woensdag 14 mei 2014

optieprijskromme

optieprijskromme



De prijs(premie) van een optie loopt via een speciale kromme.

Deze laat zich het beste illustreren via het winstverliesdiagram van een calloptie. Zolang de optie niet in de money is loopt de blauwe lijn, de waarde bij uitoefening, gelijk met de 0-lijn. Op een gegeven moment wordt de optie in-the-money en gaat gelijk op lopen met de onderliggende waarde.


optieprijs kromme

We zien dat de afstand tot een 3, 6 of 9 maands kromme maximaal is op het punt waar de optie at-the-money komt en de blauwe lijn gaat stijgen.

Als we de krommes van 3, 6 of 9 maanden in één figuur tekenen dan zien we dat de kromme van 9 maanden het grootste verschil heeft met de blauwe lijn. Hoe langer de looptijd, hoe meer verwachtingswaarde we hebben. Op de uitoefendatum is er geen verwachtingswaarde meer en valt de blauwe lijn gelijk met het winstverliesdiagram van de onderliggende waarde

in onderstaande grafiek nog een voorbeeld van een optie die nog de nodige looptijd heeft.

een optie die nog de nodige looptijd heeft






Gebruikte begrippen in optieprijskromme


Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

at the money
  ... een at the money optie is een optie waarbij de uitoefenprijs zeer dicht bij de koers van de...Lees meer
calloptie
  ... voor veel beleggers zijn opties het einde ofwel in figuurlijke zin omdat men enthousiast is over de vele mogelijkheden ofwel...Lees meer
grafiek
  ... een grafiek is een manier om een reeks getallen zoals koersen visueel weer te geven...Lees meer
in the money
  ... een in the money call is een calloptie waarbij de uitoefenprijs lager is dan de koers van de...Lees meer
looptijd
  ... het begrip looptijd komen we in de financiële wereld veelvuldig tegen 1 de resterende duur van een obligatielening 2 de resterende tijd...Lees meer
optie
  ... met een optie kopen we een recht tot het kopen of verkopen van een onderliggende waarde bijvoorbeeld een aandeel...Lees meer
punt
  ... de punt is de kleinste eenheid waarin een koers of het verschil tussen twee koersen van eenzelfde valuta wordt uitgedrukt...Lees meer
uitoefendatum
  ... de uitoefendatum is de laatste dag waarop het optierecht kan worden uitgeoefend in de praktijk is de uitoefendatum de derde vrijdag...Lees meer
verwachtingswaarde
  ... vooral voor de schrijver van opties het verval van de verwachtingswaarde een belangrijk gegeven...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer