maandag 14 april 2014

Put-call pariteit

Put-call pariteit



De Put - Call Pariteit geeft de onderlinge relatie tussen putopties en callopties aan en is gebaseerd op een aantal formules, die onderling van elkaar af te leiden zijn:

Nemen we:

C = waarde van de call (-C is een geschreven Call)

N = Netto verdisconteerde waarde van de uitoefenprijs

P = waarde van de put (-P is een geschreven Put)

H = huidige koers onderliggende waarde dan geldt:

C + N = P + H

Uit deze formule is elke andere grootheid af te leiden, bijvoorbeeld.

C = P + H - N

-C = -P + N - H

P = C + N - H

-P = -C - N + H

H = -P + C + N    (synthetisch aandeel)

-H = P - C - N      (short synthetisch aandeel)




Gebruikte begrippen in put call pariteit


Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

call
  ... de losse term call kan in diverse betekenissen worden gebruikt in de eerste plaats voor een calloptie en in de tweede...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
onderliggende waarde
  ... onder de onderliggende waarde verstaan we datgene dat de basis van een optie vormt bijvoorbeeld een aandeel een aandelen...Lees meer
uitoefenprijs
  ... de uitoefenprijs ofwel exercise prijs is de vooraf vastgestelde prijs waartegen de...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer