woensdag 18 februari 2015

Position sizing

Position sizing



In de wereld van de trading is men het er wel over eens dat het bedrag dat we in een trade steken van groot belang is voor het rendement én het overleven op de langere duur. Volgens Tharp is terug te brengen op de problematiek van de positionsizing

Zoals hij het zelf uitdrukte:  
"Position Sizing is key behind any Holy Grail trading system
and the difference between winning and losing."

Volgens zijn onderzoek onder ruim 4000 traders is het effect van een juiste positionsizing groter dan het bepalen van het juiste instap- en uitstapmoment. En juist dat laatste is hetgeen waar menige trader nu constant mee bezig is. Sterker nog, volgens Tharp is er goed geld te verdienen met het opgooien van muntjes om de beursrichting te bepalen zolang we maar de juiste technieken voor positionsizing gebruiken.

Andere technieken voor het bepalen van de beste inzet zijn optimal f en de Kelly formule. Een demonstratie die hard aantoont hoe belangrijk positionsizing is, zie onder herbeleggen.

Kortom, een trader dient zich zeer goed bewust te zijn van de mogelijkheden en onmogelijkheden van zijn tradingsysteem én van de hoeveelheid geld die hij per trade in de waagschaal kan stellen. Voor een demonstratie van de Kelly formule zie hieronder. Probeert u rustig de verschillende varianten eens uit.






Gebruikte begrippen in positionsizing


Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.


geld
  ... het ons maar al te bekende geld is in feite een geformaliseerde vorm van koopkracht of van vermogen...Lees meer
herbeleggen
  ... Op de juiste manier herbeleggen wordt bij trading als één der allerbelangrijkste factoren voor toekomstig succes gezien...Lees meer
kelly formule
  ... met de kelly formule kunnen we bepalen hoeveel we optimaal in kunnen zetten bij een gokspel...Lees meer
rendement
  ... het rendement is de opbrengst van een beleggingsobject in procenten van de koerswaarde over een bepaalde periode...Lees meer
stellen
  ... onder het stellen verstaan we het geven van twee prijzen – een biedprijs en een laatprijs – waartegen de afgever...Lees meer
trade
  ... een trade is een complete effectentransactie het gaat vaak om opties termijncontracten en andere derivaten we hebben het dus over...Lees meer
trader
  ... een trader is een handelaar of belegger die door relatief snelle aankoop en verkooptransacties winst probeert te behalen ofwe hij...Lees meer
trading
  ... trading is het veelgebruikte begrip voor handel op de financiële markten en de termijnmarkten voor grondstoffen voor de korte tot...Lees meer