Detrended Price Oscillator

Detrended Price Oscillator

De detrended price oscillator of DPO is een combinatie van een koersgrafiek en een voortschrijdend gemiddelde, waarbij dit gemiddelde in de tijd wordt verschoven, en van de koers van vandaag afgetrokken.

Detrended Price Oscillator

De bedoeling van de DPO (onderste scherm) is om de trends zichtbaar te maken, en cyclische bewegingen gemakkelijker te vinden. Door de gebruikte techniek blijven alleen de kortere cycli zichtbaar.

De DPO wordt als volgt berekend:

1. Neem een MA van de koersen (in het voorbeeld 25 dagen)

2. Trek nu de waarde van deze MA, ((periode/2)-1) terug, van de laatste slotkoers af. Bij een periode van 25 gaan we dus 13 dagen terug.

Gebruikte begrippen in DPO

Onderstaande begrippen, die in bovenstaande tekst zijn gebruikt, zijn elders op deze site gedefinieerd.

detrended price oscillator
  ... detrended price oscillator of dpo is een combinatie van eenkoersgrafiek en een voortschrijdend gemiddelde waarbij...Lees meer
gemiddelde
  ... het berekenen van het gemiddelde van een reeks getallen is bedoeld om een soort representatief getal voor de gehele reeks...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
koersgrafiek
  ... een koersgrafiek of kortweg grafiek is een grafische weergave van de koersontwikkeling van een effect of index in de loop...Lees meer
oscillator
  ... een oscillator is een indicator uit de technische analyse...Lees meer
slotkoers
  ... de slotkoers afgekort tot slot of close is de laatst gedane koers van een aandeel of optie die geldt op...Lees meer
voortschrijdend gemiddelde
  ... een term die bij het beleggen en zeker bij de technische analyse veel voorkomt is het voortschrijdend gemiddelde...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer

Kunstmatige koersen genereren

Kunstmatige koersen genereren

Uitgangspunt van veel technische analyse technieken die we gebruiken om koersen te analyseren is het feit dat koersen in cycli bewegen. “Kan niet” roepen nu veel mensen. Daar zijn ze veel te onregelmatig voor. Nou, laten we die bewering eens nader bekijken.

We stellen dat koersen zijn opgebouwd uit 4 componenten. Een lange golfbeweging die jaren duurt en die gevoed wordt door de conjuctuur. Dan een kortere die meer reageert op de bewegingen binnen de concjunctuur die voortkomen uit allerlei reparatiemaatregelen, een korte die gevoed wordt door het sentiment en een willekeurige component die werkelijk door alles en niets gevoed wordt. We maken de componenten die samen een koers vormen zichtbaar door een programma dat kunstmatige koersen genereert.

Het voordeel van kunstmatige koersen is dat we de uitkomst al weten en deze dus kunnen gebruiken om analysetechnieken uit te testen omdat we exact weten wanneer deze een signaal zouden moeten geven. Het feit dat het een overduidelijk niet- milleniumproof MSDOS programma betreft doet aan de werking weinig af.

We beginnen met een lange termijn golfbeweging die slechts gedeeltelijk in beeld komt. De kromming is wel goed zichtbaar in de eerste afbeelding hieronder.

uitgangspunt is een lange golf beweging, slechts gedeeltelijk in beeld.

In de tweede zien we een blauwe kromme toegevoegd, de middellange golfbeweging. Met dit soort programma’s zijn ook zaken als een faseverschuiving toe te voegen maar die zijn gemakshalve even niet gebruikt.

de middellange golfbeweging is toegevoegd

 Nu voegen we een korte termijn golfbeweging toe (de mooie regelmatige beweging in de rode lijn) en een volkomen willekeurige (zogenaamde Random) beweging, eveneens in rood aangegeven en te herkennen in de grafiek aan de onregelmatigheid. Nu hebben we alle componenten bij elkaar waarmee we een koersgrafiek van onze kunstmatige koersen aan kunnen maken.

korte cycle en random component toegevoegd

We krijgen die koersgrafiek door alle componenten bij elkaar op te tellen.  Het programma doet dat uiteraard probleemloos voor ons en maakt het resultaat aan.

