitoefenprijzen.

De vertical spread vergt niet veel onderhoud

Nadat de spreadpositie geopend is, is het in het algemeen niet noodzakelijk deze te onderhouden of bij te stellen. Door het vrij geringe risico is de vertical spread een prima strategie voor beginnende optiebeleggers met een kleine beurs die de optiehandel willen leren kennen.

Margin is bij de vertical spread beperkt

Omdat dit risico vooraf bekend en grotendeels afgedekt is, is het meestal ook niet echt noodzakelijk om grote bedragen aan margin te deponeren.

Gebruikte begrippen in vertical spread

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

Bearish
  ... een belegger is bearish als hij verwacht dat de koersen zullen dalen we spreken ook wel van een bear bij...Lees meer

Beurs
  ... centrale gereguleerde handelsplaats voor effecten zoals aandelen obligaties opties futures agrarische termijncontracten en warrants in nederland is amsterdam exchanges de organisator...Lees meer

Bullish
  ... bullish is een uitdrukking voor een belegger die verwacht dat de koersen zullen stijgenmen zegt dan "hij is bullish"...Lees meer

Callspread
  ... een call spread is een optietransactie bestaande uit een gekochte call...Lees meer
geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer

Koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer

Kosten
  ... kosten zijn de in geld uit te drukken waarde van hoeveelheden productiefactoren die bij de productie van goederen en diensten...Lees meer

Margin
  ... margin is de engelse term voor een geldbedrag dat u bij uw bank of commissionair als zekerheid moet stellen voor...Lees meer

Moneyspread
  ... de money spread wordt ook wel price spread genoemd...Lees meer

Onderliggende waarde
  ... onder de onderliggende waarde verstaan we datgene dat de basis van een optie vormt bijvoorbeeld een aandeel een aandelen...Lees meer

Opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer

Optiestrategie
  ... een optiestrategie is een combinatie van één of meer opties die speciaal...Lees meer

Positie
  ... de positie is de som van de openstaande contracten of trades in een bepaald beleggingsinstrument bijvoorbeeld een positie in obligaties...Lees meer

Pricespread
  ... een pricespread is een optiespread strategie waarbij uitsluitend de uitoefenprijzen verschillend zijn...Lees meer

Risico
  ... risico is een vreemd begrip waarbij iedereen weet wat we ermee bedoelen maar slechts...Lees meer

Spread
  ... optiepositie die in het algemeen gesproken bestaat uit een gekochte en een verkochte optieserie die in uitoefenprijs en...Lees meer

Strategie
  ... bij bedrijven spreken we van de strategie bij het beleid dat de onderneming nastreeft om bepaalde doelen te bereiken de...Lees meer

Type
  ... het type van een optie geeft aan of een optie een calloptie of een putoptie is...Lees meer

Uitoefendatum
  ... de uitoefendatum is de laatste dag waarop het optierecht kan worden uitgeoefend. In de praktijk is de uitoefendatum de derde vrijdag...Lees meer

Verwachtingswaarde
  ... vooral voor de schrijver van opties is het verval van de verwachtingswaarde een belangrijk gegeven...Lees meer

Waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt...Lees meer

Winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee omzet...Lees meer

Begrippen waar vertical spread in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

Free trade
  ... de free trade is een optiepositie. Het is een speciale variant van de vertical spread. De positie wordt geopend door het kopen...Lees meer

Diagonal spread
  ... bij een diagonal spread is er sprake van gelijktijdig kopen en verkopen van opties in dezelfde optieklasse maar met...Lees meer