Wisselarbitrage

Wisselarbitrage

Wisselarbitrage is een aanduiding voor de vorm van arbitrage die zich toelegt op de arbitrage in de wisselkoers of valutakoersen

Gebruikte begrippen in wisselarbitrage

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

arbitrage
  ... Onder arbitrage verstaan we de professionele handel die profiteert van koers verschillen tussen verschillende beurzen op hetzelfde tijdstip door transacties...Lees meer
wisselkoers
  ... De wisselkoers is de prijs van valuta buiten het eurogebied uitgedrukt in euro's 2 ook de waardeverhouding tussen twee...Lees meer

wet van één prijs

wet van één prijs

De zogenaamde wet van één prijs is een economische wetmatigheid die ervan uitgaat dat er in een efficiënte markt altijd maar één prijs bestaat voor een aandeel, hoe dat ook tot stand komt (aandeel, via opties, synthetisch aandeel etc).

Zou dit niet het geval zijn, dan is namelijk een vorm van arbitrage mogelijk.

En zou ik via een calloptie een aandeel goedkoper kunnen kopen dan via de beurs, dan zouden er acuut net zoveel van deze callopties worden gekocht (met alle prijsopdrijvende effecten) dat dit verschil al heel snel niet meer zou bestaan.

Gebruikte begrippen in wet van een prijs

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandeel
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
arbitrage
  ... Onder arbitrage verstaan we de professionele handel die profiteert van koers verschillen tussen verschillende beurzen op hetzelfde tijdstip door transacties...Lees meer
beurs
  ... centrale gereguleerde handelsplaats voor effecten zoals aandelen obligaties opties futures agrarische termijncontracten en warrants in nederland is amsterdam exchanges de organisator...Lees meer
calloptie
  ... voor veel beleggers zijn opties het einde ofwel in figuurlijke zin omdat men enthousiast is over de vele mogelijkheden ofwel...Lees meer
effecten
  ... stel dat we een beleggingsportefeuille op gaan bouwen dan worden we geconfronteerd met een veelheid aan mogelijkheden om in te...Lees meer
kopen
  ... als iemand van een ander een goed verkrijgt met een bedrag in geld als tegemoetkoming dan noemen we dit...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
prijs
  ... de prijs is de tegenwaarde in geld die voor een product of dienst betaald moet worden soms is er sprake...Lees meer
serie
  ... onder een serie of optieserie verstaan we alle opties met dezelfde onderliggende waarde afloopmaand uitoefenprijs en van hetzelfde type calloptie...Lees meer
synthetisch aandeel
  ... een zogenaamd synthetisch aandeel is geen aandeel maar een optiestrategie bestaande uit een gekochte call en een geschreven put...Lees meer

Fair future price

Fair future price

De zogenaamde fair future price is de theoretische waarde van een future die het onmogelijk maakt om voordeel te behalen uit een vorm van arbitrage.

Gebruikte begrippen in fair future price

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

future
  ... future is de engelse benaming van een termijncontract in de praktijk wordt deze engels benaming echter veel gebruikt...Lees meer
theoretische waarde
  ... de theoretische waarde van een optie wordt middels wiskundige modellen berekend zoals de bekende black and scholes formule...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer

Dispariteit

Dispariteit

Onder het begrip dispariteit verstaan we een prijsverschil tussen twee beurzen waar dezelfde aandelen op een bepaald moment worden verhandeld.

Deze dispariteit maakt in principe arbitrage mogelijk en is daardoor in het algemeen van korte duur omdat deze arbitrage de dispariteit vrijwel direct teniet zal doen.

Gebruikte begrippen in dispariteit

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandelen
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
arbitrage
  ... Onder arbitrage verstaan we de professionele handel die profiteert van koers verschillen tussen verschillende beurzen op hetzelfde tijdstip door transacties...Lees meer

Begrippen waar dispariteit in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

gedekte rentearbitrage
  ... onder de term gedekte rente arbitrage of zoals de engelse term luidt fully covered interest verstaan we een...Lees meer

matrix trading

Matrix trading

Onder matrix trading verstaan we een vorm van handelen in met name obligaties waarbij de opbrengsten en de risico's niet geheel met elkaar in overeenstemming zijn.

Omdat dit in het algemeen tijdelijk is omdat het effect door de markt weer teniet gedaan wordt zijn er met matrix trading kortstondig winsten te behalen.

Deze tradingtechniek is in feite een verre neef van arbitrage

Gebruikte begrippen in matrix trading

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
opbrengsten
  ... de opbrengsten zijn de inkomsten van een onderneming uit de verkoop van de producten...Lees meer
trading
  ... trading is het veelgebruikte begrip voor handel op de financiële markten en de termijnmarkten voor grondstoffen voor de korte tot...Lees meer

Jelly rolls

Jelly rolls

De Jelly rolls is een optiestrategie die volledig gebaseerd is op arbitrage.

Gaat uit van een long position in synthetisch aandelen en een shortpositie in een latere uitoefenmaand.

Zoals bij de meeste op arbitrage gebaseerde optiestrategiën is het risico bij de Jelly rolls strategie klein. Maar dat geldt dan ook vrijwel automatisch voor de opbrengst. De kans dat de uiteindelijk opbrengst geheel in de transactiekosten ten onder gaat is voor particuliere beleggers dan ook redelijk groot.

Jelly rolls alleen voor de professionele handel

In het algemeen mag je stellen dat een dergelijke optiestrategie die van arbitrage afhankelijk is, alleen toe te passen is door professionele partijen op de markt. Deze partijen kunnen vrijwel zonder provisiekosten kunnen werken en voldoende grote posities in kunnen nemen. En dan kan een Jelly rolls wel degelijk interessante mogelijkheden bieden.

Gebruikte begrippen in jellyrolls

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandelen
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
arbitrage
  ... Onder arbitrage verstaan we de professionele handel die profiteert van koers verschillen tussen verschillende beurzen op hetzelfde tijdstip door transacties...Lees meer
long
  ... het voorvoegsel long wordt bijvoorbeeld gebruikt bij longpositie in het algemeen is geeft een long positie aan dat er sprake is...Lees meer
long position
  ... de terminologie voor een long position is bij aandelen en opties iets verschillend 1positie waarbij de houder van een optie...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
optiestrategie
  ... een optiestrategie is een combinatie van één of meer opties die speciaal...Lees meer
risico
  ... klik op de afbeelding voor een vergroting risico is een vreemd begrip waarbij iedereen weet wat we ermee bedoelen maar slechts...Lees meer
shortpositie
  ... een shortpositie bij aandelen is een positie waarbij de aandelen wel verkocht zijn maar levering nog plaats moet vinden...Lees meer
stellen
  ... onder het stellen verstaan we het geven van twee prijzen &#8211 een biedprijs en een laatprijs &#8211 waartegen de afgever...Lees meer
strategie
  ... bij bedrijven spreken we van de strategie bij het beleid dat de onderneming nastreeft om bepaalde doelen te bereiken de...Lees meer
transactiekosten
  ... het zogenaamde transactiemotief is een motief voor het aanhouden van kasgeld en andere primaire liquiditeiten om verschillen in het patroon...Lees meer

law of one price

Law of one price

Onder de law of one price verstaan we een economisch beginsel dat er op neer komt dan een aandeel in een efficiente markt maar één koers kan hebben.

Die koers is dan onafhankelijk van de manier waarop die tot stand komt.

Als we een aandeel kunnen "maken" middels een optieconstructie dan komt de totaalprijs neer op de koers van het aandeel.

Zou dit niet zo zijn dan kon er middels arbitrage "gratis geld" verdiend worden.

Veel optieconversiestrategiën zijn op dit principe gebaseerd.

Gebruikte begrippen in law one price

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandeel
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
arbitrage
  ... Onder arbitrage verstaan we de professionele handel die profiteert van koers verschillen tussen verschillende beurzen op hetzelfde tijdstip door transacties...Lees meer
economisch beginsel
  ... het economisch beginsel gaat er van uit dat de mens altijd rationeel handelt om zoveel mogelijk voordeel te kunnen...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
optieconstructie
  ... een optieconstructie is een positie die is opgebouwd met opties van verschillende optieseries of met putopties en callopties in dezelfde...Lees meer

Arbitrage

Arbitrage

Onder arbitrage verstaan we de (Professionele) handel die profiteert van koers verschillen tussen verschillende beurzen op hetzelfde tijdstip door transacties op meerdere beurzen te plaatsen. In theorie is arbitrage niet mogelijk in een voldoende efficiënte markt.

Meer algemeen kun je stellen dat hier gaat om het behalen van een risicovrije winst door gelijktijdig posities in te nemen in verschillende markten.

Arbitrage lijkt mooier dan het is. Want normaal gesproken bestaat een risicovrije winst niet.

Juist door het feit dat er arbitrage mogelijk is zullen prijsverschillen geen lang leven beschoren zijn en zeer snel verdwijnen.

Ofwel de markt past zich razendsnel aan en de winstmogelijkheid verdwijnt omdat handelaren de arbitragemogelijkheden snel op zullen merken en teniet zullen doen.

In de praktijk is arbitrage dan ook alleen mogelijk voor beleggers die zeer snel kunnen reageren en handelen in grote aantallen zodat de transactiekosten niet al te zwaar meetellen.

Want omdat het hier meestal om relatief kleine verschillen gaat gaan de transactiekosten al snel een (te) grote rol spelen.

Vertalingen van arbitrage

Engels:  arbitrage

Gebruikte begrippen in arbitrage

Onderstaande begrippen, die in bovenstaande tekst zijn gebruikt, zijn elders op deze site gedefinieerd.

handel
  ... we spreken in het algemeen van handel als we het ene goed omwisselen tegen een ander goed...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
lang
  ... lang is een weinig gebruikte vertaling van het engelstalige long indien we spreken van long of een longpositie hebben we...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
stellen
  ... onder het stellen verstaan we het geven van twee prijzen &#8211 een biedprijs en een laatprijs &#8211 waartegen de afgever...Lees meer
transactiekosten
  ... het zogenaamde transactiemotief is een motief voor het aanhouden van kasgeld en andere primaire liquiditeiten om verschillen in het patroon...Lees meer
winst
  ... een onderneming verkoopt producten of verleent diensten en realiseert daarmee de omzet...Lees meer

Begrippen waar arbitrage in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

indexarbitrage
  ... onder indexarbitrage verstaam we een vorm van computergestuurde handel waarbij gebruik gemaakt wordt van kleine koersverschillen bijvoorbeeld...Lees meer
arbitrage beginsel
  ... het arbitrage beginsel is een fundamenteel begrip uit de financi ële wereld dat ervan uitgaat dat arbitrage theoretisch niet mogelijk...Lees meer
arbitrage pricing theorie
  ... onder de arbitrage pricing theorie of ook wel apt verstaan we een model voor het opbouwen van optimale...Lees meer
arbitrage sur place
  ... onderarbitrage sur place verstaan we een vorm van arbitrage waarbij geprofiteerd wordt van prijsverschillen die zich...Lees meer
arbitragesurplace
  ... onderarbitrage sur place verstaan we een vorm van arbitrage waarbij geprofiteerd wordt van prijsverschillen die zich voor dezelfde...Lees meer
arbitrageant
  ... een arbitrageant is een persoon die zich met arbitrage bezighoudt dus iemand die probeert uit prijsverschillen op verschillende markten winst...Lees meer
law one price
  ... onder de law of one price verstaan we een economisch beginsel dat er op neer komt dan...Lees meer
armsindex
  ... de arms index wordt ook wel traders index trin genoemd de arms index is ontwikkeld door richard...Lees meer
forex
  ... Forex is de afkorting van foreign exchange waarmee de afdeling valuta arbitrage binnen een financiële instelling wordt bedoeld 2 een...Lees meer
jellyrolls
  ... de jelly rollsis een optiestrategie die volledig gebaseerd is op arbitrage gaat uit van een long position in synthetisch aandelen...Lees meer
valutaarbitrage
  ... valutaarbitrage is een vorm van arbitrage waarbij gebruik wordt gemaakt van de gelijktijdige prijsverschillen van eenzelfde valuta op verschillende valutamarkten...Lees meer
callputratio
  ... de call put ratio is de verhouding tussen het aantal verhandelde callopties en putopties over een bepaalde periode...Lees meer
ACI
  ... Onder de "association cambiste internationale" wat in de praktijk wordt afgekort tot aci verstaan we het overkoepelend orgaan...Lees meer
association cambiste internationale
  ... Onder de "association cambiste internationale" wat in de praktijk wordt afgekort tot aci verstaan we het overkoepelend orgaan...Lees meer
conversiearbitrage
  ... onder conversie arbitrage verstaan we een order waarbij in ã©ã©n keer een aandeel wordt gekocht een calloptie geschreven en...Lees meer
directe valutaarbitrage
  ... onder directe valuta arbitrage verstaan we een vorm van valuta arbitrage waarbij in elk geval de lokale valuta...Lees meer
commerciële arbitrage
  ... onder het begrip commerciële arbitrage verstaan we een bindende uitspraak door onafhankelijke deskundigen...Lees meer
stockindexarbitrage
  ... stock index arbitrage is het kopen of verkopen van een mandje aandelen dat overeenkomt met een aandelenindex om...Lees meer
dispariteit
  ... onder het begrip dispariteit verstaan we een prijsverschil tussen twee beurzen waar dezelfde aandelen op een bepaald moment worden verhandeld...Lees meer
nederlands arbitrage instituut
  ... het nederlands arbitrage instituut is een onafhankelijke instelling gevestigd te rotterdam voor de arbitrage in zakelijke geschillen...Lees meer
indirecte valuta arbitrage
  ... vorm van valuta arbitrage waarbij de lokale valuta en twee vreemde valuta's zijn betrokken...Lees meer
wet van een prijs
  ... de zogenaamde wet van één prijs is een economische wetmatigheid die ervan uitgaat dat er in een...Lees meer
valutamarkt
  ... onder de valutamarkt of ook wel wisselmarkt verstaan we het geheel van vraag naar en aanbod van buitenlandse valuta...Lees meer
standaardbedrag bij valutaarbitrage
  ... het standaardbedrag bij valuta arbitrage is in feite het minimumbedrag waarin valuta arbitrage transacties in de professionele...Lees meer
wisselarbitrage
  ... wisselarbitrage is een aanduiding voor de vorm van arbitrage die zich toelegt op de arbitrage in de wisselkoers of...Lees meer
option box
  ... een option box is een constructie van opties en of de...Lees meer
gedekte rentearbitrage
  ... onder de term gedekte rente arbitrage of zoals de engelse term luidt fully covered interest verstaan we een...Lees meer