zondag 4 mei 2014

Chaikins volatility

Chaikins volatility



Chaikins volatility is een van de manieren om volatility te schatten.

In deze variant wordt dagelijks de laagste koers van de hoogste koers afgetrokken, en hiervan wordt dan een 10 daags voortschrijdend gemiddelde genomen.

We maken daarna een grafiek van het procentuele verschil met 10 dagen geleden.

In onderstaande grafiek zien we bovenin de AEX, terwijl we onderin een grafiek van deze volatility terugvinden.



De grafiek kan op 2 manieren geinterpreteerd worden: Bij de eerste gaan we ervan uit dat extremen in de volatility vaak gepaard gaan met koersextremen, zowel hoog als laag in de koersen.

Dit geeft aan dat beleggers nerveus zijn en geen beslissing kunnen nemen.

Een hoge waarde blijkt in deze grafiek inderdaad de directe voorbode van een omslag te zijn.

Chaikin zelf gebruikte de grafiek om dalen aan te geven.

Een paniekverkoop zorgt voor een flink toegenomen volatility, en daarna zijn de verkopers uit de markt.

Geleidelijk dalen van de waarde geeft aan dat we in de buurt van een top zitten.




Gebruikte begrippen in chaikins volatility


Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

dalen
  ... het dalen van effectenkoersen is een begrip waarmee lagere koersen worden aangeduid...Lees meer
gemiddelde
  ... het berekenen van het gemiddelde van een reeks getallen is bedoeld om een soort representatief getal voor de gehele reeks...Lees meer
grafiek
  ... een grafiek is een manier om een reeks getallen zoals koersen visueel weer te geven...Lees meer
hoogste koers
  ... de hoogste koers of simpelweg de "high" die een effect in een bepaalde periode dag week maand heeft bereikt...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
omslag
  ... in de financiële wereld spreken we van een omslag op het moment dat de trend op de beurs echt langdurig van...Lees meer
paniekverkoop
  ... bij een paniekverkoop verkoopt men effecten tegen ongunstige prijzen vaak wat de gek ervoor geeft als gevolg van een uiterst...Lees meer
volatility
  ... de volatility is de mate van beweging van de koers van een aandeel en wordt ook de beweeglijkheid genoemd...Lees meer
voortschrijdend gemiddelde
  ... een term die bij het beleggen en zeker bij de technische analyse veel voorkomt is het voortschrijdend gemiddelde...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer