vanaf 1-9-2019 dagelijks het sentiment van een aantal beurzen met hun cyclus

vanaf 1-9-2019 dagelijks het sentiment van een aantal beurzen met hun cyclus

vrijdag 11 april 2014

Vega

Vega



De vega is een der minst bekende grieken uit de optiewaardering.

Ook de naam vega is niet eenduidig.

Zo komen we in dr praktijk ook de namen Kappa, Omega, Zeta en Sigma tegen.

Vega


Toch lijkt de term vega het van Kappa, Omega, Zeta en Sigma te winnen, zodat we die naam ook hier hanteren.

Opties reageren onder dezelfde omstandigheden verschillend op veranderingen in de volatility.

De Vega is bedoeld om een indicatie van deze verandering te krijgen.

Dit getal geeft aan met welk bedrag de waarde van de premie wijzigt afhankelijk van de veranderingen in de onderliggende waarde, als de waarde van de volatility met een vaste eenheid (meestal 1%) verandert.

Bijvoorbeeld: Als we een vega van 0.05 hebben dan betekent dat dat de waarde van de optie met 0,05 euro, ofwel 5 eurocent zal veranderen als de volatility met 1% stijgt.

Dus als de implied volatility de waarde 10 heeft en een optie kost ons 10 euro, dan kost deze na de verandering van de volatility 10.50 euro, als we er van uitgaan dat alle andere variabelen hetzelfde blijven.

(we gaan van 10 naar 11, dus 10% meer. 1% geeft 0.05 dus 10 % geeft 0.50) Dit geldt zowel voor callopties als putopties .

Het verklaart waarom een putoptie goedkoper kan worden bij dalende prijzen en een calloptie goedkoper bij stijgende prijzen.

Sterker nog, als de volatility voldoende daalt kan een call zelfs dalen bij een stijgende onderliggende waarde.

Een hoge vega geeft aan dat een optie flink op wijzigingen van de volatility zal reageren.

Het is daarom verstandig om in tijden van flinke beursschommelingen naar opties met een lage vega te zoeken.

Die zullen het minst in waarde verminderen als de volatility terug gaat lopen.

Meestal in-the-money opties met een korte looptijd.

In rustige tijden is het juist interessant om opties met een hoge vega te kopen.

Want een grotere beweging, dus stijgende volatility, is alleen al voldoende om onze opties in waarde te doen stijgen, onafhankelijk van het gedrag van de onderliggende waarde

De waarde van Vega is altijd positief.

At-the-money opties hebben de hoogste Vega, Out-of-the-money en In-the-money opties hebben een lagere vega.

En hoe korter de looptijd, hoe lager de waarde van de VEGA.

Vega laat zich door veel optiecalculators berekenen.




Gebruikte begrippen in vega


Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

call
  ... de losse term call kan in diverse betekenissen worden gebruikt in de eerste plaats voor een calloptie en in de tweede...Lees meer
calloptie
  ... voor veel beleggers zijn opties het einde ofwel in figuurlijke zin omdat men enthousiast is over de vele mogelijkheden ofwel...Lees meer
dalen
  ... het dalen van effectenkoersen is een begrip waarmee lagere koersen worden aangeduid...Lees meer
euro
  ... de euro is de munteenheid van de europese unie ingevoerd in 2001 en eerder in de financiële wereld de deelnemende...Lees meer
grieken
  ... de "aftermarket" of aftermarkt is een vrije markt waarop amerikaanse en europese effectenhuizen per telefoon etcin eurobonds transacties afsluiten nadat...Lees meer
in the money
  ... een in the money call is een calloptie waarbij de uitoefenprijs lager is dan de koers van de...Lees meer
indicatie
  ... de indicatie zijn de eerste bied en laatkoersen die een hoekman of de vergelijkbare functionaris die hem op de beurs heeft...Lees meer
looptijd
  ... het begrip looptijd komen we in de financiële wereld veelvuldig tegen 1 de resterende duur van een obligatielening 2 de resterende tijd...Lees meer
omega
  ... de "omega coëfficiënt" geeft aan met hoeveel procent de koers van de warrant of optie verandert als de koers van...Lees meer
onderliggende waarde
  ... onder de onderliggende waarde verstaan we datgene dat de basis van een optie vormt bijvoorbeeld een aandeel een aandelen...Lees meer
optie
  ... met een optie kopen we een recht tot het kopen of verkopen van een onderliggende waarde bijvoorbeeld een aandeel...Lees meer
opties
  ... in de periode van 624 tot 543 voor christus leefde er een wijsgeer met de naam thales van milete...Lees meer
premie
  ... de premie van een optie is de koers waartegen deze optie genoteerd...Lees meer
putoptie
  ... een putoptie is een optiecontract dat de houder van de optie koper het recht geeft om de onderliggende waarde op...Lees meer
volatility
  ... de volatility is de mate van beweging van de koers van een aandeel en wordt ook de beweeglijkheid genoemd...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer
winnen
  ... met winnen wordt bij effecten het maken van een koersstijging bedoeld dus in de zin van "het aandeel windmolens nv...Lees meer

Begrippen waar vega in voorkomt


Onderstaande begrippen zijn elders op deze site gedefinieerd en deze term komt daar in voor.

grieken
  ... de "aftermarket" of aftermarkt is een vrije markt waarop amerikaanse en europese effectenhuizen per telefoon etcin eurobonds transacties afsluiten nadat...Lees meer
vegalimiet
  ... de vega uit de optietheorie de vega is één van de zogenaamde grieken wordt ook gebruikt voor risicobeheersing...Lees meer

vanaf 1-9-2019 dagelijks de beurstimer

vanaf 1-9-2019 dagelijks de beurstimer

vanaf 1-9-2019 dagelijkse de oversold/overbought status

vanaf 1-9-2019 dagelijkse de oversold/overbought status

Disclaimer


Alle informatie op dit weblog, inclusief de rekenmodulen, is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en de auteur aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor toepassing van de informatie. Door dit weblog te gebruiken gaat u hiermee akkoord.

De gebruikte gegevens zijn over een lange periode verzameld en de bron is niet meer te achterhalen. Mocht u van mening zijn dat uw rechten in het geding zijn dan vernemen we dat graag en zoeken ofwel een oplossing of verwijderen het betreffende begrip.

Vermelding van begrippen of onderwerpen die hier en daar ter discussie staan zoals Bitcoin en cryptogeld betekent geen aanmoediging tot investering. De schrijver aanvaardt geen enkele verantwoordelijkheid voor schade ontstaan door het bezoeken van dit weblog en door het toch te bezoeken gaat u daarmee akkoord. Advertenties zijn geheel voor rekening van de plaatser.