staafgrafiek

Staafgrafiek

Een staafgrafiek of ook histogram genoemd is een manier om waarden in een grafiek weer te geven, waarbij de lengte van een staaf overeenkomt met de waarde. Deze voorbeelden zijn basisstaafgrafieken zoals Excel die aanmaakt zonder enige opmaak.

Verticale staafgrafiek

Verticale en horizontale staafgrafiek.

We komen in de praktijk verschillende varianten van de staafgrafiek tegen, maar de standaard horizontale en verticale variant worden toch wel het meest gebruikt.

Horizontale staafgrafiek

De staafgrafiek is vooral van belang voor de weergave van getalsmatige gegevens zoals in de administratie of de economie. In de wereld van de technische aandelenanalyse, toch een bolwerk van grafieken in allerlei soorten en maten,  komen we de staafgrafiek wel eens tegen, maar het is beslist niet de meest voorkomende vorm.

Voorbeeld Staafgrafiek in de technische analyse

Onderstaand een staafgrafiek bij een zogenaamde MACD analyse, in dit geval voor de cryptomunt e-Gulden. We zien in het onderste gedeelte een verticale staafgrafiek terugkomen, in dit geval gecombineerd met een lijngrafiek

Staafgrafiek met de MACD indicator.

Een andere staafgrafiek, ook uit de wereld van de aandelenanalyse

Ook de TSI heeft een goed voorbeeld van de staafgrafiek. Ook hier in het onderste gedeelte van de grafiek. Lopen de staven door in het rode gedeelte, dan is de prijs doorgeschoten door teveel vraag, staan de blauwe staafjes in het groene gedeelte, dan is het betreffende fonds aan de goedkope kant omdat er eigenlijk teveel aanbod is.

Staafgrafiek bij de TSI indicator

Moving average convergence divergence

Moving average convergence divergence

 

soms zijn de signalen van de MACD verbazend nauwkeurig, zoals hier bij de superval van de Bitcoin

 

Wat is de MACD ofwel Moving average convergence divergence

De Moving average convergence divergence is meer bekend onder de afkorting MACD en is ontwikkeld door Gerald Appel in 1979 als timer hulpmiddel voor de aandelenmarkt. Voor veel traders is dit nog steeds het meest gebruikte toepassingsgebied. Er zijn echter aanwijzingem dat MACD een veel breder toepassingsgebied heeft, bijvoorbeeld bij cryptogeld.

De MACD leent zich het beste voor het werken op de middellange termijn en bij voorkeur in trending markten. In non-trending markten zijn er waarschijnlijk betere indicatoren te vinden.

De MACD is een techniek waarbij het verschil tussen twee exponentiële gemiddelden wordt genomen, en waarbij van de ontstane waarde opnieuw een voortschrijdend gemiddelde wordt gemaakt.We zien die in het onderste deek van de grafiek terug, Deze lijn vormt dan de zogenaamde signaal lijn.

De berekening van de MACD is als volgt:

1. Neem een normale koersenset. We zien die boven de grafiek. In dit geval de koers van Unilever.
2. Bereken een 12 daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde van de slotkoers
3. Bereken een 26 daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde van de slotkoers 
4. Trek de 26-daagse waarden af van de 12-daagse waarden. Dit is de eigenlijke MACD. Deze wordt in de grafiek weergegeven als de blauwe staafgrafiek in het onderste deel. Deze MACD wordt ook wel de FAST MACD.
5. Bereken een 9-daags exponentieel gemiddelde van de MACD. Dit is de rode lijn die we tussen de blauwe staafgrafiek zien lopen. De signaallijn komen we ook wel tegen als SLOW MACD.

Interpretatie van de MACD

We krijgen een koopsignaal als de MACD onder nul zit, en de rode verschil-lijn boven de signaal-lijn komt. We zien hem dan als het ware buiten de staafgrafiek komen.

Omgekeerd krijgen we een verkoopsignaal als de MACD boven 0 zit en de rode signaallijn buiten de histogram grafiek gaat komen

MACD zelf geeft een signaal als deze de nulllijn kruist. Is deze onder de nul dan zitten we in een neerwaartse beweging en komt hij boven nul dan is er sprake van een opwaartse beweging.

De crossings van de rode signaallijn en de blauwe MACD in de grafiek laat wel zien dat deze vorm betrouwbaardere signalen lijkt te geven de de MACD zelf. 

