donderdag 24 april 2014

Relative Strength Index

RSI / Relative Strength Index



De RSI ofwel de Relative Strength Index is een indicator die aangeeft of de koopdruk of de verkoopdruk in de markt overheerst.

De RSI, is oorspronkelijk ontworpen door J.Welles Wilder jr. en gepubliceerd in zijn boek "new concepts in technical trading systems"

Hoewel bedoeld voor de futures- en commoditiesmarkt heeft deze techniek ook een weg gevonden in de aandelenanalyse.

Het begrip relatieve sterkte wordt ook gehanteerd voor het onderling vergelijken van 2 aandelen of een aandeel met de index.

De RSI heeft hier echter totaal niets mee te maken.

De RSI komt uit de familie van de Rate-of-change indicatoren, ofwel de snelheid en de mate van verandering van de koers worden gemeten.

De formules luiden als volgt:


formule Relative Strength Index

N = aantal periodes in de berekening De RSI wordt veel gebruikt in combinatie met een tweetal signaallijnen.

Één lijn wordt op waarde 70 gelegd, en de andere op waarde 30.

Ook de waarden 20 en 80 komen we wel tegen, dat is meer een kwestie van smaak.

Bij 20 en 80 is uiteraard sprake van minder signalen Als de RSI van een hogere waarde door de 70 breekt is dit een baisse signaal, als hij vanuit een lagere waarde door de 30 breekt is dat een haussesignaal.

Verder wordt de RSI veel gebruikt voor het bepalen van divergentie, zoals we al eerder zijn tegengekomen.

In onderstaande grafiek zien we in het bovenste deel de aex en de onderste is de RSI.

We zien we daar een fraai staaltje van divergentie.

De rally van de AEX, in het bovenste deel van de grafiek, wordt niet gesteund door de RSI.


divergentie bij de relative strength index (RSI)

Zie de divergentie in de bijgetekende lijnen.

De koers valt dan ook plotseling fors terug.

Overigens wordt door verschillende onderzoeken bevestigd dat de RSI heeft vaak keerpunten rond de 30 en 70 levels, zonder dat er echt van over- of onderwaardering sprake is.

We zouden dit op kunnen lossen door de 30 en 70 lijnen dichter bij elkaar te leggen.

In het meest extreme geval liggen ze dan op elkaar, op 50%.

En inderdaad wordt wel gestald dat het van onder naar boven doorbreken van de 50 een koopsignaal is, en het doorbreken van de 50 van boven naar onder een verkoopsignaal.

Meestal wordt uit gegaan van een periode van 14.

In bovenstaande grafieken is daarom de (lange!) periode van 14 weken, ofwel 70 werkdagen gehanteerd.

Tot slot adviseert Wilder om goed op te letten op extreem hoge en lage waarden van de RSI, omdat dit meestal een ommekeer van de markt binnen korte tijd tot gevolg zal hebben.




Gebruikte begrippen in RSI


Onderstaande begrippen die in bovenstaande tekst zijn gebruikt zijn elders op deze site gedefinieerd.

aandeel
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
aandelen
  ... In het algemeen gesproken is een aandeel een deel van een gezamenlijke eigendom bijvoorbeeld een aandeel hebben in een nalatenschap...Lees meer
baisse
  ... Onder een baisse of baisseperiode verstaan we in de wereld van de economie een achteruitgang van de economische bedrijvigheid het...Lees meer
futures
  ... met de term deferred futures worden die futures bedoeld die qua uitoefenmaand het verst van de datum van vandaag...Lees meer
grafiek
  ... een grafiek is een manier om een reeks getallen zoals koersen visueel weer te geven...Lees meer
indicator
  ... we komen de term indicator tegen in brede zin en in engere zin in de wereld van de technische analyse...Lees meer
koers
  ... iedere belegger weet wat een koers is nietwaar hoewel? elder beschrijft in zijn boek een aantal denkbeelden die aardig tot...Lees meer
markt
  ... we kunnen een markt in een meer abstracte zin definiëren als een plaats waar vraag en aanbod samenkomen denk daarbij...Lees meer
rally
  ... een rally of koersrally is een lange periode van regelmatige stijging van de koersen resulterend in een sterke koersstijging of...Lees meer
rate of change
  ... de rate of change ofwel roc is de procentuele verandering van de koers ten opzichte van een bepaalde...Lees meer
relative strength index
  ... de rsi ofwel de relative strength index is...Lees meer
trading
  ... trading is het veelgebruikte begrip voor handel op de financiële markten en de termijnmarkten voor grondstoffen voor de korte tot...Lees meer
waarde
  ... de waarde van iets is in het algemeen het geldbedrag dat iets vertegenwoordigt de waarde wordt doorgaans gevonden door de...Lees meer
waarden
  ... met het begrip waarden benoemen we in de effectenwereld waardepapieren in allerlei vormen met name uiteraard effecten...Lees meer