En hier onder is dan het eindresultaat: een grafiek die voor het oog niet te onderscheiden is van een echte grafiek.

alles bij elkaar optellen geeft de complete grafiek

Het mag duidelijk zijn dat we vooral interesse hebben in de lange termijn golven omdat die een veel grotere uitslag maken (de zogenaamde amplitude)

Op de zeer korte termijn, bijvoorbeeld een dag vooruit is meestal alleen met derivaten of met heel veel dom geluk geld te verdienen. Vandaar er tegenwoordig zoveel bedrijven zijn die CFD’s en Binaire Opties voor “traders” op de markt zetten. De kans om daar geld mee te verdienen is net zo groot als met roulette alles op rood of zwart zetten.

Spectraal analyse

Spectraal analyse

Spectraal analyse is een techniek waarbij uit een reeks getallen, bijvoorbeeld koersen , de meest dominante (dwz overheersende, meest beeldbepalende) cyclus bepaald wordt.

In de technische analyse worden verschillende vormen van spectraal analyse gebruikt om de dominante cyclus te vinden, omdat deze vaak een redelijke voorspellende werking kan hebben..

Een bekend voorbeeld is de FFT ofwel Fast Fourier Transformatie.

Cycli kunnen zeer bepalend zijn voor het koersverloop.

Gebruikte begrippen in spectraalanalyse

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

analyse
  ... De term analyse komen we in de beleggingswereld vaak tegen. Afhankelijk van de context kan het begrip verschillende betekenissen hebben...Lees meer
cyclus
  ... een cyclus is een zich herhalende beweging in de tijd waarbij bewegingen omhoog en omlaag elkaar afwisselen als we kijken...Lees meer
technische analyse
  ... technische analyse is omstreden volgens vele "echte beleggers" zoals ze zichzelf voor in beleggingsclubs graag noemen is technische analyse een...Lees meer

Cyclus

Cyclus

Een cyclus is een zich herhalende beweging in de tijd, waarbij bewegingen omhoog en omlaag elkaar afwisselen Als we kijken naar onderstaand deel van een trendkanaalgrafiek,  dan zien we daar dus heel duidelijk dat er wel degelijk sprake is van een cyclus. En hele mooie, regelmatige cyclus zelfs die in minstens 75% van de tijd gewoon aanwezig is en waar je dus gebruik van kunt maken.

In dit geval bij ABN AMRO, met een periode van 2 maanden. Het is bijna een volmaakte sinusgolf

Het ontstaan van cycli is ondermeer te verklaren uit een stukje beleggerspsychologie, tezamen met een stukje kuddegedrag.

Veel beleggers redeneren nu eenmaal zoals in onderstaande afbeelding:

Een aandeel staat laag genoteerd.

Op een gegeven moment valt dat op en gaan analisten het aanprijzen.

Er ontstaat vraag, en de koers gaat stijgen.

Beleggers willen de boot niet missen en gaan kopen.

Er ontstaat meer vraag, wat de prijs nog wat verder opstuwt.

Uiteindelijk is de koers zo hoog, ofwel het aandeel zo duur, dat koop wordt afgeraden.

Er komt wat verkoop op gang, het aanbod overtreft de vraag, de koers gaat dalen.

Men begint uit angst voor verdere daling te verkopen, er ontstaat nog meer aanbod, de koersen dalen weer verder.

En dat gaat door totdat het aandeel weer "goedkoop" is geworden.

En dan zijn de voorwaarden weer aanwezig om de cyclus opnieuw te beginnen.

In veel bedrijfstakken kennen we ook nog de seizoenscyclus. En er is een grote groep beleggers die de cycli van zon, maan en sterren bij hun beleggingsbeslissingen betrekken. Opmerkelijk genoeg voor de rationeel denkende beleggers zijn sommigen daar nog succesvol in ook.

Gebruikte begrippen in cyclus

Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandeel
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
angst
  ... Angst mag een vreemde term lijken op een website voor beleggers maar het is voor menige belegger en trader verreweg...Lees meer
beleggerspsychologie
  ... De beleggerspsychologie ofwel de psychologische factoren bij beleggen en handelen zorgen voor van 50% van de resultaten en dus ook...Lees meer
dalen
  ... het dalen van effectenkoersen is een begrip waarmee lagere koersen worden aangeduid...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
prijs
  ... de prijs is de tegenwaarde in geld die voor een product of dienst betaald moet worden soms is er sprake...Lees meer
verkopen
  ... als iemand aan een ander goed levert en daarvoor met een bedrag in geld als tegemoetkoming ontvangt dan noemen we...Lees meer

Begrippen waar cyclus in voorkomt

Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

afloopmaand
  ... De afloopmaand is de maand waarin een optiecontract warrant of futurecontract afloopt...Lees meer
beursgoeroe
  ... het begrip beursgoeroe of kortweg goeroe stond van oorsprong gewoon voor een invloedrijke beleggingsdeskundige het begrip wordt vandaag de dag...Lees meer
anticylisch beleid
  ... We spreken van een anticylisch beleid als de centrale overheid een economisch beleid voert dat tegen de cyclus van...Lees meer
forex
  ... Forex is de afkorting van foreign exchange waarmee de afdeling valuta arbitrage binnen een financiële instelling wordt bedoeld 2 een...Lees meer
gannwheel
  ... het gannwheel ook wel "square of 9" ofwel het negenvierkant genoemd is een techniek ontwikkeld door wd gann waarmee diverse...Lees meer
cycle
  ... het begrip cycle kent in de aandelenwereld een aantal betekenissen...Lees meer
arbeidstekort
  ... We spreken van een arbeidstekort als er een tekort aan werknemers is om vacatures te vervullen een arbeidstekort kan meerdere...Lees meer
arbeidstekort
  ... We spreken van een arbeidstekort als er een tekort aan werknemers is om vacatures te vervullen een arbeidstekort kan meerdere...Lees meer
marktsentiment
  ... we spreken van het marktsentiment bij een vorm van massapsychologie die bedoeld is om te kijken of de meerderheid van...Lees meer
kitchincycle
  ... de kitchin cycle is een cyclusmodel model dat uitgaat van het bestaan van golfbewegingen voor de economie ontwikkeld door...Lees meer
astrophysicalcycle
  ... Asx is de afkorting van australian stock exchange...Lees meer
spectraalanalyse
  ... spectraal analyse is een techniek waarbij uit een reeks getallen bijvoorbeeld koersen de meest dominante dwz overheersende meest beeldbepalende...Lees meer
politieke cyclus
  ... in de politiek is een cyclus waarneembaar die we de politieke cyclus het is het verschijnsel dat een nieuwe...Lees meer
businesscycle
  ... de zogenaamde business cycle is een cyclisch patroon dat bekendheid heeft gekregen door de economen joseph schumpeter en jay...Lees meer
electioncyclus
  ... de election cyclus ook wel presidential election cycle of presidentcyclus genaamd is het verschijnsel dat...Lees meer
kuznetscycle
  ... de kuznets cycle is een cyclus model ontwikkeld door simon kuznets...Lees meer
economische cyclus
  ... met de economische cyclus wordt bedoeld dat de economie constant op en neer gaat in een cyclusvormige beweging...Lees meer
advance decline volgens nicoski
  ... We spreken van een adverse excursion als we een bepaalde richting van de beurs of een aandeel voorspellen en...Lees meer
integrale beleggingscyclus
  ... onder de integrale beleggingscyclus verstaan we een beleggingsstrategie waarbij de belegger zich niet beperkt tot één beleggingsvorm maar alle...Lees meer