maandag 4 januari 2016

time decay

time decay


Met de engelse term time decay wordt het steeds sneller verdwijnen van de tijdswaarde van een optie bedoeld op het moment dat de uitoefendatum begint te naderen. We spreken in het Nederlands soms van het verval van de verwachtingswaarde. Maar de term time decay is meer ingeburgerd.

Een vuistregel is dat de tijdswaarde terugloopt met de wortel uit de resterende looptijd.

time decay
Time decy grafisch weergegeven


Een 3 maands optie verliest zijn waarde daardoor 2 keer zo snel als een optie met een resterende looptijd van 9 maanden.

Een opties die nog 2 maanden te gaan heeft verliest zijn waarde twee keer zo snel als eentje die nog 4 maanden te gaan heeft.

Let wel, we hebben het hier over de tijdswaarde. De premie van de optie wordt door een groot aantal factoren bepaald en die kan hier dan ook fors van afwijken.


time decay
1e deel van serie boeken
 over opties. slechts €7,-





Gebruikte begrippen in time decay


Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.


looptijd
  ... het begrip looptijd komen we in de financiële wereld veelvuldig tegen 1 de resterende duur van een obligatielening 2 de resterende tijd...Lees meer
optie
  ... met een optie kopen we een recht tot het kopen of verkopen van een onderliggende waarde bijvoorbeeld een aandeel...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
premie
  ... de premie van een optie is de koers waartegen deze optie genoteerd...Lees meer
resterende looptijd
  ... de resterende looptijd wordt ook wel de pro resto looptijd genoemd de resterende looptijd is het gedeelte van de...Lees meer
serie
  ... onder een serie of optieserie verstaan we alle opties met dezelfde onderliggende waarde afloopmaand uitoefenprijs en van hetzelfde type calloptie...Lees meer
tijdswaarde
  ... de tijdswaarde is een andere naam voor de verwachtingswaarde in de premie van opties of een warrant...Lees meer
uitoefendatum
  ... de uitoefendatum is de laatste dag waarop het optierecht kan worden uitgeoefend in de praktijk is de uitoefendatum de derde vrijdag...Lees meer
verval
  ... onder verval of déchéance verstaan we het verloren gaan van een recht door het tijdsverloop waardoor tevens de gehele verbintenis...Lees meer
verwachtingswaarde
  ... vooral voor de schrijver van opties het verval van de verwachtingswaarde een belangrijk gegeven...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer

Begrippen waar time decay in voorkomt


Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.


opties voor portefeuilleverzekering
  ... Opties zijn geschikte instrumenten om een portefeuille te verzekeren...Lees meer
portefeuille verzekeren met opties
  ... Opties zijn geschikte instrumenten om een portefeuille te verzekeren...Lees meer
cash secured put
  ... wat is een cash secured put? stel uw lievelingsaandeel valt 10% omlaag en eigenlijk wil u ze voor...Lees meer