Pluspunten van de MACD

Volgens Elder is het grote voordeel van de MACD dat deze minder valse signalen geeft dan een systeem dat uitsluitend uit kruisende voortschriijdende gemiddelden bestaat. Het aantal signalen is weliswaar lager maar daar staat tegenover dat de kwaliteit weer aanzienlijk beter is.

MACD is populair voor optimalisatie

MACD is een populaire indicator voor traders om te verbeteren middels backtracking en optimalisatie software. Ook een combinatie van 5 en 34 daags EMA's met een signaallijn van 7 dagen. Volgens sommige goeroes kun je door maar lang genoeg te schuiven met de verschillende waarden elk signaal uit de MACD halen die je maar wilt. Dat geeft dan natuurlijk we twijfels over de robuustheid van een dergelijke indicator. Om over de bruikbaarheid van een sterk geoptimaliseerde Moving average convergence divergence maar helemaal te zwijgen, die gaat gewoon naar nihil. Zonde van de moeite. Dus als u de MACD wilt proberen, en dat zou ik zeker doen, gebruik dan de hierboven genoemde standaardwaarden.

Macd werkt ook op de vryptomunt e-Gulden

mechanische tradingsystemen en de MACD

Je zou verwachten dat een crossover systeem als de MACD zich ook wel zou lenen voor mechanische tradingsystemen zoals die in de cryptowereld zo populair zijn. Niets is echter minder waar. De praktijk wijst uit dat we teveel valse signalen krijgen. De enige aanpak die een klein beetje kan werken is voor de lange termijn. De MACD is kennelijk een indicator die meer bedoeld is om in combinatie met andere indicatoren onder supervisie van een goede trader gebruikt te worden.

Overbougth en oversold levels in de MACD.

We zien in de grafieken dat de MACD zich vaak binnen een vaste range begeven. Dan ligt het voor de hand om deze ook te gebruiken om signalen te geven op dit terrein. Het nadeel is, dat de waarden afhankelijk zijn van de gebruikte onderliggende waarde en de periodes die we hanteren voor het berekenen van de voortschrijdende gemiddelden. Het vraagt erg veel uitzoekwerk en je kunt je af gaan vragen of er geen betere technieken (zoals de TSI) beschikbaar zijn om overbougth en oversold levels te bepalen.

MACD en trendlijnen.

Ook zijn er traders die de MACD grafiek voorzien van trendlijnen, zoals we dat ook doen met de koersgrafieken. Ook dat levert steun- en weerstandsniveau's op, gecombineerd met doorbraken die voor koop- of verkoopsignalen kunnen zorgen. Het nadeel is, dat deze tradingvormen meestal andere indicatoren nodig gaan hebben om signalen te bevestigen. We gaan een relatief simpele techniek als de MACD dan geleidelijk aan steeds ingewikkelder maken tot deze nauwelijks meer te hanteren valt. Ik zou het zelf bij de basistechniek houden die heel aardig werken kan. Het is altijd de vraag of je historische gegevens niet net zo lang aan het aanpassen bent tot je iets overhoudt dat lijkt te werken. Wees daar voorzichtig mee.

Divergentie en MACD

De MACD is bedoeld voor trending markten. Maar uiteraard zijn er traders die deze ook in wensen te zetten voor non-trending markets en dan komt vaak divergentie tussen trendlijnen in de koersengrafiek en in de MACD om de hoek kijken. Ook hier weer een wat overdreven ingewikkelde aanpak waar veel simpeler technieken beschikbaar zijn die ook werken. Dat er traders zijn die alle signalen bij elkaar optellen om tot het volmaakte tradingsysteem te komen is te verwachten maar het is de grote vraag of die al met al ooit nog tot een koop- of verkoopsignaal gaan komen.

