zondag 4 mei 2014

Overbought/oversold indicator

Overbought/oversold indicator



De overbought/oversold oscilator is een wat ouder hulpmiddel om vast te stellen of een fonds wel erg ver omlaag of omhoog is doorgeschoten Er wordt in het algemeen aangenomen dat een wat langer voortschrijdend gemiddelde de goede trend voor de markt aangeeft.

Op het moment dat de koers fors van deze trend gaat afwijken is er sprake van een overbought (meer vraag dan aanbod, waardoor er veel "lucht" in de koersen zit) of een oversold situatie.

In het laatste geval is er door bijvoorbeeld berichtgeving in de media een (te) sombere situatie ontstaan, waardoor het fonds veel lager genoteerd staat dan zou moeten.

Door nu de procentuele afwijking van een lang voortschrijdend gemiddelde (in de praktijk van 90 dagen) te berekenen, krijgen we een indicator .

Deze indicator geeft dan de overbought/oversold situatie aan.

De formule luidt:

Overigens wordt de +100 vaak weggelaten.

De oscillator schommelt dan rond de nul in plaats van rond de 100.

De indicator schommelt rond de 100.

Boven de 105 (of 5 als we er geen 100 bij optellen) krijgen we meestal een stabilisatie van de koers.

Onder de 95 (of -5 als we er geen 100 bij optellen) is er vaak binnen afzienbare tijd sprake van een duidelijke opleving van de koers.

Obos is zeker niet geschikt als timing indicator, daar zijn andere technieken veel beter voor geschikt, maar geeft goed aan of er sprake is van een overbought (wees voorzichtig met kopen) of oversold situatie (wellicht is er sprake van een goed koopmoment) In de volgende grafiek zien we een voorbeeld: Deze oscilator heeft dus de nul als middelpunt.

We zien in dit voorbeeld een aantal goede indicaties optreden.


Overbought/oversold indicator

We zien echter ook, dat OBOS een hardnekkige onderwaardering aan kan geven terwijl daar niet echt sprake van was (achteraf gezien).

Daarom kan deze indicator alleen in combinatie met andere indicatoren gebruikt worden.






Gebruikte begrippen in overbought/oversold indicator


Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

beter
  ... beter is een beursterm voor licht hogere koersen dus in de zin van "de koersen waren over het algemeen beter dan...Lees meer
fonds
  ... de term fonds is een verzamelnaam voor aandelen obligaties etc het komt waarschijnlijk van het engelse fund als we spreken over...Lees meer
gemiddelde
  ... het berekenen van het gemiddelde van een reeks getallen is bedoeld om een soort representatief getal voor de gehele reeks...Lees meer
genoteerd
  ... we spreken van genoteerd bij beleggingsfondsen wanneer deze een beursnotering hebben en dus via de beurs verhandelbaar zijn als in...Lees meer
grafiek
  ... een grafiek is een manier om een reeks getallen zoals koersen visueel weer te geven...Lees meer
indicator
  ... we komen de term indicator tegen in brede zin en in engere zin in de wereld van de technische analyse...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
koopmoment
  ... het is als een oude vraag die veel beleggers uit hun slaap houdt wat is nu het beste koopmoment?...Lees meer
kopen
  ... als iemand van een ander een goed verkrijgt met een bedrag in geld als tegemoetkoming dan noemen we dit...Lees meer
lang
  ... lang is een weinig gebruikte vertaling van het engelstalige long indien we spreken van long of een longpositie hebben we...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiĆ«ren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
opleving
  ... met de term opleving bedoelen we hetzelfde als herstel dus opgaande koersen na een periode van forse daling...Lees meer
oscillator
  ... een oscillator is een indicator uit de technische analyse...Lees meer
overbought
  ... we spreken van een beurs die overbought is als er teveel kopers in de markt zijn die samen de koersen...Lees meer
oversold
  ... onder het oversluiten van een lening verstaan we een overeenkomst tussen een geldgever en geldnemer waarin wordt...Lees meer
stellen
  ... onder het stellen verstaan we het geven van twee prijzen &#8211 een biedprijs en een laatprijs &#8211 waartegen de afgever...Lees meer
trend
  ... de trend is de lastig te bepalen langere termijn beweging van een aandeel of de markt in zijn geheel...Lees meer
vast
  ... vast is een beursterm voor een beurs met veel fondsen met stijgende koersen...Lees meer
voortschrijdend gemiddelde
  ... een term die bij het beleggen en zeker bij de technische analyse veel voorkomt is het voortschrijdend gemiddelde...Lees meer