dinsdag 12 mei 2015

Delta neutrale positie

Delta neutrale positie



Een Delta neutrale positie is een positie die, als de som van de delta 's van de delen van de positie bij elkaar worden opgeteld, als resultaat 0 heeft.

Voor de berekening wordt een optiecontract in aandelen omgerekend.

Een optie met een delta van N komt overeen met N aandelen.

Dus een PHI optie met een delta van 33 komt overeen met 33 aandelen.

Zouden we de beschikking hebben over 100 aandelen philips, en zouden we 3 contracten schrijven (door het schrijven ontstaat een negatieve delta van -33) dan hebben we een vrijwel deltaneutrale positie van 100+(3x-33) ofwel 1

Een gekochte call (long call) heeft een positieve delta.

Een verkochte call (short call) heeft een negatieve delta.

Een gekochte put (long put) heeft een negatieve delta.

Een verkochte put (short put) heeft een positieve delta.




Gebruikte begrippen in delta neutrale positie


Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.


aandelen
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
beschikking
  ... de term beschikking kan verschillende betekenissen hebben 1 een uitspraak van een rechter op een verzoekschrift zonder dat er sprake...Lees meer
call
  ... de losse term call kan in diverse betekenissen worden gebruikt in de eerste plaats voor een calloptie en in de tweede...Lees meer
delta
  ... de deltafactor of delta is de verhouding tussen de premieverandering bij opties ten opzichte van de koersverandering van de onderliggende...Lees meer
long
  ... het voorvoegsel long wordt bijvoorbeeld gebruikt bij longpositie in het algemeen is geeft een long positie aan dat er sprake is...Lees meer
neutrale positie
  ... een neutrale positie is een combinatie van long en short posities...Lees meer
optie
  ... met een optie kopen we een recht tot het kopen of verkopen van een onderliggende waarde bijvoorbeeld een aandeel...Lees meer
optiecontract
  ... een optiecontract is een standaardovereenkomst waarbij de houder koper van de optie tegen betaling van een optiepremie het recht heeft...Lees meer
positie
  ... de positie is de som van de openstaande contracten of trades in een bepaald beleggingsinstrument bijvoorbeeld een positie in obligaties...Lees meer
schrijven
  ... hierbij ontvangt de schrijver de optiepremie waar...Lees meer
short
  ... het voorvoegsel short wordt bijvoorbeeld gebruikt bij shortpositie in het algemeen is geeft het begrip short aan dat er sprake is...Lees meer
som
  ... de som is de nationale munteenheid van kirgizistan de iso valutacode van de som is kgs...Lees meer