Gebruikte begrippen in Moving average convergence divergence (MACD)

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

gemiddelde
  ... een gemiddelde van een reeks getallen is bedoeld om een soort representatief getal voor de gehele reeks te krijgen...Lees meer

grafiek
  ... een grafiek is een techniek om een reeks getallen, bijvoorbeeld aandelenkoersen visueel weer te geven...Lees meer

histogram
  ... een histogram of staafgrafiek geeft  waarden in een grafiek weer. Hierbij geeft de lengte van een...Lees meer

indicator
  ... we komen de veel gebruikte term indicator tegen in brede zin en in engere zin in de wereld van de technische analyse...Lees meer

koers
  ... iedere belegger weet wel wat een koers is nietwaar hoewel? Maar wat zien we er nu eigenlijk aan? Elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer

lang
  ... lang is een weinig gebruikte vertaling van het engelstalige long. Indien we spreken van long of een longpositie hebben we een positie die positief reageert op een koersstijging ...Lees meer

moving average
  ... een term die bij het beleggen en zeker bij de technische analyse zeer veel voorkomt is het voortschrijdend gemiddelde ofwel het moving average...Lees meer

optimalisatie
  ... we spreken van optimalisatie als we de variabele gegevens in een handelssysteem net zo lang bijstellen dat het geheel in een bepaalde periode een optimaal resultaat laat zien dat verder waardeloos is...Lees meer

robuustheid
  ... de robuustheid van een tradingsysteem is vermoedelijk de belangrijkste eigenschap die het systeem kan hebben maar die helaas niet in één of ander gemakkelijk hanteerbaar kengetal is uit...Lees meer

verkoopsignaal
  ... in de technische analyse kennen we vele vormen van het verkoopsignaal. Een voorbeeld daarvan is de neerwaartse doorbreking van een trendlijn of een...Lees meer

waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt. De waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer

waarden
  ... met het begrip waarden benoemen we in de effectenwereld waardepapieren. Die waarden komen voor  in allerlei vormen met name uiteraard effecten...Lees meer

Macd Histogram

Macd Histogram

De Macd Histogram is een van de MACD ofwel moving average convergence divergence afgeleide grafiek, waarbij uit het verschil tussen de MACD lijn en de signaallijn een nieuwe waarde wordt bepaald.

De MACD histogram wordt in het algemeen onder de eigenlijke koersgrafiek afgebeeld, zoals ook in onderstaande afbeelding het geval is. In eerste oogopslag lijkt de grafiek dan ook op die van de MACD maar er zijn forse verschillen.

Berekening MACD-Histogram

De berekening van de MACD-Histogram is simpel als we de waarden van MACD al berekend hebben. We nemen de MACD lijn en trekken daar de signaallijn vanaf. Als we er een gewone MACD grafiek bij pakken dan is het de blauwe staafgrafiek min de rode lijn,

In de grafiek zien we de MACD-Histogram terug als een blauwe staafgrafiek. Verwar deze dus niet met de gewone MACD. 

Interpretatie van de  Macd Histogram

Als deze MACD-histogram stijgt, dan duidt dit op een uptrend in de koers. En een dalende MACD histogram duidt op een downtrend


Als het verschil met de nullijn groter wordt geeft dat een forse top of dal. Dit duidt op een stevige rally of downtrend.

Ligt de grafiek tond de 0 dan duidt dit op een rustige, vrij trendloze markt.

Er wordt wel gesteld dat MACD-histogram het verschil aangeeft tussen de consensus over de markt op korte termijn en die op een langere termijn. Een stijgende lijn geeft aan dat de bulls in kracht winnen. Een dalende lijn geeft aan dat de bear het voor het zeggen krijgen.

De absolute afstand van de staafgrafiek tot de 0 lijn zegt op zich ver der niet zo veel. De Macd Histogram is in principe een inhoudsloos getal. Het gaat bij deze indicator puur om de richting en dan lijkt het een vrij betrouwbare indicator te zijn waarbij deze goed visueel te volgen is in de grafieken. Dat is wel eens anders met bepaalde indicatoren. Veel Traders hebben de Macd Histogram dan ook opgenomen in hun gereedschapskist.

Belangrijk is het optreden van een omslagpunt. Dat kunnen we aan zien komen omdat de kracht van een stijging dan wel van een daling af begint te nemen. Dat is met het oog goed waar te nemen. De verschillen tussen de staven van de staafgrafiek worden namelijk kleiner.

Extra sterk signaal

Volgens Elder is er extra aandacht geboden als de  Macd Histogram divergentie gaat vertonen met de koers. Dit is een signaal dat een flinke koersbeweging te verwachten valt. Het is volgens hem geen signaal dat veel voorkomt maar als dat gebeurt, is de voorspellende waarde buitengewoon groot. Een signaal dus om in de gaten te houden.



De Macd Histogram betreft een vrij bekende indicator. Deze is in de meeste technische analyse software wel  terug te vinden.

klik voor grotere afbeelding